Zarejestrowany zleceniodawca
Co to jest zarejestrowany zleceniodawca?
Termin zarejestrowany zleceniodawca odnosi się do licencjonowanego dealera papierów wartościowych upoważnionego do nadzorowania personelu operacyjnego, zgodności, handlu i sprzedaży. Mówiąc prościej, zarejestrowany zleceniodawca to osoba, która zajmuje stanowisko kierownicze w spółce inwestycyjnej lub papierach wartościowych. Zarejestrowany zleceniodawca musi posiadać licencję głównego, a ponieważ działa również w obrocie papierami wartościowymi, musi również posiadać jedne z najbardziej podstawowych licencji na papiery wartościowe. Osoby te są prawnie odpowiedzialne za wszelkie problemy występujące w ich firmach i jako takie muszą być zarejestrowany u organów regulacyjnych na poziomie stanowym i/lub federalnym .
Zrozumienie zarejestrowanych zleceniodawców
Zarejestrowani zleceniodawcy to specjaliści ds. zarządzania, którzy pracują w spółkach papierów wartościowych, inwestycyjnych i innych firmach finansowych, w tym w biurach maklerskich. Firmy muszą mieć co najmniej dwóch zarejestrowanych zleceniodawców, chyba że są one sklasyfikowane jako jednoosobowe spółki osobowe.Osoby te mają szereg obowiązków, które obejmują nadzór nad zespołami sprzedaży, operacyjnymi i handlowymi, przy jednoczesnym zapewnieniu, że ich firmy spełniają wszystkie niezbędne wymogi regulacyjne . Zarejestrowani zleceniodawcy zapewniają:
dokumenty składane przez ich firmy organom regulacyjnym są dokładne i złożone na czas
wszyscy pracownicy i inni kluczowi pracownicy są odpowiednio licencjonowani
firma utrzymuje minimalne wymogi kapitałowe
opłaty obowiązkowe uiszczane są terminowo
Zarejestrowani zleceniodawcy w domach maklerskich nadzorują funkcje sprzedaży i obrotu, nadzorują przestrzeganie przepisów przez firmy inwestycyjne lub ich całokształt działalności. Dozwolone działania obejmują handel, animację rynkową,. gwarantowanie emisji i reklamę — literatura sprzedażowa i reklamowa musi zostać zatwierdzona przez zleceniodawcę przed użyciem. Osoby zaangażowane w bankowość inwestycyjną mogą być również zobowiązane do bycia zarejestrowanymi zleceniodawcami .
Przywileje przyznane zarejestrowanym zleceniodawcom wiążą się ze znaczną odpowiedzialnością – nawet do punktu odpowiedzialności prawnej. Ponieważ zgodność jest dużą częścią ich obowiązków, ponoszą odpowiedzialność za wszelkie błędy lub problemy, które pojawiają się w ich firmie. Jeśli więc przedsiębiorca nie jest odpowiednio licencjonowany lub występują rozbieżności w niektórych wymaganych dokumentach złożonych przez firmę, zarejestrowanym zleceniodawcą jest osoba, która musi odpowiadać przed władzami stanowymi lub federalnymi .
Urząd Regulacji Branży Finansowej (FINRA) — podobnie jak inne organy regulacyjne — wymaga, aby osoby fizyczne zdały egzamin Serii 24, zanim będą mogły zostać zarejestrowanym zleceniodawcą. Osoba, która zda ten egzamin, jest w stanie wykonywać obowiązki nadzorcze i compliance, a także underwriting, trading i marketing. Jest to dodatek do zwykłych egzaminów, które są wymagane dla brokerów-dealerów, takich jak egzamin z serii 7. Osoby, które chcą zostać zarejestrowanymi zleceniodawcami opcji (ROP) — profesjonalistami, którzy chcą nadzorować obrót opcjami w firmach finansowych — muszą zdać egzamin FINRA Series 4.
Aby zostać zarejestrowanym zleceniodawcą, musisz zdać egzamin z serii 24 Financial Industry Regulatory Authority .
Uwagi specjalne
Jak wspomniano powyżej, aby zostać zarejestrowanym zleceniodawcą, wymagane jest zdanie egzaminu FINRA Series 24 – znanego również jako General Securities Principal Qualification Exam. Egzamin składa się ze 160 pytań, z których 10 jest niepunktowanych i umieszczanych losowo w całym teście. Na zaliczenie egzaminu kandydaci mają trzy godziny i 45 minut. Do zdania egzaminu wymagany jest wynik 70%. Egzamin obejmuje pięć głównych funkcji zawodowych:
Funkcja 1: Nadzór nad rejestracją działalności brokersko-dealerskiej i zarządzania personelem. Ta sekcja składa się z dziewięciu pytań.
Funkcja 2: Nadzór nad ogólną działalnością brokera-dealera. W tej sekcji jest 45 pytań.
Funkcja 3: Nadzór nad działalnością klientów detalicznych i instytucjonalnych. W tej części kandydaci muszą odpowiedzieć na 32 pytania.
Funkcja 4: Nadzór nad działalnością handlową i animacyjną. Ta część zawiera 32 pytania.
Funkcja 5: Nadzór nad bankowością inwestycyjną i badaniami, na który składają się 32 pytania.
Zarejestrowani główni kandydaci muszą zdać egzamin Securities Industry Essentials (SIE) i co najmniej jeden inny egzamin, aby przystąpić do Serii 24. Obejmują one:
Egzamin Serii 7—Egzamin Generalnego Przedstawiciela Papierów Wartościowych
Egzamin Series 57—Egzamin na przedstawiciela tradera ds. zabezpieczeń
Egzamin Series 79—Egzamin na Przedstawiciela Bankowości Inwestycyjnej
Egzamin z serii 82—Egzamin na przedstawiciela ds. prywatnych ofert papierów wartościowych
Seria 86/87 — Egzamin na analityka badawczego
Kiedy osoba zda egzamin z Serii 57, kandydat otrzymuje oznaczenie zleceniodawcy,. a nie ogólnego zleceniodawcy po zdaniu Serii 24.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Zarejestrowani zleceniodawcy muszą posiadać licencje główne, a także niektóre z najbardziej podstawowych licencji na papiery wartościowe .
Osoby te ponoszą odpowiedzialność prawną za wszelkie problemy występujące w ich firmach, ponieważ są one odpowiedzialne za kwestie związane z licencjonowaniem i zgodnością w swoich firmach .
Zarejestrowany zleceniodawca jest licencjonowanym dealerem papierów wartościowych upoważnionym do nadzorowania personelu operacyjnego, zgodności, handlu i sprzedaży .
