Valor da garantia

O que é valor de garantia?

O termo valor de garantia refere-se ao valor justo de mercado dos ativos usados para garantir um empréstimo. O valor da garantia é normalmente determinado observando os preços de venda recentes de ativos semelhantes ou avaliando o ativo por um especialista qualificado.

Entendendo o valor da garantia

O valor da garantia é um dos principais aspectos considerados pelos credores ao analisar os pedidos de empréstimos garantidos. Em um empréstimo garantido, o credor tem o direito de obter a propriedade de um determinado ativo - chamado de " garantia " do empréstimo - se o mutuário não cumprir sua obrigação. Em teoria, o credor deve recuperar todo ou a maior parte de seu investimento vendendo a garantia. Portanto, estimar o valor dessa garantia é um passo fundamental antes que qualquer empréstimo garantido seja aprovado.

Empréstimo em relação ao valor

O tamanho de um empréstimo garantido em relação ao seu valor de garantia é conhecido como relação empréstimo/valor (LTV). Por exemplo, se um banco oferece um empréstimo de US$ 800.000 para comprar uma casa com valor de garantia de US$ 1 milhão, seu índice LTV seria de 80%.

Hipoteca residencial e valor de garantia

Empréstimos garantidos podem ser feitos contra todos os tipos de propriedade. Um dos tipos mais comuns de empréstimos garantidos é a hipoteca da casa,. na qual a casa é dada como garantia para garantir o empréstimo hipotecário. Nesta situação, se o mutuário não efetuar os pagamentos da hipoteca, o credor pode vender a casa para recuperar o seu investimento.

Enquanto isso, o valor da garantia da casa é normalmente determinado por um avaliador especializado em imóveis. Outras métricas de avaliação, como apurações fiscais recentes ou transações comparáveis, também podem ser consultadas.

Exemplo de valor de garantia

Dependendo do tipo de ativo que está sendo usado como garantia, os métodos de valor da garantia podem diferir. Por exemplo, se um empréstimo é garantido por ações negociadas publicamente,. o preço de mercado atual desses títulos pode ser usado para estimar seu valor de garantia.

Em outros casos, as garantias utilizadas raramente podem ser negociadas no mercado. Por exemplo, um mutuário pode oferecer garantias na forma de ações privadas ou ativos alternativos,. como obras de arte ou itens raros de colecionador. Nessas situações, um avaliador pode precisar usar métodos de avaliação especializados, como calcular o valor das ações privadas usando análise de fluxo de caixa descontado (DCF). Enquanto isso, obras de arte e outros itens raros podem precisar ser avaliados por especialistas familiarizados com os mercados de colecionadores e leilões particulares para esses tipos de bens.

Considerações Especiais

Normalmente, o tamanho do empréstimo concedido por um credor varia de 70 a 90% de seu valor de garantia. Por exemplo, no caso de empréstimos hipotecários, os credores tradicionalmente oferecem financiamento de 80%, o que significa que o mutuário precisará fornecer um adiantamento de 20%. No entanto, o tamanho exato do empréstimo dependerá de vários fatores, como a confiabilidade percebida de seu valor de garantia, o estado atual do mercado e a classificação de crédito do mutuário.

Destaques

• Os credores costumam usar esse valor para estimar o nível de risco associado a um pedido de empréstimo específico.

• O valor da garantia refere-se à quantidade de ativos que foram colocados para garantir um empréstimo.

• Vários métodos estimam o valor da garantia, incluindo a revisão de transações comparáveis, baseando-se em autuações fiscais e consultando especialistas no assunto.