grupo de pares
O que é um grupo de pares?
O termo peer group refere-se a um grupo de indivíduos ou empresas que compartilham características semelhantes entre si. Essas características podem ser idade, educação, origem étnica, tamanho, indústria ou setor. Os grupos de pares são conhecidos por sua natureza influente, pois são capazes de moldar as decisões dos membros do grupo. Como tal, os grupos de pares geralmente contêm hierarquias, com líderes claros que estão no topo. Os grupos de pares são frequentemente usados em análise em vários campos acadêmicos e profissionais.
##Compreendendo os grupos de pares
Conforme observado acima, os grupos de pares contêm várias pessoas ou outras entidades que compartilham uma ou mais características semelhantes. Os grupos de pares permitem que os indivíduos sejam agrupados por certas características definidoras, como idade, renda,. educação, raça e/ou gênero. As qualidades entre os membros de grupos de pares corporativos incluem tamanho, indústria, setor e/ou posição financeira.
Os grupos de pares são usados em vários campos diferentes, como finanças e marketing,. bem como na sociologia. Eles são conhecidos pela influência que exercem entre os membros do grupo. Eles consistem em hierarquias, que colocam um ou alguns membros individuais do grupo no topo. Esses membros muitas vezes podem moldar as ações e decisões dos outros membros do grupo.
A análise de grupo de pares ou comparação de pares envolve uma comparação de maçãs com maçãs. Isso significa que os constituintes do grupo de pares devem ser mais ou menos semelhantes entre si. As comparações permitem que os profissionais identifiquem tendências e anomalias no comportamento e nos resultados, e lhes dão a oportunidade de descobrir eficiências e oportunidades:
Se não for imediatamente óbvio, os grupos de pares às vezes são identificados por uma determinada empresa em seu arquivamento de 10-K e quase sempre em seu arquivamento de procuração,. embora este último possa ser mais amplo em termos de setores de negócios específicos e seja usado para definir planos de remuneração de executivos.
As companhias de seguros compilam grupos de pares para subscrever apólices de seguro de vida ou saúde em determinadas demografias, como grupos relacionados à idade ou aqueles que fumam ou não.
Usando grupos de pares
comparação entre pares é um dos métodos de análise de ações mais amplamente utilizados e aceitos por analistas profissionais, investidores individuais e profissionais.
Pesquisa de Investimentos
Como as empresas de um grupo de pares compartilham características semelhantes, elas se prestam à análise de valor relativo. A análise de grupo de pares estabelece uma avaliação para ações em investimento em pesquisa, desde que o grupo seja composto por empresas semelhantes à pesquisada. Isto é especialmente importante quando se trata de áreas de negócios e capitalização de mercado. Os investidores podem usar essa análise para detectar anomalias de avaliação de determinadas ações.
Por exemplo, uma ação negociada com um lucro múltiplo de 15x (comparado com um múltiplo de 10x para seu grupo de pares) pode ser considerada supervalorizada. Os investidores podem descobrir razões para o múltiplo de ganhos mais alto e, finalmente, determinar que ele é merecido.
A avaliação relativa entre pares em um grupo pode ser eficiente e eficaz, mostrando rapidamente quais ações podem estar supervalorizadas e quais podem ser boas adições a um portfólio. Embora existam outros métodos para determinar quando vale a pena comprar uma ação, como fluxo de caixa descontado ou análise técnica, a análise de comparação de pares continua sendo uma ferramenta fundamental para descobrir ações subvalorizadas .
Como os dados necessários para realizar a análise são geralmente públicos e facilmente acessíveis em sites financeiros, é fácil para qualquer pessoa começar a empregar esse método de análise para identificar oportunidades.
As comparações de grupos de pares também são chamadas de comparáveis ou comps.
###Marketing
Os grupos de pares são importantes em publicidade e marketing, especialmente na era das mídias sociais. Os líderes do grupo ou aqueles que estão no topo da escala hierárquica são comumente conhecidos como influenciadores. Os profissionais estudam grupos de pares para mostrar como eles influenciam os padrões de compra e as tendências de consumo para fins de publicidade e desenvolvimento de produtos.
Vantagens e desvantagens dos grupos de pares
A análise de grupos de pares ajuda a moldar muitas decisões nos mundos financeiro e de investimento. Há vários benefícios diferentes em usar grupos de pares, especialmente na análise de investimentos. Mas, assim como qualquer outra ferramenta analítica, também há desvantagens nessa forma de análise. Listamos alguns dos mais comuns abaixo.
Vantagens
Um dos benefícios mais óbvios de usar a análise de grupo de pares é que ela ajuda investidores e analistas a descobrir ações subvalorizadas. Isso geralmente é feito analisando diferentes métricas, incluindo alavancagem e lucratividade, entre outras. Isso permite que o indivíduo determine as empresas que devem ter avaliações acima da média. Uma ação pode ser considerada uma oportunidade de compra se a avaliação atual for inferior ao que parece razoável.
Investidores e profissionais não precisam ir muito longe para obter as informações de que precisam para realizar análises de grupos de pares. Os dados estão facilmente disponíveis, seja nos sites das empresas ou por meio de arquivamentos feitos na Securities and Exchange Commission (SEC). Isso significa que o indivíduo não precisa fazer uma pesquisa exaustiva.
A realização de comparações entre pares dá aos investidores a chance de determinar certas anomalias e tendências que surgem com diferentes empresas e no mercado em geral.
Desvantagens
Fazer uma comparação entre pares não é tão fácil quanto parece. Isso porque os fatores quantitativos não são as únicas considerações. De fato, há questões qualitativas que devem ser levadas em consideração. Isso significa que a análise pode ser bastante subjetiva.
Os grupos de pares geralmente vêm com certos preconceitos, que podem influenciar a análise de um analista ou investidor. Por exemplo, alguns grupos vêm com viés de sobrevivência. Isso significa que o grupo de pares não pode conter nenhuma empresa com desempenho inferior. Esse tipo de análise, portanto, não leva em consideração as empresas que faliram ou saíram do grupo.
Pode não haver muitas empresas no grupo de pares. Quando este é o caso, a comparação entre pares se torna ineficaz. Para que funcione, é preciso ter um grupo considerável de empresas que possam ser comparadas entre si.
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Exemplo de um grupo de pares
Grupos de pares referem-se a empresas que estão na mesma indústria ou setor. Estes são concorrentes que são aproximadamente do mesmo tamanho. Grupos de pares podem ser encontrados em relatórios de pesquisa de analistas ou nas demonstrações financeiras de uma empresa individual.
A Lockheed Martin é uma empresa aeroespacial, de defesa e segurança com sede em Maryland. De acordo com a declaração de procuração da empresa de 2017, seu grupo de pares consiste em outras empresas semelhantes aos seus pares, incluindo General Dynamics, Raytheon e Northrup Grumman. Ele também lista Caterpillar, UPS e 3M.
Perguntas frequentes do grupo de pares
Quais são os tipos de grupos de pares?
Existem vários tipos diferentes de grupos de pares, incluindo grupos sociais (panelinhas, equipes esportivas, etc). Em investimentos e finanças, os pares podem ser agrupados por indústria ou setor (produtos básicos de consumo, varejo, telecomunicações), tamanho (geralmente por capitalização de mercado), saúde financeira (rentabilidade, estrutura de capital) ou fatores de negócios (modelos de negócios, localização, sazonalidade). .
O que é análise de grupo de pares?
A análise de grupo de pares é um processo que envolve a comparação de entidades que compartilham características semelhantes. É uma comparação de maçãs com maçãs de assuntos que são bastante semelhantes entre si. Esse tipo de análise permite a identificação de tendências e anomalias no comportamento e nos resultados.
O que é um índice de grupo de pares?
Um índice de grupo de pares é aquele que agrupa empresas individuais em um único índice de referência. Por exemplo, o S&P 500 pode ser considerado um índice de grupo de pares. Este índice é composto por 500 das maiores empresas públicas dos Estados Unidos e é geralmente considerado o melhor indicador de ações de grande capitalização dos EUA.
Como você pode usar uma média de grupo de pares em investimentos?
A média do grupo de pares é considerada uma das maneiras mais eficazes e eficientes de determinar a avaliação de um título. Simplificando, os investidores podem usar certas métricas extraídas de demonstrações financeiras corporativas para avaliar o preço das ações de uma determinada empresa em comparação com seus pares.
Por que as empresas são classificadas em grupos de pares para análise de índices?
As empresas são agrupadas em grupos de pares para análise de índices como parte da análise fundamental. Ele permite que os pesquisadores determinem a liquidez, a eficiência e a lucratividade de uma empresa individual. Isso é feito examinando as demonstrações financeiras passadas e atuais de cada empresa e comparando-as umas com as outras. Algumas das relações mais populares incluem relações preço-lucro (P/L),. preço-livro e relações preço-dividendo.
A linha de fundo
Os grupos de pares consistem em entidades semelhantes que compartilham uma ou mais características em comum. Eles servem a um propósito muito importante em muitos campos diferentes de estudo. Eles podem ser uma das ferramentas mais úteis quando se trata de análise de patrimônio para investidores e profissionais financeiros. Qualquer pessoa pode realizar comparações de grupos de pares usando informações amplamente disponíveis em sites corporativos ou por meio da SEC.
##Destaques
A análise de grupos de pares em investimentos envolve o uso de dados financeiros para comparar empresas semelhantes entre si.
Os grupos de pares são conhecidos por sua natureza influente, pois são capazes de moldar as decisões de outros membros do grupo.
Grupos de pares são comumente usados para análise em vários campos, incluindo financiamento, marketing e sociologia.
Esses grupos geralmente contêm hierarquias com líderes claros que estão no topo.
Um grupo de pares consiste em indivíduos ou organizações que compartilham características semelhantes.
