Avaliação de risco
O que é avaliação de risco?
A avaliação de risco é um termo geral usado em muitos setores para determinar a probabilidade de perda em um ativo, empréstimo ou investimento. Avaliar o risco é essencial para determinar o valor de um investimento específico e o(s) melhor(es) processo(s) para mitigar o risco. Apresenta a recompensa ascendente em comparação com o perfil de risco. A avaliação de risco é importante para determinar a taxa de retorno que um investidor precisaria obter para considerar um investimento que vale o risco potencial.
Entendendo a avaliação de risco
A avaliação de risco permite que corporações, governos e investidores avaliem a probabilidade de que um evento adverso possa impactar negativamente um negócio, economia, projeto ou investimento. A análise de risco fornece diferentes abordagens que os investidores podem usar para avaliar o risco de uma potencial oportunidade de investimento. Dois tipos de análise de risco que um investidor pode aplicar ao avaliar um investimento são a análise quantitativa e a análise qualitativa.
Análise quantitativa
Uma análise quantitativa do risco concentra-se na construção de modelos de risco e simulações que permitem ao usuário atribuir valores numéricos ao risco. Um exemplo de análise quantitativa de risco seria uma simulação de Monte Carlo. Esse método – que pode ser usado em diversas áreas, como finanças, engenharia e ciência – executa várias variáveis por meio de um modelo matemático para descobrir os diferentes resultados possíveis.
Análise qualitativa
Uma análise qualitativa de risco é um método analítico que não depende de análises numéricas ou matemáticas. Em vez disso, usa o julgamento e a experiência subjetiva de uma pessoa para construir um modelo teórico de risco para um determinado cenário. Uma análise qualitativa de uma empresa pode incluir uma avaliação da gestão da empresa, o relacionamento que ela tem com seus fornecedores e a percepção do público sobre a empresa.
Os investidores costumam usar análises qualitativas e quantitativas em conjunto para fornecer uma imagem mais clara do potencial de uma empresa como investimento.
Outros métodos de avaliação de risco
Outro exemplo de uma técnica formal de avaliação de risco inclui o valor em risco condicional (CVaR),. que os gerentes de portfólio usam para reduzir a probabilidade de incorrer em grandes perdas. Os credores hipotecários usam taxas de empréstimo para valor para avaliar o risco de emprestar fundos. Os credores também usam análises de crédito para determinar a qualidade de crédito do mutuário.
Avaliações de risco para investimentos
Ambos os investimentos institucionais e individuais têm montantes esperados de risco. Isso é especialmente verdadeiro para investimentos não garantidos, como ações, títulos, fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs).
O desvio padrão é uma medida aplicada à taxa de retorno anual de um investimento para medir a volatilidade do investimento. Na maioria dos casos, um investimento com alta volatilidade indica um investimento mais arriscado. Ao decidir entre várias ações, os investidores geralmente comparam o desvio padrão de cada ação antes de tomar uma decisão de investimento.
No entanto, é importante notar que a volatilidade passada de uma ação (ou a falta dela) não prevê retornos futuros. Os investimentos que anteriormente apresentavam baixa volatilidade podem sofrer flutuações acentuadas, principalmente durante as condições de mercado em rápida mudança.
Avaliações de risco para empréstimos
Os credores de empréstimos pessoais, linhas de crédito e hipotecas também realizam avaliações de risco, conhecidas como verificações de crédito. Por exemplo, é comum que os credores não aprovem os mutuários com pontuação de crédito abaixo de 600 porque pontuações mais baixas são indicativas de práticas de crédito ruins. A análise de crédito de um credor de um mutuário pode considerar outros fatores, como ativos disponíveis, garantias,. renda ou dinheiro em caixa.
Avaliações de risco para negócios
Os riscos de negócios são vastos e variam entre os setores. Tais riscos incluem a entrada de novos concorrentes no mercado; roubo de funcionários; violações de dados; recalls de produtos; riscos operacionais, estratégicos e financeiros; e riscos de desastres naturais.
Todo negócio deve ter um processo de gerenciamento de risco para avaliar seus níveis de risco atuais e aplicar procedimentos para mitigar os piores riscos possíveis. Uma estratégia eficaz de gerenciamento de riscos busca encontrar um equilíbrio entre proteger a empresa de riscos potenciais sem impedir o crescimento. Os investidores preferem investir em empresas que tenham um histórico de boa gestão de risco.
Destaques
Empresas, governos e investidores realizam avaliações de risco antes de embarcar em um novo projeto, negócio ou investimento.
A avaliação de risco é o processo de análise de eventos potenciais que podem resultar na perda de um ativo, empréstimo ou investimento.
A análise qualitativa de risco depende do julgamento subjetivo de uma pessoa para construir um modelo teórico de risco para um determinado cenário.
Enquanto a volatilidade passada de uma ação não garante retornos futuros, em geral, um investimento com alta volatilidade indica um investimento mais arriscado.
A análise quantitativa de risco utiliza modelos matemáticos e simulações para atribuir valores numéricos ao risco.
