pankin varannot

Mitä ovat pankkivarannot?

Pankkivarannot ovat käteisvaroja, jotka rahoituslaitoksilla on oltava saatavilla, jotta ne täyttävät keskuspankin vaatimukset. Tämä on oikeaa paperirahaa, jota pankin on säilytettävä holvissa paikan päällä tai tilillään keskuspankissa. Käteisvarantovaatimusten tarkoituksena on varmistaa, että jokainen pankki pystyy vastaamaan suuriin ja odottamattomiin nostopyyntöihin.

Yhdysvalloissa Federal Reserve sanelee käteisen määrän, jota kutsutaan varantoprosenttiksi,. joka jokaisen pankin on ylläpidettävä. Historiallisesti varantokorko on vaihdellut nollasta 10 prosenttiin pankkitalletuksista.

• Pankkivarannot ovat vähimmäismäärä käteistä, jotka pankkien on säilytettävä odottamattoman kysynnän varalta.

• Ylimääräiset varat ovat ylimääräisiä käteisvaroja, joita pankki pitää kädessä ja kieltäytyy lainaamasta.

• Pankkivarantoja pidetään, jotta vältytään paniikkilta, joka voi syntyä, jos asiakkaat huomaavat, ettei pankilla ole tarpeeksi käteistä välittömiin tarpeisiin.

• Pankkivarannot voidaan säilyttää paikan päällä olevassa holvissa tai lähettää suurempaan pankkiin tai alueelliseen Federal Reserve -pankkilaitokseen.

• Historiallisesti amerikkalaisten pankkien varantokorko on asetettu nollasta 10 prosenttiin.

Kuinka pankkireservit toimivat

Pankkivarannot ovat ensisijaisesti vastalääke paniikkiin. Federal Reserve velvoittaa pankit pitämään tietyn määrän käteistä varalla, jotta ne eivät koskaan lopu kesken ja joutuvat kieltäytymään asiakkaan nostosta, mikä saattaa käynnistää pankkipakon.

Keskuspankki voi myös käyttää pankkien varantotasoja rahapolitiikan välineenä. Se voi alentaa varantovaatimusta siten, että pankit voivat vapaasti nostaa useita uusia lainoja ja lisätä taloudellista toimintaa. Tai se voi edellyttää, että pankit lisäävät varantoaan talouskasvun hidastamiseksi.

Yhdysvaltain keskuspankki ja muiden kehittyneiden talouksien keskuspankit ovat viime vuosina käyttäneet muita taktiikoita, kuten kvantitatiivista keventämistä (QE) saavuttaakseen samat tavoitteet. Nousevien maiden, kuten Kiinan, keskuspankit luottavat edelleen pankkien varantotason nostamiseen tai alentamiseen jäähdyttääkseen tai lämmittääkseen talouksiaan.

Federal Reserve leikkasi kassavarannon vähimmäismäärän nollaan prosenttiin 26.3.2020 alkaen.

Vaaditut ja ylimääräiset pankkivarannot

Pankkivarantoja kutsutaan joko pakollisiksi varoiksi tai ylimääräisiksi varoiksi. Pakollinen varaus on vähimmäismäärä käteistä, jonka pankki voi säilyttää . Ylimääräinen varanto on mitä tahansa vaadittua vähimmäismäärää ylittävää käteistä, jota pankki pitää holvissaan sen sijaan, että se lainaisi yrityksille ja kuluttajille.

Pankeilla ei ole juurikaan kannustimia ylläpitää ylimääräisiä varoja, koska käteisellä ei ole tuottoa ja se voi jopa menettää arvoaan ajan myötä inflaation vuoksi. Näin ollen pankit yleensä minimoivat ylimääräisiä varantojaan lainaamalla rahaa asiakkaille sen sijaan, että säilyttäisivät niitä holveissaan.

Silti pankkien varannot pienenevät talouskasvun aikana ja kasvavat taantuman aikana. Hyvinä aikoina yritykset ja kuluttajat lainaavat enemmän ja kuluttavat enemmän. Taantuman aikana he eivät voi tai halua ottaa lisävelkaa. Seisokeissa pankit voivat myös tiukentaa lainavaatimuksiaan maksuhäiriöiden välttämiseksi.

Pankkivarantojen historia

Huolimatta muun muassa Alexander Hamiltonin määrätietoisista ponnisteluista, Yhdysvalloilla ei ollut kansallista pankkijärjestelmää pariin lyhyeen ajanjaksoon ennen vuotta 1913, jolloin Federal Reserve System luotiin. (Vuoteen 1863 mennessä maassa oli ainakin kansallinen valuutta ja kansallinen pankkirahoitusjärjestelmä.)

Siihen asti pankit olivat valtioiden perustamia ja säänneltyjä, ja tulokset vaihtelivat. Pankkien romahtaminen ja pankkien "ajo" olivat yleisiä, kunnes täysi rahoituspaniikki vuonna 1907 johti uudistuspyyntöihin. Federal Reserve System luotiin valvomaan maan rahan tarjontaa.

Sen roolia laajennettiin merkittävästi vuonna 1977, kun kaksinumeroisen inflaation aikana kongressi määritteli hintavakauden kansalliseksi poliittiseksi tavoitteeksi ja perusti liittovaltion avomarkkinakomitean (FOMC) Fedin yhteyteen sitä toteuttamaan.

Erityisiä huomioita

Vaadittava pankkireservi noudattaa Federal Reserve Boardin säännöissä asetettua kaavaa. Kaava perustuu pankin nettotapahtumatileille talletettuun kokonaissummaan.

Luku sisältää vaaditut talletukset, automaattiset siirtotilit ja osakevekselit. Nettotapahtumat lasketaan tapahtumatilien kokonaissummana, josta on vähennetty muilta pankeilta saatavat varat ja miinus parhaillaan kerättävä käteinen.

Myös keskuspankki voi käyttää pakollista varantoprosenttia rahapolitiikan toteuttamisen välineenä. Tällä suhdeluvulla keskuspankki voi vaikuttaa lainattavissa olevaan rahamäärään.

Likviditeetin kattavuussuhde (LCR)

Federal Reserven asettamien pankkien varantovaatimusten lisäksi pankkien on noudatettava myös Baselin sopimusten mukaisia likviditeettivaatimuksia. Baselin sopimukset ovat joukko pankkisäännöksiä, jotka ovat vahvistaneet suurten globaalien rahoituskeskusten edustajat.

Yhdysvaltain investointipankin Lehman Brothersin romahtamisen jälkeen vuonna 2008 Baselin sopimuksia vahvistettiin Basel III -nimellä tunnetulla sopimuksella. Tämä vaati pankkeja ylläpitämään asianmukaista likviditeettikattosuhdetta ( LCR ). LCR edellyttää, että pankit ja muut rahoituslaitokset pitävät hallussaan riittävästi käteistä ja likvidejä varoja 30 päivän ajan.

Finanssikriisin sattuessa LCR on suunniteltu auttamaan pankkeja välttämään lainanottoa keskuspankilta. LCR:n tarkoituksena on varmistaa, että pankeilla on riittävästi pääomaa käytettävissään lyhytaikaisten pääomahäiriöiden poistamiseksi. On tärkeää huomata, että vaikka Federal Reserve laskee pankkien vähimmäisvarantovelvoitteita, pankkien on silti täytettävä LCR-vaatimukset varmistaakseen, että niillä on tarpeeksi käteistä lyhytaikaisten velvoitteidensa täyttämiseen.

Federal Reserve määrittää vaadittavat pankkivarannot kullekin pankille sen nettotapahtumien perusteella.

Vuoden 2008 kriisin vaikutus

Ennen vuosien 2008–2009 finanssikriisiä pankit eivät saaneet korkoa hallussaan pitämilleen kassavaroille. Asia muuttui lokakuussa. 1, 2008. Osana vuoden 2008 talouden hätätilanteen vakauttamista koskevaa lakia Federal Reserve alkoi maksaa pankeille korkoa varannoistaan. Samaan aikaan Fed alensi korkoja lisätäkseen lainojen kysyntää ja saada talous jälleen liikkeelle.

Tulos uhmasi tavanomaista viisautta, jonka mukaan pankit mieluummin lainasivat rahaa kuin pitivät sitä holvissa. Pankit ottivat Federal Reserven injektoiman käteisen ja pitivät sen ylimääräisinä varoina sen sijaan, että lainasivat sitä. He ansaitsivat mieluummin pienen mutta riskittömän koron lainatakseen sitä hieman korkeammalla mutta riskialttiimmalla tuotolla.

Tästä syystä ylimääräisten varantojen kokonaismäärä kasvoi vuoden 2008 jälkeen ennallaan säilyneestä pakollisesta varantoasteesta huolimatta.

Bottom Line

Vanha pankkijärjestelmä, joka oli olemassa Yhdysvalloissa ennen niiden sääntelyn keskittämistä, näyttää tämän päivän mittareilla hieman villiltä länneltä. Jokainen osavaltio saattoi vuokrata pankkeja, ja pieniä pankkeja syntyi ja kaatui säännöllisesti. "Juoksut" pankissa olivat yleisiä.

Tämä muuttui Federal Reserve Systemin luomisen myötä, ja muutosten joukossa oli vaatimus, jonka mukaan pankeilla on oltava vähimmäismäärä käteistä varatakseen kysyntään. Maaliskuusta 2020 lähtien vähimmäisvaranto on ollut nolla, mikä viittaa siihen, että Yhdysvaltain keskuspankki on tyytyväinen maan pankkien vapaaehtoisesti pitämiin käteisvaroihin yhdistettynä Baselin sopimusten edellyttämään 30 päivän likviditeettikattavuusasteeseen.

##UKK

Missä pankit säilyttävät rahastonsa?

Osa siitä on kätkettynä pankin holviin. Varantoja voidaan myös pitää pankin tilillä jossakin 12 alueellisesta Federal Reserve Bankista. Jotkut pienet pankit pitävät osan varoistaan suuremmissa pankeissa ja hyödyntävät niitä tarpeen vaatiessa. Tämä kassavirta holvien välillä saavuttaa huippunsa tiettyinä aikoina, kuten lomakausina, jolloin kuluttajat nostavat ylimääräistä käteistä. Kun kysyntä laantuu, pankit lähettävät osan ylimääräisestä käteisvaroistaan lähimpään Federal Reserve Bankiin.

Kuinka pankkivarannot lasketaan?

Pankin varanto lasketaan kertomalla pankin talletukset varantoprosenttilla. Jos esimerkiksi pankin talletukset ovat yhteensä 500 miljoonaa dollaria ja pakollinen varaus on 10 %, kerro 500 luvulla 0,10. Pankin pakollinen vähimmäisvaranto on 50 miljoonaa dollaria.

Kuinka paljon rahaa pankkien pitää säilyttää?

Varauksen määrä on historiallisesti vaihdellut nollasta 10 prosenttiin. 26.3.2020 lähtien se on ollut nolla.

Ovatko pankkireservit varoja vai velkoja?

Pankin rahastot katsotaan osaksi sen varoja, ja ne mainitaan sellaisina sen kirjanpidossa ja vuosikertomuksissa.