Зарегистрированный руководитель

Что такое зарегистрированный принципал?

Термин «зарегистрированный принципал» относится к лицензированному дилеру по ценным бумагам,. уполномоченному контролировать операционный, торговый и торговый персонал. Проще говоря, зарегистрированный руководитель — это тот, кто занимает руководящую должность в компании по ценным бумагам или в инвестиционной компании. Зарегистрированный руководитель должен иметь основную лицензию, и, поскольку они также занимаются операциями с ценными бумагами, они также должны иметь некоторые из самых основных лицензий на ценные бумаги. Эти лица несут юридическую ответственность за любые проблемы, возникающие в их фирмах, и, как таковые, должны быть зарегистрированы в регулирующих органах на уровне штата и/или на федеральном уровне .

Понимание зарегистрированных принципалов

Зарегистрированные руководители — это профессионалы в области управления, которые работают в ценных бумагах, инвестициях и других финансовых компаниях, включая брокерские услуги. Фирмы должны иметь как минимум двух зарегистрированных руководителей, если только они не классифицируются как единоличное партнерство. Эти лица имеют ряд обязанностей, которые включают в себя надзор за продажами, операционными и торговыми командами, обеспечивая при этом соблюдение их фирмами всех необходимых нормативных требований . Зарегистрированные руководители гарантируют:

• документы, представляемые их фирмами в регулирующие органы, точны и поданы вовремя

• все сотрудники и другой ключевой персонал должным образом лицензированы

• фирма поддерживает минимальные требования к капиталу

• обязательные платежи уплачиваются своевременно

Зарегистрированные руководители в брокерских фирмах контролируют функции продаж и трейдинга, контролируют соблюдение инвестиционными фирмами нормативных требований или их деятельность в целом. Разрешенные виды деятельности включают торговлю, создание рынка,. андеррайтинг и рекламу — продажа и рекламная литература должны быть одобрены принципалом до использования. Лица, занимающиеся инвестиционно-банковской деятельностью, также могут быть обязаны быть зарегистрированными руководителями .

сопряжены со значительной ответственностью — вплоть до юридической ответственности. Поскольку соблюдение требований является важной частью их обязанностей, они несут ответственность за любые ошибки или проблемы, возникающие в их фирме. Таким образом, если трейдер не имеет надлежащей лицензии или есть несоответствие в некоторых необходимых документах, представленных компанией, зарегистрированный руководитель — это лицо, которое должно отчитываться перед государственными или федеральными властями .

Регуляторный орган финансовой индустрии (FINRA), а также другие регулирующие органы, требуют, чтобы люди сдали экзамен серии 24, прежде чем они смогут стать зарегистрированными принципалами. Лицо, сдавшее этот экзамен, может выполнять обязанности по надзору и соблюдению требований, а также заниматься андеррайтингом, торговлей и маркетинговой деятельностью. Это в дополнение к обычным экзаменам, которые требуются для брокеров-дилеров, таких как экзамен Series 7. Те, кто хочет стать зарегистрированными руководителями опционов (ROP) — профессионалами, которые хотят контролировать торговлю опционами в финансовых компаниях, — должны сдать экзамен FINRA Series 4.

Вы должны сдать экзамен серии 24 Управления по регулированию финансовой отрасли, чтобы стать зарегистрированным принципалом .

Особые соображения

Как отмечалось выше, для того, чтобы стать зарегистрированным принципалом, необходимо сдать экзамен FINRA Series 24, также известный как общий квалификационный экзамен по ценным бумагам. Экзамен состоит из 160 вопросов, 10 из которых не оцениваются и распределяются случайным образом по всему тесту. На сдачу экзамена кандидатам дается три часа 45 минут. Для прохождения необходимо набрать 70%. Экзамен охватывает пять основных рабочих функций:

• Функция 1: Надзор за оформлением брокерско-дилерской и кадровой деятельности. Этот раздел состоит из девяти вопросов.

• Функция 2: Надзор за общей брокерско-дилерской деятельностью. В этом разделе 45 вопросов.

• Функция 3: Надзор за деятельностью, связанной с розничными и институциональными клиентами. В этой части кандидаты должны ответить на 32 вопроса.

• Функция 4: Надзор за торговой и маркетинговой деятельностью. В этой части 32 вопроса.

• Функция 5: Надзор за инвестиционно-банковской деятельностью и исследованиями, состоящая из 32 вопросов.

Зарегистрированные основные кандидаты должны сдать экзамен по основам индустрии ценных бумаг (SIE) и как минимум еще один экзамен, чтобы сдать серию 24. К ним относятся:

• Экзамен серии 7 — общий экзамен представителя по ценным бумагам

• Экзамен серии 57 — Экзамен представителя торговца ценными бумагами

• Экзамен серии 79 — Экзамен представителя инвестиционного банка

• Экзамен серии 82 — Экзамен представителя по предложениям частных ценных бумаг.

• Серия 86/87 — Экзамен на аналитика

Когда физическое лицо сдает экзамен серии 57, кандидат получает звание принципала трейдера,. а не генерального директора после сдачи серии 24.

Особенности

• Зарегистрированные руководители должны иметь основные лицензии, а также некоторые из самых основных лицензий на ценные бумаги .

• Эти лица несут юридическую ответственность за любые проблемы, возникающие в их фирмах, поскольку они несут ответственность за вопросы лицензирования и соблюдения требований в своих фирмах .

• Зарегистрированный руководитель — это лицензированный дилер по ценным бумагам, уполномоченный контролировать операционный, торговый и торговый персонал .