Весь кредит

Что такое полный кредит?

Целый кредит - это один кредит, выданный заемщику. Кредиторы полных кредитов часто продают их на вторичном рынке институциональным портфельным менеджерам и агентствам, таким как Freddie Mac и Fannie Mae. Кредиторы продают свои кредиты целиком, чтобы снизить риск. Вместо того, чтобы держать кредит в своих книгах в течение 15 или 30 лет, продав весь кредит институциональному покупателю, кредитор может почти сразу возместить основную сумму.

Понимание целых кредитов

Целые кредиты выдаются кредиторами заемщикам для нескольких целей. Кредитор может выдать личный кредит или ипотечный кредит заемщику с конкретными условиями, определенными эмитентом кредита после процесса андеррайтинга. Как правило, целые кредиты хранятся на балансе кредитора,. и кредитор несет ответственность за обслуживание кредита.

Продажа целых кредитов на вторичном рынке позволяет кредитору получать денежные средства, которые он может использовать для выдачи большего количества полных кредитов, которые генерируют больше денежных средств за счет затрат на закрытие, оплачиваемых заемщиками.

Как кредиторы используют весь кредит?

Многие кредиторы предпочитают упаковывать и продавать свои кредиты целиком на вторичном рынке, что обеспечивает активную торговлю и рыночную ликвидность. Различные покупатели доступны для различных видов кредитов на вторичном рынке. На рынке ипотечного кредитования существует один из наиболее хорошо зарекомендовавших себя вторичных рынков комплексных кредитов, при этом агентства Freddie Mac и Fannie Mae выступают в качестве покупателей комплексных кредитов. Целые кредиты часто упаковываются и продаются на вторичном рынке посредством процесса, называемого секьюритизацией. Они также могут продаваться по отдельности через институциональные группы по торговле кредитами.

Вторичный рынок всего кредита представляет собой тип четвертого рынка,. который используется институциональными портфельными менеджерами и поддерживается институциональными дилерами. Кредиторы работают с институциональными дилерами, чтобы разместить свои кредиты на вторичном рынке. Кредиторы могут продавать личные, корпоративные и ипотечные кредиты. Управляющие кредитным портфелем являются активными покупателями на всем вторичном кредитном рынке.

Кредиторы также имеют возможность упаковывать и продавать кредиты в рамках сделки секьюритизации . Этот тип сделки поддерживается инвестиционным банком,. который управляет упаковкой, структурированием и процессом продажи портфеля секьюритизации. Кредиторы обычно объединяют ссуды с аналогичными характеристиками в портфель секьюритизации с различными траншами,. которые оцениваются для инвесторов.

Жилищные и коммерческие ипотечные кредиты имеют хорошо зарекомендовавший себя вторичный рынок через агентских покупателей Freddie Mac и Fannie Mae, которые обычно покупают портфели секьюритизированных кредитов у ипотечных кредиторов. У Freddie Mac и Fannie Mae есть особые требования к типам кредитов, которые они покупают на вторичном рынке, что влияет на андеррайтинг ипотечных кредитов для кредиторов.

Пример продажи всего кредита

Предположим, кредитор XYZ продает весь кредит Freddie Mac. XYZ больше не получает проценты по кредиту, но получает деньги от Freddie Mac для предоставления дополнительных кредитов. Когда XYZ закрывает эти дополнительные кредиты, она зарабатывает деньги за счет комиссий за выдачу, баллов и других затрат на закрытие, уплачиваемых заемщиками. XYZ также снижает риск дефолта при продаже всей ссуды Freddie Mac. По сути, он продал кредит новому кредитору, который обслуживает кредит, и кредит был удален из баланса XYZ.

Особенности

• Весь кредит представляет собой один кредит, выданный заемщику.

• Кредиторы, предоставляющие целые кредиты, могут продавать свои кредиты целиком на вторичном рынке, чтобы снизить риск.

• Вместо того, чтобы держать кредит в течение 15 или 30 лет, кредитор может вернуть основную сумму почти сразу, продав его институциональному покупателю, такому как Freddie Mac или Fannie Mae.