قرض كامل

ما هو القرض الكامل؟

القرض الكامل هو قرض واحد يتم إصداره للمقترض. غالبًا ما يبيعها المقرضون للقروض الكاملة في السوق الثانوية لمديري ووكالات المحافظ المؤسسية ، مثل فريدي ماك وفاني ماي. يبيع المقرضون قروضهم بالكامل لتقليل مخاطرهم. بدلاً من الاحتفاظ بقرض في دفاترهم لمدة 15 أو 30 عامًا ، من خلال بيع القرض بالكامل إلى مشتر مؤسسي ، يمكن للمقرض أن يسترد المبلغ الأساسي على الفور تقريبًا.

فهم كامل القروض

يتم إصدار قروض كاملة من قبل المقرضين للمقترضين لأغراض متعددة. يجوز للمقرض إصدار قرض شخصي أو قرض رهن عقاري للمقترض بشروط محددة يحددها مصدر الائتمان بعد عملية الاكتتاب. بشكل عام ، يتم الاحتفاظ بكامل القروض في الميزانية العمومية للمقرض ، ويكون المقرض مسؤولاً عن خدمة القرض.

يسمح بيع قروض كاملة في السوق الثانوية للمقرض بتوليد نقود يمكنه استخدامها لتقديم المزيد من القروض الكاملة ، والتي تولد المزيد من النقد من إغلاق التكاليف التي يدفعها المقترضون.

كيف يستخدم المقرضون قرضًا كاملاً؟

يختار العديد من المقرضين تجميع قروضهم بالكامل وبيعها في السوق الثانوية ، مما يسمح بالتداول النشط وسيولة السوق. يتوفر العديد من المشترين لأنواع مختلفة من القروض في السوق الثانوية. يوجد في سوق الرهن العقاري أحد أكثر الأسواق الثانوية ترسخًا للقروض الكاملة ، حيث تعمل الوكالتان Freddie Mac و Fannie Mae كمشترين للقروض بالكامل. غالبًا ما يتم تغليف وبيع القروض بأكملها في السوق الثانوية من خلال عملية تسمى التوريق. يمكن أيضًا تداولها بشكل فردي من خلال مجموعات تداول القروض المؤسسية.

السوق الثانوي للقرض بأكمله هو نوع من السوق الرابع يستخدمه مديرو المحافظ المؤسسية ويسهله المتعاملون المؤسسيون. يعمل المقرضون مع تجار المؤسسات لإدراج قروضهم في السوق الثانوية. يمكن للمقرضين بيع القروض الشخصية وقروض الشركات وقروض الرهن العقاري. يعتبر مديرو محفظة القروض مشترين نشطين في السوق الثانوية للقرض بأكمله.

وللمقرضين أيضًا خيار تجميع القروض وبيعها في صفقة توريق. يتم دعم هذا النوع من الصفقات من قبل بنك استثماري يدير عملية التعبئة والهيكلة والمبيعات لمحفظة التوريق. عادةً ما يقوم المقرضون بتجميع القروض ذات الخصائص المتشابهة في محفظة التوريق مع شرائح متنوعة تم تصنيفها للمستثمرين.

تتمتع قروض الرهن العقاري السكنية والتجارية بسوق ثانوي راسخ من خلال وكالة المشترين Freddie Mac و Fannie Mae ، الذين يشترون عادةً محافظ قروض مُورقة من مقرضي الرهن العقاري. لدى فريدي ماك وفاني ماي متطلبات محددة لأنواع القروض التي يشترونها في السوق الثانوية ، مما يؤثر على اكتتاب قروض الرهن العقاري للمقرضين.

مثال على بيع قرض كامل

لنفترض أن المقرض XYZ يبيع قرضًا كاملاً إلى Freddie Mac. لم تعد XYZ تربح فائدة على القرض ، لكنها تكسب نقودًا من Freddie Mac لتقديم قروض إضافية. عندما تغلق XYZ تلك القروض الإضافية ، فإنها تكسب أموالًا من رسوم الإنشاء والنقاط وتكاليف الإغلاق الأخرى التي يدفعها المقترضون. تقلل XYZ أيضًا من مخاطر التخلف عن السداد عند بيع القرض بالكامل إلى Freddie Mac. لقد باع القرض بشكل أساسي لمقرض جديد يخدم القرض ، وتمت إزالة القرض من الميزانية العمومية لشركة XYZ.

يسلط الضوء

• القرض الكامل هو قرض واحد يتم إصداره للمقترض.

• قد يبيع مقرضو القروض الكاملة قروضهم بالكامل في السوق الثانوية لتقليل مخاطرهم.

• بدلاً من الاحتفاظ بقرض لمدة 15 أو 30 عامًا ، يمكن للمقرض أن يسترد رأس المال على الفور تقريبًا عن طريق بيعه إلى مشتر مؤسسي مثل فريدي ماك أو فاني ماي.