Prestito intero

Che cos'è un intero prestito?

Un intero prestito è un unico prestito concesso a un mutuatario. I prestatori di interi prestiti spesso li vendono sul mercato secondario a gestori di portafoglio istituzionali e agenzie, come Freddie Mac e Fannie Mae. I prestatori vendono i loro interi prestiti per ridurre il loro rischio. Invece di mantenere un prestito sui propri libri contabili per 15 o 30 anni, vendendo l'intero prestito a un acquirente istituzionale, il prestatore può recuperare quasi immediatamente il capitale.

Capire interi prestiti

Prestiti interi sono emessi da istituti di credito a mutuatari per molteplici scopi. Un prestatore può emettere un prestito personale o un mutuo ipotecario a un mutuatario con termini specifici determinati dall'emittente del credito dopo il processo di sottoscrizione. In genere, interi prestiti sono tenuti nel bilancio di un prestatore e il prestatore è responsabile della manutenzione del prestito.

La vendita di interi prestiti nel mercato secondario consente a un prestatore di generare liquidità che può utilizzare per fare più prestiti interi, che generano più liquidità dai costi di chiusura pagati dai mutuatari.

In che modo gli istituti di credito utilizzano un intero prestito?

Molti istituti di credito scelgono di impacchettare e vendere tutti i loro prestiti nel mercato secondario, che consente scambi attivi e liquidità di mercato. Vari acquirenti sono disponibili per diversi tipi di prestiti nel mercato secondario. Il mercato dei mutui ha uno dei mercati secondari di prestiti interi più consolidati, con le agenzie Freddie Mac e Fannie Mae che servono come acquirenti di prestiti interi. I prestiti interi sono spesso impacchettati e venduti sul mercato secondario attraverso un processo chiamato cartolarizzazione. Possono anche essere negoziati individualmente attraverso gruppi di negoziazione di prestiti istituzionali.

L'intero mercato secondario dei prestiti è un tipo di quarto mercato utilizzato dai gestori di portafogli istituzionali e facilitato dagli operatori istituzionali. I prestatori lavorano con i rivenditori istituzionali per elencare i loro prestiti sul mercato secondario. I finanziatori possono vendere prestiti personali, aziendali e ipotecari. I gestori di portafoglio prestiti sono acquirenti attivi nell'intero mercato secondario dei prestiti.

I prestatori hanno anche la possibilità di impacchettare e vendere prestiti in un accordo di cartolarizzazione. Questo tipo di operazione è supportata da una banca di investimento che gestisce il processo di confezionamento, strutturazione e vendita di un portafoglio di cartolarizzazione. I prestatori in genere confezionano prestiti con caratteristiche simili in un portafoglio di cartolarizzazione con varie tranche classificate per gli investitori.

I mutui ipotecari residenziali e commerciali hanno un mercato secondario ben consolidato attraverso gli acquirenti di agenzie Freddie Mac e Fannie Mae, che in genere acquistano portafogli di prestiti cartolarizzati da istituti di credito ipotecario. Freddie Mac e Fannie Mae hanno requisiti specifici per i tipi di prestiti che acquistano sul mercato secondario, il che influenza la sottoscrizione di mutui ipotecari per i prestatori.

Esempio di vendita di un intero prestito

Supponiamo che il prestatore XYZ venda un intero prestito a Freddie Mac. XYZ non guadagna più interessi sul prestito, ma guadagna denaro da Freddie Mac per fare prestiti aggiuntivi. Quando XYZ chiude su quei prestiti aggiuntivi, guadagna denaro da commissioni di origine, punti e altri costi di chiusura pagati dai mutuatari. XYZ riduce anche il rischio di inadempimento quando vende l'intero prestito a Freddie Mac. Ha essenzialmente venduto il prestito a un nuovo prestatore che presta servizi al prestito e il prestito è stato rimosso dal bilancio di XYZ.

Mette in risalto

• Un intero prestito è un unico prestito concesso a un mutuatario.

• Interi prestatori di prestiti possono vendere i loro interi prestiti sul mercato secondario per ridurre il loro rischio.

• Invece di mantenere un prestito per 15 o 30 anni, il prestatore può recuperare il capitale quasi immediatamente vendendolo a un acquirente istituzionale come Freddie Mac o Fannie Mae.