Ganzes Darlehen

Was ist ein Gesamtdarlehen?

Ein Gesamtdarlehen ist ein einzelnes Darlehen, das einem Darlehensnehmer gewährt wird. Kreditgeber von Gesamtdarlehen verkaufen diese häufig auf dem Sekundärmarkt an institutionelle Portfoliomanager und Agenturen wie Freddie Mac und Fannie Mae. Kreditgeber verkaufen ihre gesamten Kredite, um ihr Risiko zu reduzieren. Anstatt ein Darlehen 15 oder 30 Jahre lang in seinen Büchern zu halten, kann der Kreditgeber den Kapitalbetrag fast sofort zurückerhalten, indem er das gesamte Darlehen an einen institutionellen Käufer verkauft.

Ganze Kredite verstehen

Ganze Kredite werden von Kreditgebern an Kreditnehmer für verschiedene Zwecke vergeben. Ein Kreditgeber kann einem Kreditnehmer ein Privatdarlehen oder ein Hypothekendarlehen mit festgelegten Bedingungen gewähren, die vom Kreditaussteller nach dem Übernahmeprozess festgelegt werden. Im Allgemeinen werden ganze Kredite in der Bilanz eines Kreditgebers geführt,. und der Kreditgeber ist für die Bedienung des Kredits verantwortlich.

Der Verkauf von ganzen Krediten auf dem Sekundärmarkt ermöglicht es einem Kreditgeber, Barmittel zu generieren, die er verwenden kann, um mehr ganze Kredite zu vergeben, die mehr Barmittel aus den von den Kreditnehmern gezahlten Abschlusskosten generieren.

Wie verwenden Kreditgeber einen ganzen Kredit?

Viele Kreditgeber entscheiden sich dafür, ihre gesamten Kredite zu verpacken und auf dem Sekundärmarkt zu verkaufen, was einen aktiven Handel und Marktliquidität ermöglicht. Auf dem Sekundärmarkt stehen verschiedene Käufer für unterschiedliche Kreditarten zur Verfügung. Der Hypothekenmarkt hat einen der am besten etablierten Sekundärmärkte für Gesamtdarlehen, wobei die Agenturen Freddie Mac und Fannie Mae als Käufer von Gesamtdarlehen fungieren. Vollständige Kredite werden häufig verpackt und auf dem Sekundärmarkt durch einen Prozess namens Verbriefung verkauft. Sie können auch einzeln über institutionelle Kredithandelsgruppen gehandelt werden.

Der Whole-Loan-Sekundärmarkt ist eine Art Vierter Markt,. der von institutionellen Portfoliomanagern genutzt und von institutionellen Händlern unterstützt wird. Kreditgeber arbeiten mit institutionellen Händlern zusammen, um ihre Kredite auf dem Sekundärmarkt zu listen. Kreditgeber können Privat-, Firmen- und Hypothekendarlehen verkaufen. Kreditportfoliomanager sind aktive Käufer auf dem gesamten Kreditsekundärmarkt.

Kreditgeber haben auch die Möglichkeit, Kredite in einem Verbriefungsgeschäft zu bündeln und zu verkaufen. Diese Art von Transaktion wird von einer Investmentbank unterstützt,. die die Verpackung, Strukturierung und den Verkaufsprozess eines Verbriefungsportfolios verwaltet. Kreditgeber bündeln in der Regel Kredite mit ähnlichen Merkmalen in einem Verbriefungsportfolio mit verschiedenen Tranchen,. die für Investoren bewertet sind.

Hypothekendarlehen für Wohn- und Gewerbeimmobilien haben einen gut etablierten Sekundärmarkt durch Agenturkäufer Freddie Mac und Fannie Mae, die typischerweise verbriefte Darlehensportfolios von Hypothekengebern kaufen. Freddie Mac und Fannie Mae haben spezifische Anforderungen an die Arten von Darlehen, die sie auf dem Sekundärmarkt kaufen, was sich auf die Zeichnung von Hypothekendarlehen für Kreditgeber auswirkt.

Beispiel für den Verkauf eines ganzen Kredits

Angenommen, der Kreditgeber XYZ verkauft einen ganzen Kredit an Freddie Mac. XYZ erhält keine Zinsen mehr für das Darlehen, aber es erhält Bargeld von Freddie Mac, um zusätzliche Darlehen zu vergeben. Wenn XYZ diese zusätzlichen Kredite abschließt, verdient es Geld aus Kreditvergabegebühren, Punkten und anderen Abschlusskosten, die von Kreditnehmern gezahlt werden. XYZ reduziert auch sein Ausfallrisiko , wenn es das gesamte Darlehen an Freddie Mac verkauft. Es hat das Darlehen im Wesentlichen an einen neuen Kreditgeber verkauft, der das Darlehen bedient, und das Darlehen wird aus der Bilanz von XYZ entfernt.

Höhepunkte

• Ein Gesamtdarlehen ist ein einzelnes Darlehen, das einem Darlehensnehmer gewährt wird.

• Vollständige Darlehensgeber können ihre gesamten Darlehen auf dem Sekundärmarkt verkaufen, um ihr Risiko zu verringern.

• Anstatt ein Darlehen 15 oder 30 Jahre lang zu halten, kann der Kreditgeber den Kapitalbetrag fast sofort zurückerhalten, indem er es an einen institutionellen Käufer wie Freddie Mac oder Fannie Mae verkauft.