संपूर्ण ऋण

एक संपूर्ण ऋण क्या है?

एक संपूर्ण ऋण एक उधारकर्ता को जारी किया गया एकल ऋण है। पूरे ऋण के ऋणदाता अक्सर उन्हें द्वितीयक बाजार में संस्थागत पोर्टफोलियो प्रबंधकों और एजेंसियों, जैसे फ्रेडी मैक और फैनी मॅई को बेचते हैं। ऋणदाता अपने जोखिम को कम करने के लिए अपना पूरा ऋण बेचते हैं। 15 या 30 वर्षों के लिए अपनी पुस्तकों पर ऋण रखने के बजाय, एक संस्थागत खरीदार को पूरा ऋण बेचकर, ऋणदाता लगभग तुरंत मूलधन की वसूली कर सकता है।

संपूर्ण ऋण को समझना

उधारकर्ताओं को कई उद्देश्यों के लिए ऋणदाताओं द्वारा संपूर्ण ऋण जारी किए जाते हैं। अंडरराइटिंग प्रक्रिया के बाद क्रेडिट जारीकर्ता द्वारा निर्धारित निर्दिष्ट शर्तों के साथ एक ऋणदाता एक उधारकर्ता को एक व्यक्तिगत ऋण या एक बंधक ऋण जारी कर सकता है। आम तौर पर, पूरे ऋण एक ऋणदाता की बैलेंस शीट पर रखे जाते हैं,. और ऋणदाता ऋण की सेवा के लिए जिम्मेदार होता है।

द्वितीयक बाजार में पूरे ऋण को बेचने से एक ऋणदाता को नकदी उत्पन्न करने की अनुमति मिलती है जिसका उपयोग वह अधिक संपूर्ण ऋण बनाने के लिए कर सकता है, जो उधारकर्ताओं द्वारा भुगतान की गई अंतिम लागत से अधिक नकदी उत्पन्न करता है।

लैंडर्स एक संपूर्ण ऋण का उपयोग कैसे करते हैं?

द्वितीयक बाजार में अपने पूरे ऋण को पैकेज और बेचने का विकल्प चुनते हैं , जो सक्रिय व्यापार और बाजार की तरलता की अनुमति देता है । द्वितीयक बाजार में विभिन्न प्रकार के ऋणों के लिए विभिन्न खरीदार उपलब्ध हैं। बंधक बाजार में सबसे अच्छी तरह से स्थापित पूरे ऋण माध्यमिक बाजारों में से एक है, जिसमें एजेंसियों फ़्रेडी मैक और फैनी मॅई पूरे ऋण खरीदारों के रूप में सेवा कर रहे हैं। प्रतिभूतिकरण नामक प्रक्रिया के माध्यम से पूरे ऋण को अक्सर द्वितीयक बाजार में पैक और बेचा जाता है । उन्हें संस्थागत ऋण व्यापार समूहों के माध्यम से व्यक्तिगत रूप से भी कारोबार किया जा सकता है।

संपूर्ण ऋण द्वितीयक बाजार एक प्रकार का चौथा बाजार है जिसका उपयोग संस्थागत पोर्टफोलियो प्रबंधकों द्वारा किया जाता है और संस्थागत डीलरों द्वारा सुविधा प्रदान की जाती है। ऋणदाता अपने ऋणों को द्वितीयक बाजार में सूचीबद्ध करने के लिए संस्थागत डीलरों के साथ काम करते हैं। ऋणदाता व्यक्तिगत, कॉर्पोरेट और बंधक ऋण बेच सकते हैं। ऋण पोर्टफोलियो प्रबंधक पूरे ऋण द्वितीयक बाजार के भीतर सक्रिय खरीदार हैं।

प्रतिभूतिकरण सौदे में ऋणों को पैकेज और बेचने का विकल्प भी होता है । इस प्रकार के सौदे को एक निवेश बैंक द्वारा समर्थित किया जाता है जो एक प्रतिभूतिकरण पोर्टफोलियो की पैकेजिंग, संरचना और बिक्री प्रक्रिया का प्रबंधन करता है। ऋणदाता आम तौर पर निवेशकों के लिए रेट किए गए विभिन्न किश्तों के साथ एक प्रतिभूतिकरण पोर्टफोलियो में समान विशेषताओं वाले ऋणों को पैकेज करेंगे ।

आवासीय और वाणिज्यिक बंधक ऋणों में एजेंसी खरीदारों फ़्रेडी मैक और फैनी मॅई के माध्यम से एक अच्छी तरह से स्थापित द्वितीयक बाजार है, जो आमतौर पर बंधक उधारदाताओं से प्रतिभूतिकृत ऋण पोर्टफोलियो खरीदते हैं। फ़्रेडी मैक और फ़ैनी मॅई की द्वितीयक बाज़ार में उनके द्वारा खरीदे जाने वाले ऋणों के प्रकार के लिए विशिष्ट आवश्यकताएं हैं, जो उधारदाताओं के लिए बंधक ऋणों की हामीदारी को प्रभावित करती हैं।

संपूर्ण ऋण बेचने का उदाहरण

मान लीजिए कि ऋणदाता XYZ फ्रेडी मैक को एक संपूर्ण ऋण बेचता है। XYZ अब ऋण पर ब्याज नहीं कमाता है, लेकिन अतिरिक्त ऋण लेने के लिए इसे फ़्रेडी मैक से नकद प्राप्त होता है। जब XYZ उन अतिरिक्त ऋणों पर बंद हो जाता है, तो यह मूल शुल्क, अंक और उधारकर्ताओं द्वारा भुगतान की जाने वाली अन्य समापन लागतों से पैसा कमाता है। फ़्रेडी मैक को संपूर्ण ऋण बेचते समय XYZ अपने डिफ़ॉल्ट जोखिम को भी कम करता है। इसने अनिवार्य रूप से ऋण को एक नए ऋणदाता को बेच दिया है जो ऋण की सेवा करता है, और ऋण XYZ की बैलेंस शीट से हटा दिया जाता है।

##हाइलाइट

• एक संपूर्ण ऋण एक उधारकर्ता को जारी किया गया एकल ऋण है।

• संपूर्ण ऋणदाता अपने जोखिम को कम करने के लिए अपने पूरे ऋण को द्वितीयक बाजार में बेच सकते हैं।

• 15 या 30 वर्षों के लिए ऋण धारण करने के बजाय, ऋणदाता मूलधन को लगभग तुरंत किसी संस्थागत खरीदार जैसे फ्रेडी मैक या फैनी मॅई को बेचकर वापस कर सकता है।