Heilt lán
Hvað er heilt lán?
Heilt lán er eitt lán sem gefið er út til lántaka. Lánveitendur heilra lána selja þau oft á eftirmarkaði til stofnanastjóra og stofnana, eins og Freddie Mac og Fannie Mae. Lánveitendur selja öll lán sín til að draga úr áhættu sinni. Í stað þess að hafa lán á bókum sínum í 15 eða 30 ár, með því að selja allt lánið til stofnanakaupanda, getur lánveitandinn nánast strax endurgreitt höfuðstólinn.
Að skilja heil lán
Heil lán eru gefin út af lánveitendum til lántakenda í mörgum tilgangi. Lánveitanda er heimilt að gefa lántaka einstaklingslán eða veðlán með tilgreindum skilmálum sem lánaútgefandi ákveður að loknu sölutryggingarferli. Almennt eru heil lán geymd á efnahagsreikningi lánveitanda og er lánveitandinn ábyrgur fyrir því að þjónusta lánið.
Að selja heil lán á eftirmarkaði gerir lánveitanda kleift að búa til reiðufé sem hann getur notað til að gera fleiri heil lán, sem mynda meira reiðufé frá lokakostnaði sem lántakendur greiða.
Hvernig nota lánveitendur allt lán?
Margir lánveitendur kjósa að pakka og selja heilu lánin sín á eftirmarkaði, sem gerir virk viðskipti og markaðslausafjárstöðu kleift. Ýmsir kaupendur eru í boði fyrir mismunandi tegundir lána á eftirmarkaði. Á húsnæðislánamarkaði er einn rótgróinn eftirmarkaður fyrir heillána, þar sem umboðsskrifstofurnar Freddie Mac og Fannie Mae þjóna sem heillánakaupendur. Heilum lánum er oft pakkað og selt á eftirmarkaði með ferli sem kallast verðbréfun. Einnig er hægt að eiga viðskipti með þau hver fyrir sig í gegnum viðskiptasamstæður stofnanalána.
Allur eftirmarkaður lána er tegund af fjórða markaði sem er notaður af stofnanaeignasafnsstjórum og aðstoðaður af fagfjárfestum. Lánveitendur vinna með fagaðila við að skrá lán sín á eftirmarkaði. Lánveitendur geta selt einstaklings-, fyrirtækja- og veðlán. Lánasafnsstjórar eru virkir kaupendur á öllum eftirmarkaði lána.
Lánveitendur hafa einnig möguleika á að pakka og selja lán í verðbréfunarsamningi. Þessi tegund samninga er studd af fjárfestingarbanka sem heldur utan um pökkun, uppbyggingu og söluferli verðbréfunarsafns. Lánveitendur munu venjulega pakka lánum með svipaða eiginleika í verðbréfunarsafn með ýmsum áföngum sem eru metnir fyrir fjárfesta.
Húsnæðis- og atvinnuhúsnæðislán eru með rótgróinn eftirmarkað í gegnum umboðskaupendurna Freddie Mac og Fannie Mae, sem venjulega kaupa verðtryggð lánasöfn af húsnæðislánum. Freddie Mac og Fannie Mae hafa sérstakar kröfur um þær tegundir lána sem þeir kaupa á eftirmarkaði, sem hefur áhrif á sölu fasteignaveðlána fyrir lánveitendur.
Dæmi um að selja heilt lán
Segjum sem svo að lánveitandinn XYZ selji Freddie Mac heilt lán. XYZ fær ekki lengur vexti af láninu, en það fær peninga frá Freddie Mac til að taka viðbótarlán. Þegar XYZ lokar á þessum viðbótarlánum, græðir það peninga með upphafsgjöldum, punktum og öðrum lokakostnaði sem lántakendur greiða. XYZ dregur einnig úr sjálfgefnu áhættunni þegar hann selur allt lánið til Freddie Mac. Það hefur í raun selt lánið til nýs lánveitanda sem þjónustar lánið og lánið er fjarlægt úr efnahagsreikningi XYZ.
Hápunktar
Heilt lán er eitt lán sem gefið er út til lántaka.
Lánveitendur í heild sinni geta selt öll lán sín á eftirmarkaði til að draga úr áhættu sinni.
Í stað þess að eiga lán í 15 eða 30 ár getur lánveitandinn endurgreitt höfuðstólinn nánast strax með því að selja hann til stofnanakaupanda eins og Freddie Mac eða Fannie Mae.
