préstamo completo
¿Qué es un préstamo completo?
Un préstamo completo es un préstamo único emitido a un prestatario. Los prestamistas de préstamos completos a menudo los venden en el mercado secundario a administradores de carteras institucionales y agencias, como Freddie Mac y Fannie Mae. Los prestamistas venden sus préstamos completos para reducir su riesgo. En lugar de mantener un préstamo en sus libros durante 15 o 30 años, al vender todo el préstamo a un comprador institucional, el prestamista puede recuperar el capital casi de inmediato.
Comprender los préstamos integrales
Los préstamos completos son emitidos por los prestamistas a los prestatarios para múltiples propósitos. Un prestamista puede emitir un préstamo personal o un préstamo hipotecario a un prestatario con términos especÃficos determinados por el emisor del crédito siguiendo el proceso de suscripción. Por lo general, los préstamos completos se mantienen en el balance general de un prestamista,. y el prestamista es responsable del servicio del préstamo.
La venta de préstamos completos en el mercado secundario le permite a un prestamista generar efectivo que puede usar para otorgar más préstamos completos, lo que genera más efectivo a partir de los costos de cierre pagados por los prestatarios.
¿Cómo usan los prestamistas un préstamo total?
Muchos prestamistas optan por empaquetar y vender sus préstamos completos en el mercado secundario, lo que permite la negociación activa y la liquidez del mercado. Varios compradores están disponibles para diferentes tipos de préstamos en el mercado secundario. El mercado hipotecario tiene uno de los mercados secundarios de préstamos completos mejor establecidos, con las agencias Freddie Mac y Fannie Mae actuando como compradores de préstamos completos. Los préstamos completos a menudo se empaquetan y venden en el mercado secundario a través de un proceso llamado titulización. También pueden negociarse individualmente a través de grupos de negociación de préstamos institucionales.
El mercado secundario de préstamos completos es un tipo de cuarto mercado que utilizan los administradores de carteras institucionales y facilitan los intermediarios institucionales. Los prestamistas trabajan con distribuidores institucionales para listar sus préstamos en el mercado secundario. Los prestamistas pueden vender préstamos personales, corporativos e hipotecarios. Los administradores de cartera de préstamos son compradores activos dentro de todo el mercado secundario de préstamos.
Los prestamistas también tienen la opción de empaquetar y vender préstamos en un acuerdo de titulización. Este tipo de operación está respaldada por un banco de inversión que gestiona el proceso de empaquetado, estructuración y venta de una cartera de titularización. Los prestamistas normalmente empaquetarán préstamos con caracterÃsticas similares en una cartera de titulización con varios tramos calificados para los inversores.
Los préstamos hipotecarios residenciales y comerciales tienen un mercado secundario bien establecido a través de los compradores de agencias Freddie Mac y Fannie Mae, que normalmente compran carteras de préstamos titulizados de los prestamistas hipotecarios. Freddie Mac y Fannie Mae tienen requisitos especÃficos para los tipos de préstamos que compran en el mercado secundario, lo que influye en la suscripción de préstamos hipotecarios para los prestamistas.
Ejemplo de venta de un préstamo total
Suponga que el prestamista XYZ vende un préstamo completo a Freddie Mac. XYZ ya no gana intereses sobre el préstamo, pero obtiene efectivo de Freddie Mac para hacer préstamos adicionales. Cuando XYZ cierra esos préstamos adicionales, gana dinero de las tarifas de originación, puntos y otros costos de cierre pagados por los prestatarios. XYZ también reduce su riesgo de impago al vender la totalidad del préstamo a Freddie Mac. Esencialmente, ha vendido el préstamo a un nuevo prestamista que administra el préstamo, y el préstamo se elimina del balance general de XYZ.
Reflejos
Un préstamo completo es un préstamo único otorgado a un prestatario.
Los prestamistas de préstamos completos pueden vender sus préstamos completos en el mercado secundario para reducir su riesgo.
En lugar de mantener un préstamo por 15 o 30 años, el prestamista puede recuperar el principal casi inmediatamente vendiéndolo a un comprador institucional como Freddie Mac o Fannie Mae.
