Hele lån
Hvad er et helt lån?
Et helt lån er et enkelt lån udstedt til en låntager. Långivere af hele lån sælger dem ofte på det sekundære marked til institutionelle porteføljeforvaltere og bureauer, såsom Freddie Mac og Fannie Mae. Långivere sælger hele deres lån for at reducere deres risiko. I stedet for at holde et lån på deres bøger i 15 eller 30 år, ved at sælge hele lånet til en institutionel køber, kan långiver næsten øjeblikkeligt få hovedstolen tilbage.
Forstå hele lån
Hele lån udstedes af långivere til låntagere til flere formål. En långiver kan udstede et personligt lån eller et realkreditlån til en låntager med nærmere angivne vilkår fastsat af kreditudstederen efter forsikringsprocessen. Generelt holdes hele lån på en långivers balance,. og långiveren er ansvarlig for at servicere lånet.
Salg af hele lån på det sekundære marked giver en långiver mulighed for at generere kontanter, som den kan bruge til at lave flere hele lån, som genererer flere kontanter fra lukkeomkostninger betalt af låntagere.
Hvordan bruger långivere et helt lån?
Mange långivere vælger at pakke og sælge hele deres lån på det sekundære marked, hvilket giver mulighed for aktiv handel og markedslikviditet. Forskellige købere er tilgængelige for forskellige typer lån på det sekundære marked. Realkreditmarkedet har et af de mest veletablerede sekundære hellånsmarkeder, hvor bureauerne Freddie Mac og Fannie Mae fungerer som hele lånkøbere. Hele lån pakkes og sælges ofte på det sekundære marked gennem en proces kaldet securitisering. De kan også handles individuelt gennem institutionelle lånehandelsgrupper.
Hele det sekundære lånemarked er en type fjerde marked,. der bruges af institutionelle porteføljeforvaltere og faciliteres af institutionelle forhandlere. Långivere samarbejder med institutionelle forhandlere for at notere deres lån på det sekundære marked. Långivere kan sælge privat-, virksomheds- og realkreditlån. Låneporteføljeforvaltere er aktive købere inden for hele det sekundære lånemarked.
Långivere har også mulighed for at pakke og sælge lån i en securitiseringsaftale. Denne type aftale understøttes af en investeringsbank, der styrer pakning, strukturering og salg af en securitiseringsportefølje. Långivere vil typisk pakke lån med lignende karakteristika i en securitiseringsportefølje med forskellige trancher,. der er rated til investorer.
Realkreditlån til boliger og erhverv har et veletableret sekundært marked gennem bureaukøberne Freddie Mac og Fannie Mae, som typisk køber securitiserede låneporteføljer fra realkreditinstitutter. Freddie Mac og Fannie Mae har specifikke krav til de typer lån, de køber på det sekundære marked, hvilket påvirker forsikringen af realkreditlån til långivere.
Eksempel på salg af et helt lån
Antag, at långiver XYZ sælger et helt lån til Freddie Mac. XYZ forrenter ikke længere lånet, men det får penge fra Freddie Mac til at yde yderligere lån. Når XYZ lukker for disse yderligere lån, tjener det penge fra oprettelsesgebyrer, point og andre lukkeomkostninger betalt af låntagere. XYZ reducerer også sin standardrisiko ved salg af hele lånet til Freddie Mac. Det har i det væsentlige solgt lånet til en ny långiver, der servicerer lånet, og lånet fjernes fra XYZ's balance.
Højdepunkter
Et helt lån er et enkelt lån udstedt til en låntager.
Långivere af hele lån kan sælge hele deres lån på det sekundære marked for at reducere deres risiko.
I stedet for at have et lån i 15 eller 30 år, kan långiveren få hovedstolen tilbage næsten øjeblikkeligt ved at sælge den til en institutionel køber som Freddie Mac eller Fannie Mae.
