Hele lån

Hva er et helt lån?

Et helt lån er et enkeltlån utstedt til en låntaker. Långivere av hele lån selger dem ofte i annenhåndsmarkedet til institusjonelle porteføljeforvaltere og byråer, som Freddie Mac og Fannie Mae. Långivere selger hele lånene sine for å redusere risikoen. I stedet for å holde et lån på bok i 15 eller 30 år, ved å selge hele lånet til en institusjonell kjøper, kan utlåner nesten umiddelbart få tilbake hovedstolen.

Forstå hele lån

Hele lån utstedes av långivere til låntakere for flere formål. En långiver kan utstede et personlig lån eller et boliglån til en låntaker med spesifiserte vilkår fastsatt av kredittutstederen etter forsikringsprosessen. Vanligvis holdes hele lån på en långivers balanse,. og utlåner er ansvarlig for å betjene lånet.

Å selge hele lån i annenhåndsmarkedet lar en långiver generere kontanter som den kan bruke til å gjøre flere hele lån, som genererer mer kontanter fra avsluttende kostnader betalt av låntakere.

Hvordan bruker långivere et helt lån?

Mange långivere velger å pakke og selge hele lånene sine i annenhåndsmarkedet, noe som gir mulighet for aktiv handel og markedslikviditet. Ulike kjøpere er tilgjengelige for ulike typer lån i annenhåndsmarkedet. Boliglånsmarkedet har et av de mest veletablerte sekundærmarkedene for hellån, med byråene Freddie Mac og Fannie Mae som kjøpere av hele lån. Hele lån pakkes og selges ofte i annenhåndsmarkedet gjennom en prosess som kalles verdipapirisering. De kan også handles individuelt gjennom institusjonelle lånehandelsgrupper.

Hele lån sekundærmarkedet er en type fjerde marked som brukes av institusjonelle porteføljeforvaltere og tilrettelagt av institusjonelle forhandlere. Långivere samarbeider med institusjonelle forhandlere for å liste sine lån på annenhåndsmarkedet. Långivere kan selge personlige, bedrifts- og boliglån. Låneporteføljeforvaltere er aktive kjøpere innenfor hele annenhåndsmarkedet for lån.

Långivere har også muligheten til å pakke og selge lån i en verdipapiriseringsavtale. Denne typen avtaler støttes av en investeringsbank som administrerer pakking, strukturering og salgsprosessen til en verdipapiriseringsportefølje. Långivere vil typisk pakke lån med lignende egenskaper i en verdipapiriseringsportefølje med ulike transjer som er vurdert for investorer.

Boliglån og kommersielle boliglån har et veletablert annenhåndsmarked gjennom byråkjøperne Freddie Mac og Fannie Mae, som vanligvis kjøper verdipapiriserte låneporteføljer fra boliglångivere. Freddie Mac og Fannie Mae har spesifikke krav til hvilke typer lån de kjøper i annenhåndsmarkedet, noe som påvirker forsikringen av boliglån for långivere.

Eksempel på salg av et helt lån

Anta at utlåner XYZ selger et helt lån til Freddie Mac. XYZ tjener ikke lenger renter på lånet, men tjener penger fra Freddie Mac for å gi ytterligere lån. Når XYZ stenger for disse tilleggslånene, tjener den penger fra oppstartsgebyrer, poeng og andre avsluttende kostnader betalt av låntakere. XYZ reduserer også standardrisikoen ved salg av hele lånet til Freddie Mac. Den har i hovedsak solgt lånet til en ny långiver som betjener lånet, og lånet fjernes fra XYZs balanse.

Høydepunkter

– Et helt lån er et enkeltlån utstedt til en låntaker.

• Hele låneutlånere kan selge hele lånene sine på annenhåndsmarkedet for å redusere risikoen.

– I stedet for å ha et lån i 15 eller 30 år, kan långiveren få tilbake hovedstolen nesten umiddelbart ved å selge den til en institusjonell kjøper som Freddie Mac eller Fannie Mae.