Cash or Deferred Arrangement (CODA)

Vad är en kontant eller uppskjuten ordning (CODA)?

Ett kontant eller uppskjutet arrangemang (CODA) är en metod för att finansiera alla typer av kvalificerad vinstdelning, aktiebonus, pensionsplan före ERISA -pengaköp eller en kooperativ plan på landsbygden. Enligt Internal Revenue Service (IRS) är dessa de enda typerna av planer som kan innehålla ett kontant eller uppskjutet arrangemang.

En CODA kräver att en arbetsgivare gör något av följande:

• Ge ett angivet belopp i kontanter eller annan skattepliktig förmån som inte är tillgänglig för närvarande

• Bidra beloppet till en trust, eller tillhandahålla en periodisering eller annan form av förmån

Kontanter eller uppskjutna arrangemang tillåter också anställda att bidra med en del av sina löner till planen så att deras besparingar kan växa upp med skatt. Den vanligaste typen av CODA är en kontantbonus som betalas in till anställdas 401(k)-planer.

Förstå planer för kontanter eller uppskjutna arrangemang (CODA).

Anställda som deltar i kontanter eller uppskjutna arrangemang kan fortfarande bidra till traditionella eller Roth IRAs också. De kanske inte får hela avdraget från ett traditionellt IRA- bidrag om deras inkomster ligger över en viss nivå.

CODA-planer tillåter individer att finansiera sina pensionskonton och undvika omedelbar beskattning, precis som IRA:er gör. Enligt IRS är ett kontant eller uppskjutet arrangemang i kraft från och med den första dagen av planåret. Ett uppskov får dock inte vara retroaktivt.

Hur en CODA fungerar med en 401(k)-plan

Som nämnts ovan är den vanligaste typen av CODA en kontantbonus som betalas in till anställdas 401(k)-planer.

En 401(k)-plan är en arbetsgivarsponsrad pensionsplan. Enligt planens villkor kan kvalificerade anställda betala uppskjutna löneavgifter efter eller före skatt, beroende på de planer som arbetsgivaren valt. Eventuella intäkter i en sådan 401(k)-plan, från kapitalvinster eller ränteintäkter, intjänas på skattemässigt uppskjuten basis. När den anställde tar ut pengar, förmodligen efter pensionering, kommer han att vara skyldig skatt.

Om den anställde tar ut sina 401(k)-medel innan han fyller 59½, kan IRS införa ytterligare 10 % straffskatt.

I allmänhet tillåter 401(k)-planer anställda att välja sina egna investeringar från en kärngrupp av investeringsprodukter. Deltagarna kan välja bland flera alternativ som balanserar risk och belöning, baserat på deras ålder och riskaptit. Många populära val inkluderar måldatumfonder som är baserade på deltagarens år fram till pensionering.

USA:s pensionssparande fortsätter att öka

Under tiden har antalet amerikaner med mer än 1 miljon dollar i en 401(k)-plan nått rekordhögt, enligt Fidelity Investments andra kvartals 2020 pensionsanalysrapport. Rapporten fann att 262 000 amerikaner under det tredje kvartalet 2020 har minst 1 miljon dollar i en 401(k) plan .

Höjdpunkter

– Om du deltar i en CODA som anställd kan du bidra till en traditionell eller Roth IRA också.

– Det här är de enda typerna av planer som kan innehålla en CODA, enligt IRS.

• Ett kontant eller uppskjutet arrangemang (CODA) är en metod för att finansiera antingen en kvalificerad vinstdelning, aktiebonus, pensionsplan före ERISA-pengaköp eller en kooperativ plan på landsbygden.