Qualified Automatic Contribution Arrangement (QACA)

Vad är ett kvalificerat automatiskt bidragsarrangemang (QACA)?

Kvalificerade automatiska bidragsarrangemang (QACAs) hänvisar till en regel som fastställts under Pension Protection Act från 2006 för att öka arbetarnas deltagande i självfinansierade pensionsplaner. Sådana planer inkluderar 401(k)s,. 403(b)s och uppskjuten ersättning 457s. Företag som använder QACAs registrerar automatiskt arbetare i planerna med en uppskovsgrad på eller över 3 %, om inte anställda vidtar åtgärder för att välja bort dem.

Hur kvalificerade automatiska bidragsarrangemang (QACAs) fungerar

Att uppmuntra pensionssparande på jobbet har varit ett problem för ekonomer och beslutsfattare. Många arbetsgivare erbjuder 401(k) eller 403(b) avgiftsbestämda planer. Planregistreringen och bidragsnivåerna förblir dock relativt låga i praktiken. Traditionella planer kräver opt-in, och forskning av Nobelprisvinnande ekonomen Richard Thaler indikerar att standardalternativ har ett starkt inflytande på val.

En lösning har varit att implementera en opt-out-plan,. där anställda automatiskt registreras och måste välja att sluta delta.

Anta inte att alla pengar som undanhålls från lönecheckar går till att betala skatt. Innehållna medel används ibland för QACAs och andra pensionsplaner för automatisk registrering.

Opt-out-planer tenderar att höja andelen deltagande. Men de börjar i allmänhet på nivåer för anställdas bidrag som är alldeles för låga för att tillfredsställa pensionsbehoven.

Tyvärr tenderar anställda att inte vidta några åtgärder på egen hand och fortsätter att underinvestera på lång sikt. Utan utbildningsinsatser kanske många inte sparar tillräckligt för att täcka pensionskostnader. De måste till exempel påminnas om att ett bidrag på 3 % bara är en utgångspunkt.

Vissa hävdar att opt-out-planer tenderar att sänka pensionsavgifterna eftersom anställda tycker att låga förinställda värden är tillräckligt. För att motverka denna möjlighet höjer vissa arbetsgivare arbetstagaravgiften med 1 % varje år. Men det kanske inte räcker för att arbetstagare ska nå sina pensionsmål.

Från och med 2020 måste en arbetsgivare göra något av följande för QACAs:

1. Bidra med 100 % av en anställds bidrag upp till 1 % av hans eller hennes ersättning, tillsammans med ett matchande bidrag på 50 % för den anställdes bidrag över 1 % (och upp till 6 %); eller

2. Ge ett icke-valfritt bidrag på 3 % av ersättningen till alla deltagare.

Med en QACA kan arbetsgivaravgifter vara föremål för en tvåårig intjänandeperiod. Företag måste ge sina anställda adekvat information om QACA. De måste också ha möjlighet att välja en annan bidragsnivå eller välja bort det helt.

QACAs har också "safe harbor"-bestämmelser som undantar 401(k)-planer från icke-diskrimineringstestkrav för faktisk uppskovsprocent (ADP). Om ytterligare krav uppfylls, kommer planen också att vara undantagen från testning av faktisk bidragsprocent (ACP). En QACA får inte heller distribuera de erforderliga arbetsgivaravgifterna på grund av en anställds ekonomiska svårigheter.

##QACs vs. EACA

Pensionsskyddslagen definierar två olika val för arbetsgivare som vill lägga till ett automatiskt avgiftsarrangemang: QACA och EACA. I ett kvalificerat automatiskt bidragsarrangemang ( EACA ) måste planens standardprocentandel tillämpas enhetligt på alla anställda efter att ha gett dem det nödvändiga meddelandet. Det kan tillåta anställda att ta ut automatiska inskrivningsbidrag med inkomster genom att göra ett uttagsval.

Detta val får ske tidigast 30 dagar eller senare än 90 dagar efter det att den anställdes första automatiska inskrivningsavgift innehållits. Till skillnad från en QACA är anställda till 100 % förtjänta av sina automatiska registreringsbidrag med en EACA.

QACAs förser arbetsgivare med safe harbor-bestämmelser som undantar dem från ADP- och ACP -testkrav under specifika omständigheter. Andra planer måste genomgå sådana tester för att säkerställa att de inte diskriminerar lägre betalda anställda.

I gengäld måste arbetsgivare göra matchande bidrag enligt kraven i IRS och måste intjäna matchande och icke-valfria bidrag inom två år. Det uppskjutna standardbidraget för en QACA måste också öka årligen från minst 3 % det första året till minst 6 %, med högst 15 % varje år. Maxvärdet var 10 % tills det höjdes till 15 % genom SECURE Act från 2019.

##Höjdpunkter

• En QACA måste ange ett schema med enhetliga lägsta standardprocentandelar som börjar på 3 % som gradvis ökar för varje år som en anställd deltar.

• Kvalificerade automatiska bidragsarrangemang (QACAs) är en form av pensionsplan för automatisk registrering som erbjuds av arbetsgivare.

• QACAs har "safe harbor"-bestämmelser som undantar dem från testkraven för faktisk uppskovsprocent (ADP).

• Som en opt-out-plan kommer anställda automatiskt att registreras med ett matchande bidrag om de inte väljer att lämna planen.