emtia havuzu

Emtia Havuzu Nedir?

vadeli işlem ve emtia piyasalarında ticaret yapmak için yatırımcı katkılarını birleştiren özel bir yatırım yapısıdır . Emtia havuzu veya fon, kâr potansiyelini maksimize etme umuduyla ticarette kaldıraç elde etmek için tek bir varlık olarak kullanılır . "Emtia havuzu" başlığı, Ulusal Vadeli İşlemler Birliği (NFA) tarafından belirlenen yasal bir terimdir . Emtia havuzlarına "yönetilen vadeli işlem fonları" da denir.

Emtia Havuzu Nasıl Çalışır?

Emtia havuzları, katkıda bulunan paranın emtia havuzu yatırım yönetimi ekibi tarafından birleştirildiği ve yatırıldığı birçok yatırımcının sermaye havuzunu içeren fonlardır. Emtia havuzu yatırımları, genellikle, yatırım getirilerini büyütmek için tasarlanmış bir komisyoncudan ödünç alınan para olan kaldıraç kullanır. Emtia havuzları, hisse senetleri de dahil olmak üzere bir menkul kıymetler sepetine yatırım yapan havuzlanmış para fonları olan yatırım fonlarına benzer.

Birçok hedge fonu (özel faaliyet yönetilen sermaye havuzları) emtia havuzlarıdır. Bununla birlikte, emtia havuzları, hisse senetlerine yatırım yapmak yerine, emtia vadeli işlem sözleşmeleri ve opsiyonlarından oluşan bir sepete yatırım yapar. Vadeli işlem sözleşmesi,. gelecekte önceden belirlenmiş bir fiyat, miktar ve zamanda bir emtia veya menkul kıymet satın almak veya satmak için yapılan bir anlaşmadır . Vadeli işlem sözleşmelerinin standartlaştırılmış tutarları ve ödeme tarihleri vardır ve bir vadeli işlem borsasında işlem görürler.

Opsiyon sözleşmeleri vadeli işlemlere benzer ve sahibine önceden belirlenmiş bir fiyat ve tarihte dayanak varlığı alma veya satma hakkı verir. Ancak opsiyonlar, daha fazla sona erme tarihine sahip oldukları ve sözleşme boyutları özelleştirilebildiği için vadeli işlemlerden daha esnektir. Hem vadeli işlem hem de opsiyon sözleşmeleri, sözleşmeler değerlerini temel alınan bir emtia veya menkul kıymetten aldığından türevler olarak kabul edilir. Bir emtia havuzunun vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri altın, gümüş, mısır, ham petrol ve buğday yatırımlarını içerebilir.

Emtia Havuzu Operatörleri

Firma veya fondaki bir müdür veya ortak, emtia havuzundaki finansal çıkarlardan sorumlu olacaktır. Emtia havuzu operatörü,. özellikle emtia ticareti için bir emtia havuzu, sendika, yatırım ortaklığı veya başka bir benzer fonun işleyişinde kullanmak üzere fonları alır. Emtia havuzu operatörü, yatırımcılardan emtia havuzu için yeni fonlar veya sermaye getirmelerini isterdi.

Emtia Havuzu Düzenleyicileri

Amerika Birleşik Devletleri'ndeki emtia havuzları, diğer piyasa faaliyetlerini düzenleyen Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) yerine Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu (CFTC) ve Ulusal Vadeli İşlemler Birliği tarafından düzenlenir.

Emtia havuzları olan riskten korunma fonları, emtia havuzları ve Emtia Ticaret Danışmanları (CTA) olarak Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu'na kaydedilmelidir. CTA'lar, kayıtlı danışman oldukları için finansal danışmanlara benzer, ancak hisse senedi tavsiyesi sağlamak yerine, CTA'lar yatırımcılara emtia yatırımı konusunda tavsiyelerde bulunur.

Emtia Havuzu ETF'leri

Perakende yatırımcıların piyasaya erişim elde etmeleri için basitleştirilmiş bir yöntem, borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) aracılığıyladır. Bu fonlar, yatırım fonlarına benzer, ancak çok daha düşük maliyetlere sahip olma eğilimindedir. Emtia ETF'leri, yatırımcıların emtia vadeli işlem piyasalarına erişmek için finansal kaynakları bir araya getirdikleri bir tür emtia havuzu olabilir. ETF endüstrisinin patlayıcı büyümesinin bir nedeni, yatırımcıların emtialara erişim sağlama yolunu çarpıcı biçimde genişletmiş olmalarıdır.

Ancak, tüm emtia ETF'leri emtia vadeli işlemlerine yatırım yapmaz. Bazı emtia bazlı ETF'ler, altın madenciliği ve petrol sondaj şirketleri gibi emtia üreten şirketlerin hisse senetlerine sahiptir. Diğer emtia ETF'leri, fiziksel emtianın kendisini satın alır ve tutar ve yatırımı bir kasada saklar. Örneğin, bir altın veya gümüş ETF, fiziksel emtiayı elinde tutabilir. Emtia bazlı bir ETF'ye yatırım yapmadan önce, yatırımcılar fonda ne tür varlıkların olduğunu araştırmalıdır.

Emtia Havuzunun Faydaları

Emtia havuzları, yatırımcılara fonda tutulan bireysel emtialara yatırım yapmak yerine bir takım faydalar sağlar.

Profesyonel Yönetim

Emtia havuzları, bireysel bir yatırımcı için mümkün olmayan işlemlere erişim sağladıkları için yatırımcılara fayda sağlar. Vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerine yatırım yapmak oldukça karmaşık olabilir ve yatırımcılar, türev ürünleri ticareti için lisanslı bir uzmana erteleyerek, emtia vadeli işlemlerine yatırım yaparken yalnız başına gitmenin olası maliyetli hatalarından tasarruf sağlar.

Kaldıraç

Yatırımcılar ticarette kaldıraç kazanırlar, yani satın alma güçlerini artıran bir dizi farklı yatırımcı ile bir havuza katılırlar. Yatırımcılar, örneğin, yatırımcının tek başına gitmesi durumunda 10.000$'lık bir bireysel hesap yerine 1 milyon$'lık bir havuzlanmış hesapla işlem yaparak, daha fazla kaldıraç ve çeşitlendirme elde eder.

Tanımlanmış Risk

Ancak emtia havuzlarına yatırım yapmanın riski, yatırımcının emtia havuzuna yapacağı finansal katkı miktarı ile sınırlıdır. Vadeli işlem sözleşmeleri genellikle bir komisyoncudan ödünç alınan fonları kullanır, ancak bu kaldıraç nedeniyle fonun kayıpları ne kadar büyük olursa olsun, yatırımcı yalnızca katkıda bulunduğu miktar için risk altındadır. Sınırlı risk, kısmen, tipik olarak sınırlı ortaklıklar olarak kurulan emtia havuzlarının yapısından kaynaklanmaktadır.

risk toleranslarına,. yaşlarına, finansal durumlarına ve yatırım için zaman ufkuna bağlı olarak bir emtia havuzuna tahsis etmek istedikleri para miktarını kontrol edebilirler . Ancak emtialara, vadeli işlemlere ve opsiyonlara aşina olmayan yatırımcılar, bir emtia havuzunun kendileri için doğru yatırım olup olmadığını belirlemek için bir yatırım danışmanından yardım almalıdır.

Öne Çıkanlar

Emtia havuzlarına yatırım yapma riski, yatırımcının fona yapacağı mali katkı miktarı ile sınırlıdır.
Emtia havuzu, ticari vadeli işlemlere ve emtia opsiyonlarına yatırımcı katkılarını birleştiren özel bir yatırım yapısıdır.
Emtia havuzu veya fon, kâr potansiyelini en üst düzeye çıkarma umuduyla ticarette kaldıraç elde etmek için tek bir varlık olarak kullanılır.