Piscina di merci

Che cos'è un pool di merci?

Un pool di materie prime è una struttura di investimento privato che combina i contributi degli investitori per negoziare i mercati dei futures e delle materie prime. Il pool di materie prime, o fondo, viene utilizzato come un'unica entità per ottenere leva nel trading, nella speranza di massimizzare il potenziale di profitto. Il titolo "commodity pool" è un termine legale stabilito dalla National Futures Association (NFA). I pool di materie prime sono anche chiamati "fondi future gestiti".

Come funziona un pool di materie prime

I pool di materie prime sono fondi che contengono un pool di capitale di molti investitori in cui il denaro conferito viene combinato e investito dal team di gestione degli investimenti di pool di materie prime. Gli investimenti in pool di materie prime utilizzano in genere la leva, che è denaro preso in prestito da un broker progettato per aumentare i rendimenti dell'investimento. I pool di merci sono simili ai fondi comuni di investimento,. che sono fondi di denaro in pool che investono in un paniere di titoli, comprese le azioni.

Molti hedge fund – pool privati di capitale gestito da attività – sono pool di materie prime. Tuttavia, invece di investire in azioni, i pool di materie prime investono in un paniere di contratti e opzioni su materie prime. Un contratto future è un accordo per acquistare o vendere una merce o un titolo a un prezzo, una quantità e un tempo prestabiliti in futuro. I contratti future hanno importi e date di regolamento standardizzati e sono negoziati su una borsa valori.

contratti di opzione sono simili ai future e danno al titolare il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante a un prezzo e una data prestabiliti. Tuttavia, le opzioni sono più flessibili dei future poiché hanno più date di scadenza disponibili e le dimensioni dei contratti possono essere personalizzate. Sia i futures che i contratti di opzione sono considerati derivati poiché i contratti derivano il loro valore da una merce o un titolo sottostante. I contratti future e opzioni di un pool di materie prime possono includere investimenti in oro, argento, mais, petrolio greggio e grano.

Operatori di pool di materie prime

Un principale o un partner dell'azienda o del fondo sarebbe responsabile degli interessi finanziari all'interno del pool di merci. L'operatore del pool di materie prime riceve i fondi da utilizzare nel funzionamento di un pool di materie prime, un sindacato, un fondo di investimento o un altro fondo simile, in particolare per il trading di materie prime. L'operatore del pool di materie prime sollecitava spesso gli investitori a portare nuovi fondi o capitali per il pool di materie prime.

Regolatori di pool di materie prime

I pool di materie prime negli Stati Uniti sono regolamentati dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e dalla National Futures Association, piuttosto che dalla Securities and Exchange Commission (SEC),. che regola altre attività di mercato.

Gli hedge fund che sono pool di materie prime devono essere registrati presso la Commodity Futures Trading Commission come pool di materie prime e Commodity Trading Advisors (CTA). I CTA sono simili ai consulenti finanziari in quanto sono consulenti registrati, ma invece di fornire consulenza sui titoli, i CTA consigliano gli investitori sugli investimenti in materie prime.

ETF sul pool di materie prime

Un metodo semplificato per gli investitori al dettaglio per ottenere l'accesso al mercato è attraverso i fondi negoziati in borsa (ETF). Questi fondi sono simili ai fondi comuni di investimento ma tendono ad avere costi molto più bassi. Gli ETF sulle materie prime possono essere un tipo di pool di materie prime in cui gli investitori mettono insieme risorse finanziarie per accedere ai mercati dei future sulle materie prime. Uno dei motivi della crescita esplosiva del settore degli ETF è che hanno notevolmente ampliato il modo in cui gli investitori possono accedere alle materie prime.

Tuttavia, non tutti gli ETF su materie prime investono in future su materie prime. Alcuni ETF basati su materie prime detengono le azioni di società produttrici di materie prime come società di estrazione dell'oro e di perforazione petrolifera. Altri ETF sulle materie prime acquistano e detengono la merce fisica stessa e conservano l'investimento in un caveau. Un ETF sull'oro o sull'argento, ad esempio, potrebbe detenere la merce fisica. Prima di investire in un ETF basato su materie prime, gli investitori dovrebbero ricercare il tipo di partecipazioni nel fondo.

Vantaggi di un pool di materie prime

I pool di materie prime offrono una serie di vantaggi agli investitori invece di investire nelle singole materie prime detenute all'interno del fondo.

Gestione professionale

I pool di materie prime avvantaggiano gli investitori poiché ottengono l'accesso a operazioni che non sarebbero possibili per un singolo investitore. Investire in contratti futures e opzioni può essere piuttosto complesso e, affidandosi a un esperto autorizzato a negoziare derivati, gli investitori risparmiano denaro dai potenziali errori costosi di fare da soli quando investono in futures su materie prime.

Leva

Gli investitori ottengono leva nel trading, il che significa che si uniscono a un pool con un numero di investitori diversi, il che aumenta il loro potere d'acquisto. Gli investitori ottengono più leva e diversificazione, ad esempio, scambiando un conto in pool da $ 1 milione rispetto a un conto individuale da $ 10.000 se l'investitore fosse andato da solo.

Rischio definito

Tuttavia, il rischio di investire in pool di merci è limitato all'importo del contributo finanziario dell'investitore al pool di merci. I contratti future spesso utilizzano fondi presi in prestito da un broker, ma non importa quanto siano grandi le perdite del fondo dovute a tale leva, l'investitore è a rischio solo per l'importo che ha contribuito. Il rischio limitato è dovuto, in parte, alla struttura dei pool di merci in quanto sono generalmente costituiti come società in accomandita semplice.

Di conseguenza, gli investitori possono controllare la quantità di denaro che desiderano allocare a un pool di materie prime, a seconda della loro tolleranza al rischio,. età, situazione finanziaria e orizzonte temporale per l'investimento. Tuttavia, gli investitori che non hanno familiarità con materie prime, future e opzioni dovrebbero chiedere aiuto a un consulente per gli investimenti per determinare se un pool di materie prime è l'investimento giusto per loro.

Mette in risalto

• Il rischio di investire in pool di materie prime è limitato all'importo del contributo finanziario di un investitore al fondo.

• Un pool di materie prime è una struttura di investimento privato che combina i contributi degli investitori per negoziare futures e opzioni su materie prime.

• Il pool di materie prime, o fondo, viene utilizzato come un'unica entità per ottenere leva nel trading, nella speranza di massimizzare il potenziale di profitto.