Pool de mercadorias
O que é um pool de commodities?
Um pool de commodities é uma estrutura de investimento privado que combina contribuições de investidores para negociar os mercados de futuros e commodities. O pool de commodities, ou fundo, é usado como uma entidade única para obter alavancagem na negociação, na esperança de maximizar o potencial de lucro. O título "commodity pool" é um termo legal conforme estabelecido pela National Futures Association (NFA). Os pools de commodities também são chamados de "fundos de futuros gerenciados".
Como funciona um pool de commodities
Os pools de commodities são fundos que contêm um pool de capital de muitos investidores nos quais o dinheiro contribuído é combinado e investido pela equipe de gerenciamento de investimentos do pool de commodities. Os investimentos em pool de commodities geralmente usam alavancagem, que é dinheiro emprestado de um corretor projetado para ampliar os retornos do investimento. Os pools de commodities são semelhantes aos fundos mútuos,. que são fundos de dinheiro agrupado que investem em uma cesta de títulos, incluindo ações.
Muitos fundos de hedge – pools privados de capital gerenciado por atividades – são pools de commodities. No entanto, em vez de investir em ações, os pools de commodities investem em uma cesta de contratos futuros e opções de commodities. Um contrato futuro é um acordo para comprar ou vender uma mercadoria ou título a um preço, quantidade e tempo predefinidos no futuro. Os contratos futuros têm valores e datas de liquidação padronizados e são negociados em bolsa de futuros.
contratos de opções são semelhantes aos futuros e dão ao titular o direito de comprar ou vender o ativo subjacente a um preço e data predefinidos. No entanto, as opções são mais flexíveis do que os futuros, pois têm mais datas de vencimento disponíveis e os tamanhos dos contratos podem ser personalizados. Ambos os contratos de futuros e opções são considerados derivativos, uma vez que os contratos derivam seu valor de uma mercadoria ou título subjacente. Os contratos de futuros e opções de um pool de commodities podem incluir investimentos em ouro, prata, milho, petróleo bruto e trigo.
Operadores de pool de commodities
Um principal ou sócio da empresa ou fundo seria responsável pelos interesses financeiros dentro do pool de commodities. O operador do pool de commodities recebe os fundos para usar na operação de um pool de commodities, sindicato, fundo de investimento ou outro fundo similar, especificamente para negociação de commodities. O operador do pool de commodities frequentemente solicitava aos investidores que trouxessem novos fundos ou capital para o pool de commodities.
Reguladores de pool de commodities
Os pools de commodities nos Estados Unidos são regulamentados pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e pela National Futures Association, e não pela Securities and Exchang e Commission (SEC),. que regula outras atividades do mercado.
Os fundos de hedge que são pools de commodities devem ser registrados na Commodity Futures Trading Commission como pools de commodities e Commodity Trading Advisors (CTAs). Os CTAs são semelhantes aos consultores financeiros, pois são consultores registrados, mas em vez de fornecer aconselhamento sobre ações, os CTAs aconselham os investidores sobre o investimento em commodities.
ETFs de pool de commodities
Um método simplificado para investidores de varejo obterem acesso ao mercado é por meio de fundos negociados em bolsa (ETFs). Esses fundos são semelhantes aos fundos mútuos, mas tendem a ter custos muito mais baixos. Os ETFs de commodities podem ser um tipo de pool de commodities em que os investidores reúnem recursos financeiros para obter acesso aos mercados futuros de commodities. Uma razão para o crescimento explosivo da indústria de ETFs é que eles expandiram drasticamente a maneira como os investidores podem obter acesso a commodities.
No entanto, nem todos os ETFs de commodities investem em futuros de commodities. Alguns ETFs baseados em commodities detêm as ações de empresas produtoras de commodities, como empresas de mineração de ouro e perfuração de petróleo. Outros ETFs de commodities compram e mantêm a própria mercadoria física e armazenam o investimento em um cofre. Um ETF de ouro ou prata, por exemplo, pode conter a mercadoria física. Antes de investir em um ETF baseado em commodities, os investidores devem pesquisar que tipo de participação está no fundo.
Benefícios de um pool de commodities
Os pools de commodities oferecem vários benefícios aos investidores em vez de investir nas commodities individuais que são mantidas no fundo.
Gestão Profissional
Os pools de commodities beneficiam os investidores, pois obtêm acesso a negociações que não seriam possíveis para um investidor individual. Investir em contratos de futuros e opções pode ser bastante complexo e, ao se submeter a um especialista licenciado para negociar derivativos, os investidores economizam dinheiro com os possíveis erros dispendiosos de ir sozinho ao investir em futuros de commodities.
Aproveitar
Os investidores ganham alavancagem na negociação, o que significa que eles se juntam a um grupo com vários investidores diferentes, o que aumenta seu poder de compra. Os investidores ganham mais alavancagem e diversificação, por exemplo, negociando uma conta conjunta de US$ 1 milhão, em oposição a uma conta individual de US$ 10.000, caso o investidor tenha ido sozinho.
Risco definido
No entanto, o risco de investir em pools de commodities é limitado ao valor da contribuição financeira do investidor para o pool de commodities. Os contratos futuros geralmente usam fundos emprestados de um corretor, mas não importa quão grandes sejam as perdas do fundo devido a essa alavancagem, o investidor está em risco apenas pelo valor que contribuiu. O risco limitado deve-se, em parte, à estrutura dos pools de commodities, que normalmente são estabelecidos como parcerias limitadas.
Como resultado, os investidores podem controlar a quantidade de dinheiro que desejam alocar para um pool de commodities, dependendo de sua tolerância ao risco,. idade, situação financeira e horizonte de tempo para investir. No entanto, os investidores que não estão familiarizados com commodities, futuros e opções devem procurar ajuda de um consultor de investimentos para determinar se um pool de commodities é o investimento certo para eles.
Destaques
O risco de investir em pools de commodities é limitado ao valor da contribuição financeira de um investidor para o fundo.
Um pool de commodities é uma estrutura de investimento privado que combina as contribuições dos investidores para negociar futuros e opções de commodities.
O pool de commodities, ou fundo, é usado como uma entidade única para obter alavancagem na negociação, na esperança de maximizar o potencial de lucro.
