ölüm bağı
Ölüm Bağı Nedir?
Ölüm bonosu, devredilebilir hayat sigortası poliçelerinin bir araya getirilmesiyle elde edilen ve daha sonra bonolara yeniden paketlenen ve yatırımcılara satılan bir tür varlığa dayalı menkul kıymettir (ABS). Ölüm teminatının satıcısı/satıcıları öldüğünde, alıcı(lar) sigorta poliçesinden faydalanır.
Ölüm Bağları Nasıl Çalışır?
Hayat uzlaşma şirketleri,. mevcut hayat sigortası poliçelerini (viyatikler olarak bilinir) satın alır ve ardından bunları finansal kurumlara satar ve daha sonra, ölüm tahvili adı verilen yatırım ürününü oluşturmak için bunları yeniden paketler. Uzlaştırma şirketi, sigorta poliçesinin nakit teslim değerinden (her zaman nominal değerinden daha düşük olan ölüm yardımı) satıcıya ödeyecektir.
Bir ölüm tahvili, daha sonra birleştirilen, tahvillere yeniden paketlenen ve daha sonra yatırımcılara satılan hayat sigortası poliçeleri tarafından desteklenmeleri dışında ipoteğe dayalı menkul kıymetlere (MBS) benzer.
Ölüm bağları, kökenlerini 1980'lerdeki geçici yerleşimlere kadar takip edebilir. AIDS salgınının başlamasıyla tetiklenen ölümcül hastalar, umutsuzca ihtiyaç duydukları pahalı ilaçları ödemek için hayat sigorta poliçelerini sattılar. Poliçe ödemeleri, hastalar öldüğünde ödenen poliçenin tamamını alacak olan alıcılar tarafından devralındı.
Ölüm tahvilleri, standart finansal risklerden daha az etkilendikleri için olağandışı araçlardır. Ölüm bonosu tutma risklerinden biri, temeldeki sigortalı kişiye aittir. Kişi beklenenden daha uzun yaşarsa, tahvilin getirisi düşmeye başlayacaktır. Ancak, ölüm tahvilleri, temel alınan bir varlık havuzundan oluşturulduğundan, bir politikayla ilişkili risk yayılır. Dağınık risk, enstrümanları daha istikrarlı hale getirir.
Viatik Yerleşimler
Bir ölüm bonosu genellikle bir yaşamsal uzlaşma havuzundan menkul kıymetleştirilir. Geçici bir çözüm, ölümcül veya kronik olarak hasta olan birinin, hayat sigortası poliçesini, hazır nakit için nominal değerinden indirimli olarak sattığı bir düzenlemedir. Nakit karşılığında, hayat sigortası poliçesinin satıcısı, poliçenin ölüm tazminatını kendi seçeceği bir lehtara bırakma hakkından vazgeçer.
Geçici bir uzlaşmanın alıcısı, satıcıya toplu bir nakit ödeme öder ve hayat sigortası poliçesinde kalan gelecekteki tüm primleri öder. Alıcı, tek lehtar olur ve asıl sahibi öldüğünde poliçenin tamamını nakit olarak alır.
ABD'deki birçok eyalette, yatırımcılara satmak için geçici ödemeler satın alan şirketler, eyalet sigorta komisyoncuları tarafından lisanslanır. Daha fazla bilgi ve eyalet sigorta düzenleyicilerinin bir listesi için Ulusal Sigorta Komiserleri Birliği'ni (NAIC) ziyaret edin.
Ölüm Tahvillerinin Avantajları ve Dezavantajları
TTT
Öne Çıkanlar
Bir ölüm tahvilinin getirisi, sigortalının uzun ömürlülüğü ile ilişkilidir.
Ölüm bonosu, devredilebilir hayat sigortası poliçelerinin bir araya getirilmesiyle elde edilen ve daha sonra bonolara yeniden paketlenen ve yatırımcılara satılan varlığa dayalı bir menkul kıymettir (ABS).
Ölüm tahvilleri, emtia, konut ve diğer finansal piyasalarda varlıkları bulunan yatırımcıların portföylerinde çeşitlilik sağlayabilir.
