Borsada İşlem Gören Türev
Borsada İşlem Gören Türev Araç Nedir?
Borsada işlem gören bir türev, düzenlenmiş bir borsada işlem gören ve işlem gören bir finansal sözleşmedir. Basitçe söylemek gerekirse, bunlar düzenlenmiş bir ortamda işlem gören türevlerdir .
üstü (OTC) türevlerine sahip oldukları avantajlar nedeniyle giderek daha popüler hale geldi . Bu avantajlar, standardizasyon, likidite ve temerrüt riskinin ortadan kaldırılmasını içerir.
Vadeli işlemler ve opsiyonlar, borsada işlem gören en popüler türevlerden ikisidir. Borsada işlem gören türevler, riskten korunmak ve emtialar, hisse senetleri, para birimleri ve hatta faiz oranları dahil olmak üzere çok çeşitli finansal varlıklar üzerinde spekülasyon yapmak için kullanılabilir.
Borsada İşlem Gören Türevleri Anlama
Chicago Ticaret Borsası (CME), Uluslararası Menkul Kıymetler Borsası (ISE), Kıtalararası Borsa (ICE) veya LIFFE borsası gibi düzenlenmiş borsalarda işlem gören ve işlem gören opsiyonları, vadeli işlemleri ve diğer finansal sözleşmeleri içerir . Londra, birkaç isim.
Tezgah üstü kuzenlerinin aksine, borsada işlem gören türevler bazı perakende yatırımcılar için çok uygun olabilir. OTC piyasasında, enstrümanın karmaşıklığı ve ticareti yapılan şeyin tam doğası arasında kaybolmak kolaydır.
Bu bağlamda, borsada işlem gören türevlerin iki büyük avantajı vardır:
###Standardizasyon
Borsa, her türev sözleşmesi için standartlaştırılmış şartlar ve spesifikasyonlara sahiptir. Bu, yatırımcıların, bir sözleşmenin değeri, bir sözleşme tarafından temsil edilen teminatın veya kalemin miktarı (örneğin lotlar) ve kaç tane sözleşmenin satın alınabileceği veya satın alınabileceği gibi ticaret yaptıkları hakkında temel bilgileri belirlemelerini kolaylaştırır. satıldı.
Bireysel sözleşmeler, küçük yatırımcı için daha az göz korkutucu olabilir. Örneğin, sınırlı sermayeye sahip bir yatırımcı, standart seçeneklere (100 hisse) karşı yüksek fiyatlı hisse senetleri üzerinde mini opsiyonları (10 hisse) değerlendirebilir.
Temerrüt Riskinin Ortadan Kaldırılması
Borsanın kendisi, borsada işlem gören her türev işlemi için karşı taraf olarak hareket eder. Etkili bir şekilde her alıcı için satıcı ve her satıcı için alıcı olur. Bu, türev işlemin karşı tarafının yükümlülüklerini yerine getirmeme riskini ortadan kaldırır.
Borsada işlem gören türevlerin bir diğer tanımlayıcı özelliği, pazara göre değerleme özelliğidir. Mark to market, her türev sözleşmedeki kazanç ve kayıpların günlük olarak hesaplandığı anlamına gelir.
teminat tutarını belirli bir seviyeye kadar aşındıran kayıplara maruz kalırsa, gerekli sermayeyi zamanında sağlamaları gerekecektir. Aksi takdirde, türev pozisyonları firma tarafından kapatılabilir.
Finansal vadeli işlemler hazinelere, endekslere, para birimlerine ve daha fazlasına dayalı türevlerdir. Genellikle finansal kurumlar tarafından, temel güvenlikte tutulan uzun pozisyonları korumak için kullanılırlar.
Borsada İşlem Gören Türev Ürün Kullanıcıları
Her türlü küçük perakende yatırımcı ve büyük kurumsal yatırımcı, portföylerin değerini korumak ve fiyat hareketleri üzerinde spekülasyon yapmak için borsada işlem gören türevleri kullanır.
Bankalar, hazine vadeli işlemlerinde zıt bir pozisyon alarak hazine portföylerinin değerini hedge edebilirler. Bir ithalat-ihracat kuruluşu, yaklaşan işlemler için döviz kurlarını sabitlemek için döviz vadeli işlemlerini kullanabilir.
Perakende yatırımcılar, hisse senedi portföylerinin değerini korumak için hisse senedi opsiyonlarında pozisyon alabilirler. Veya sadece bir opsiyon sözleşmesi satarak elde edilen prim gelirini isteyebilirler.
Çoğu yatırımcı, merkezi borsalar tarafından sunulan standardizasyon ve düzenleyici gözetim ile güvence altına alınır.
Ancak, borsada işlem gören türevlerin şeffaflığı, alım satım niyetlerinin kamuoyu veya rakipleri tarafından bilinmesini istemeyen büyük kurumlar için bir engel olabilir.
Aslında kurumsal yatırımcılar, kendilerine tam olarak aradıkları risk ve ödül profilini veren özel yatırımlar oluşturmak için ihraççılar ve yatırım bankalarıyla doğrudan çalışmayı tercih edebilir.
##Öne çıkanlar
Düzenlenmiş takas odaları aracılığıyla takas işlemleri, yatırım riskini azaltır.
Takas merkezleri, Seçenekler Takas Kurumu'nu (OCC) ve Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu'nu (CFTC) içerir.
Borsada işlem gören bir türev, düzenlenmiş bir borsada işlem gören standart bir finansal sözleşmeye sahip bir menkul kıymettir.
Borsada işlem gören türevler bir takas odası aracılığıyla belirlenir ve garanti edilir.
CBOE Global Markets ve New York Mercantile Exchange (NYMEX) gibi borsalarda listelenir ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından denetlenir .
##SSS
Borsada İşlem Gören Türevler Neden Yatırımcılara Çekici Geliyor?
Büyük ve küçük yatırımcılar, bu yatırımların anlaşılabilir, güvenilir ve likit olduğu gerçeğini takdir ediyor. Sözleşme özellikleri açıktır. Bir sözleşmenin tarafları buna uymak zorundadır. Temerrüt riski ortadan kalkar. Borsalar düzenlenir. Finansal güven, likidite anlamına gelir, bu da verimli erişim pazarları ve fiyatlandırma anlamına gelir.
Türev Sözleşme Hangi Bilgileri İçerir?
Genellikle bir sözleşme, ilgili varlık, menkul kıymetin dolar değeri veya tutarı (örneğin, nominal tutar veya lot büyüklüğü), ödeme tarihi ve süreci, işlem saatleri, fiyat teklifi ve sözleşme sona erme tarihi gibi şeyleri detaylandırır.
Bir Borsada İşlem Gören Bazı Türev Araç Türleri Nelerdir?
Bazı borsada işlem gören türevler arasında hisse senedi opsiyonları, döviz vadeli işlemleri, opsiyonlar ve takaslar ve endeks vadeli işlemleri bulunur.
