القدرة على السداد
ما هي القدرة على السداد؟
تشير القدرة على السداد إلى القدرة المالية للفرد على الوفاء بالدين. على وجه الخصوص ، تم استخدام عبارة "القدرة على السداد" في 2010 قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك. وهو يصف الشرط الذي يقضي بإثبات منشئي الرهن العقاري أن المقترضين المحتملين يمكنهم تحمل الرهن العقاري. غالبًا ما يُطلق على شرط Dodd-Frank هذا قاعدة القدرة على السداد ، وأحيانًا يتم اختصار "القدرة على السداد" إلى ATR.
تحت حكم Dodd-Frank ، يتمتع مكتب حماية المستهلك المالي (CFPB) بسلطة قضائية لإنشاء قواعد ولوائح جديدة لصناعة الرهن العقاري. وفقًا لهذه القواعد ، يجب على منشئي القروض النظر في إجمالي الدخل الحالي للمقترض والديون الحالية. إنهم بحاجة إلى التأكد من أن الدين الحالي ، بالإضافة إلى دين الرهن العقاري المحتمل والنفقات ذات الصلة ، لا تتجاوز النسبة المئوية المعلنة من دخل المقترض.
تاريخ قاعدة القدرة على السداد
تم إدراج قاعدة القدرة على السداد كاستجابة لأزمة الرهن العقاري في عام 2008. قبل ذلك الوقت ، كان بإمكان المقرضين تقديم قروض عقارية لمشتري المساكن الذين لم تثبت دخولهم القدرة على دفع أقساط الرهن العقاري الشهرية. أدى ذلك إلى فقاعة الإسكان في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين وأزمة الرهن العقاري. في النهاية ، واجه عدد كبير من المنازل حبس الرهن في نفس الوقت. بموجب لوائح الرهن العقاري الجديدة المنصوص عليها من قبل CFPB ، قد يكون للأفراد الذين لا يخضعون لمعيار القدرة على السداد أثناء عملية الإنشاء دفاع ضد حبس الرهن.
تعد قاعدة القدرة على الدفع حجر الزاوية للاستقرار المالي ، وفقًا لورقة نُشرت في ** The Georgetown Law Journal **. وبدون ذلك ، لن تكون حدود القرض إلى القيمة كافية للحد من فقاعات الملكية. على الرغم من أن حدود القرض إلى القيمة مهمة لتقييد المخاطر ، فإن المقام - القيمة - سوف يرتفع بشكل مصطنع خلال الفقاعة ولن ينخفض إلا بعد بدء الانهيار ، مما يكتنف ارتفاع مخاطر التخلف عن السداد عند التأسيس ويعطي ثقة زائفة بأن الرهن العقاري تم احتواء الخطر. وقالت الصحيفة إن أزمة الرهن العقاري أظهرت أن عدم القدرة على السداد يؤدي إلى تفاقم مخاطر التخلف عن السداد ، إلى جانب المزيد من الكساد الناتج عن ذلك في أسعار المساكن.
متطلبات القدرة على السداد
تحدد CFPB ثمانية عوامل تحدد ما إذا كان المقترض يوضح قدرته على السداد. بناءً على هذه المعايير ، يتخذ المُقرض قرارًا معقولاً وحسن النية بشأن قدرة المقترض على سداد القرض.
تشمل العوامل المستخدمة لتحديد القدرة على السداد الدخل الحالي للمقترض وأصوله. قد تشمل أيضًا الدخل المتوقع بشكل معقول. يجب على المقترض أيضًا تقديم التحقق من هذا الدخل وحالة توظيفهم.
بالإضافة إلى الدخل ، يجب على المقرضين النظر في الالتزامات الحالية للمقترض. يتضمن ذلك أي ديون مستحقة لا يزالون يدفعونها ، بالإضافة إلى إعالة الطفل والمدفوعات الشهرية الأخرى. سيتحقق المقرض أيضًا من السجل الائتماني للمقترض.
نسبة الدين إلى الدخل للمقترض لاتخاذ قرار نهائي. ولكن اعتبارًا من ديسمبر 2020 ، تم إلغاء متطلبات DTI لقاعدة القدرة على السداد واستبدالها بنهج قائم على السعر ، مع ملاحظة CFPB أن سعر القرض هو مؤشر قوي على قدرة المستهلك على السداد.
جاء التحرك لإلغاء متطلبات DTI جزئيًا بسبب انتقادات الصناعة للإعفاء الحالي من قواعد DTI للقروض المدعومة من Fannie Mae و Freddie Mac.
فقط لأن المقترضين يمكنهم الحصول على قروض بموجب قواعد أسهل لا يعني أنه ينبغي عليهم ذلك. تشير أسعار المنازل المرتفعة نسبيًا في عام 2020 والعدد الكبير من حالات الإفلاس المرتبطة بالأزمة المالية لعام 2008 إلى توخي الحذر.
استثناءات لقاعدة القدرة على السداد
العديد من أنواع الرهون العقارية معفاة من قاعدة القدرة على السداد. تتضمن بعض هذه القروض خطط المشاركة بالوقت ، وخطوط ائتمان ملكية المنازل ، والقروض المؤقتة ، ومرحلة البناء التي تقل مدتها عن عام ، والرهون العقارية العكسية.
القروض المدعومة من الشركات التي ترعاها الحكومة (GSEs) ، مثل Fannie Mae و Freddie Mac ، معفاة من متطلبات الدين إلى الدخل. يسمى هذا الإعفاء تصحيح GSE أو تصحيح الرهن العقاري المؤهل (QM). وفقًا لـ Independent Community Bankers of America (ICBA) ، تم تطبيق التصحيح على 25٪ أو أكثر من قروض GSE اعتبارًا من أوائل عام 2020. ومع ذلك ، ستنتهي صلاحية التصحيح في 1 يوليو 2021 ، أو التاريخ الذي تخرج فيه Fannie Mae و Freddie Mac الوصاية ، أيهما يحدث أولاً. القواعد الجديدة المتعلقة بالقدرة على الدفع ستحل محل التصحيح الحالي.
يسلط الضوء
تشمل العوامل التي تؤخذ في الاعتبار في القدرة على السداد دخل المقترض وأصوله وحالة التوظيف والمطلوبات وتاريخ الائتمان ونسبة الدين إلى الدخل (DTI).
القدرة على السداد هي قدرة الفرد على سداد الديون والالتزامات.
قاعدة القدرة على السداد هي جزء من قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك الذي يقيد القروض للمقترضين الذين من المحتمل أن يواجهوا صعوبة في سدادها.
اعتبارًا من أوائل عام 2020 ، كان مكتب الحماية المالية للمستهلك (CFPB) يخطط لإلغاء متطلبات الدين إلى الدخل.
