Capacité de remboursement
Qu'est-ce que la capacité de remboursement ?
La capacité de remboursement fait référence à la capacité financière d'un individu à rembourser une dette. En particulier, l'expression « capacité de remboursement » a été utilisée dans la loi Dodd-Frank de 2010 sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs. Il décrit l'exigence selon laquelle les initiateurs de prêts hypothécaires prouvent que les emprunteurs potentiels peuvent payer le prêt hypothécaire. Cette disposition de Dodd-Frank est souvent appelée la règle de la capacité de remboursement, et la « capacité de remboursement » est parfois abrégée en ATR.
Sous Dodd-Frank, le Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) a compétence pour créer de nouvelles règles et réglementations pour le secteur hypothécaire. Selon ces règles, les initiateurs du prêt doivent tenir compte du revenu actuel total et de la dette existante de l'emprunteur. Ils doivent s'assurer que la dette existante, plus la dette hypothécaire potentielle et les dépenses connexes, ne dépassent pas un pourcentage déterminé du revenu de l'emprunteur.
Historique de la règle de capacité de remboursement
La règle de la capacité de remboursement a été incluse en réponse à la crise des prêts hypothécaires en 2008. Auparavant, les prêteurs pouvaient accorder des prêts hypothécaires aux acheteurs dont les revenus ne démontraient pas la capacité de payer les versements hypothécaires mensuels. Cela a conduit à la bulle immobilière des années 2000 et à la crise des prêts hypothécaires. En fin de compte, un grand nombre de maisons ont été saisies en même temps. En vertu des nouvelles réglementations hypothécaires stipulées par le CFPB, les personnes qui ne sont pas tenues de respecter la norme de capacité de remboursement pendant le processus de montage peuvent avoir une défense contre la forclusion.
La règle de la capacité de payer est la pierre angulaire de la stabilité financière, selon un article du The Georgetown Law Journal. Sans cela, les limites prêt-valeur ne suffisent pas à freiner les bulles immobilières. Bien que les limites prêt-valeur soient importantes pour limiter le risque, le dénominateur - la valeur - deviendra artificiellement élevé pendant une bulle et ne baissera qu'après le début de l'effondrement, masquant le risque de défaut élevé à l'origine et donnant une fausse confiance que l'hypothèque le risque est contenu. La crise des prêts hypothécaires a démontré que l'incapacité de rembourser exacerbe le risque de défaut, selon le journal, ainsi que la poursuite de la dépression des prix de l'immobilier qui en résulte.
Exigences de capacité de remboursement
Le CFPB précise huit facteurs qui déterminent si un emprunteur démontre sa capacité de remboursement. Sur la base de ces normes, le prêteur prend une décision raisonnable et de bonne foi quant à la capacité de l'emprunteur à rembourser le prêt.
Les facteurs utilisés pour déterminer la capacité de remboursement comprennent le revenu et les actifs actuels de l'emprunteur. Ils peuvent également inclure des revenus raisonnablement attendus. L'emprunteur doit également fournir une attestation de ces revenus et de son statut d'emploi.
Outre le revenu, les prêteurs doivent tenir compte du passif à court terme de l'emprunteur. Cela inclut toutes les dettes impayées qu'ils paient encore, ainsi que les pensions alimentaires pour enfants et autres paiements mensuels. Un prêteur vérifiera également les antécédents de crédit d'un emprunteur.
Auparavant, les prêteurs devaient tenir compte du ratio dette-revenu (DTI) d'un emprunteur pour prendre une décision finale. Mais depuis décembre 2020, les exigences DTI de la règle de capacité de remboursement ont été supprimées et remplacées par une approche basée sur les prix, le CFPB notant que le prix d'un prêt est un indicateur fort de la capacité de remboursement d'un consommateur.
La décision d'éliminer les exigences du DTI est venue en partie à cause des critiques de l'industrie à l'égard d'une exemption existante des règles du DTI pour les prêts soutenus par Fannie Mae et Freddie Mac.
Ce n'est pas parce que les emprunteurs peuvent obtenir des prêts selon des règles plus souples qu'ils devraient le faire. Les prix immobiliers relativement élevés en 2020 et le grand nombre de faillites liées à la crise financière de 2008 incitent à la prudence.
Exceptions à la règle de capacité de remboursement
Plusieurs types de prêts hypothécaires sont exemptés de la règle de la capacité de remboursement. Certains de ces prêts comprennent des plans de multipropriété , des marges de crédit sur valeur domiciliaire, des prêts relais,. une phase de construction de moins d'un an et des prêts hypothécaires inversés.
prêts garantis par des entreprises parrainées par le gouvernement (GSE),. telles que Fannie Mae et Freddie Mac, sont exemptés des exigences de ratio dette-revenu. Cette exemption est appelée le patch GSE ou le patch hypothécaire qualifié (QM). Selon l' Independent Community Bankers of America (ICBA),. le correctif s'appliquait à 25 % ou plus des prêts GSE au début de 2020. Cependant, le correctif expirera le 1er juillet 2021 ou la date à laquelle Fannie Mae et Freddie Mac sortiront. tutelle, selon la première éventualité. Les nouvelles règles concernant la capacité de payer remplaceront le patch existant.
Points forts
Les facteurs pris en compte dans la capacité de remboursement comprennent le revenu, les actifs, le statut d'emploi, les passifs, les antécédents de crédit et le ratio dette / revenu (DTI) de l'emprunteur.
La capacité de remboursement est la capacité d'une personne à rembourser ses dettes et ses obligations.
La règle de capacité de remboursement est la partie de la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs qui limite les prêts aux emprunteurs susceptibles d'avoir des difficultés à les rembourser.
Au début de 2020, le Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB) prévoyait d'éliminer les exigences de ratio dette-revenu.
