Rückzahlungsfähigkeit
Was ist die Rückzahlungsfähigkeit?
Die Rückzahlungsfähigkeit bezieht sich auf die finanzielle Fähigkeit einer Person, eine Schuld zu begleichen. Insbesondere wurde der Begriff „Rückzahlungsfähigkeit“ im Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act von 2010 verwendet. Es beschreibt die Anforderung, dass Hypothekengeber nachweisen müssen, dass potenzielle Kreditnehmer sich die Hypothek leisten können. Diese Bestimmung von Dodd-Frank wird oft als Rückzahlungsfähigkeitsregel bezeichnet, und „Rückzahlungsfähigkeit“ wird manchmal mit ATR abgekürzt.
Unter Dodd-Frank ist das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) dafür zuständig, neue Regeln und Vorschriften für die Hypothekenbranche zu erstellen. Nach diesen Regeln müssen die Kreditgeber die gesamten laufenden Einnahmen und die bestehenden Schulden eines Kreditnehmers betrachten. Sie müssen sicherstellen, dass die bestehenden Schulden zuzüglich der potenziellen Hypothekenschulden und der damit verbundenen Kosten einen bestimmten Prozentsatz des Einkommens des Kreditnehmers nicht überschreiten.
Geschichte der Ability-to-Repay-Regel
Als Reaktion auf die Hypothekenkrise im Jahr 2008 wurde die Rückzahlungsregel aufgenommen. Bis dahin konnten Kreditgeber Hypotheken an Hauskäufer vergeben, deren Einkommen die Fähigkeit zur Zahlung der monatlichen Hypothekenzahlungen nicht belegten. Das führte zur Immobilienblase der 2000er und zur Hypothekenkrise. Am Ende stand eine große Anzahl von Häusern gleichzeitig vor der Zwangsvollstreckung. Nach den neuen Hypothekenvorschriften des CFPB können Personen, die während des Vergabeverfahrens nicht an den Rückzahlungsstandard gebunden sind, eine Verteidigung gegen Zwangsvollstreckung haben.
Laut einem Artikel im The Georgetown Law Journal ist die Zahlungsfähigkeitsregel ein Eckpfeiler der finanziellen Stabilität. Ohne sie reichen Beleihungsgrenzen nicht aus, um Immobilienblasen einzudämmen. Obwohl Beleihungsgrenzen wichtig sind, um das Risiko zu begrenzen, wird der Nenner – der Wert – während einer Blase künstlich erhöht und fällt erst, nachdem die Pleite im Gange ist, was das erhöhte Ausfallrisiko bei der Entstehung verschleiert und falsches Vertrauen in diese Hypothek weckt Risiko eingedämmt ist. Die Hypothekenkrise habe gezeigt, dass die Unfähigkeit zur Rückzahlung das Ausfallrisiko verschärfe, so die Zeitung, zusammen mit dem daraus resultierenden weiteren Rückgang der Immobilienpreise.
Anforderungen an die Rückzahlungsfähigkeit
Das CFPB legt acht Faktoren fest, die bestimmen, ob ein Kreditnehmer die Fähigkeit zur Rückzahlung nachweist. Basierend auf diesen Standards trifft der Kreditgeber eine vernünftige und nach Treu und Glauben erfolgende Entscheidung über die Fähigkeit des Kreditnehmers, das Darlehen zurückzuzahlen.
Zu den Faktoren, die zur Bestimmung der Rückzahlungsfähigkeit herangezogen werden, gehören das laufende Einkommen und Vermögen des Kreditnehmers. Sie können auch vernünftigerweise zu erwartende Einnahmen umfassen. Der Kreditnehmer muss auch dieses Einkommen und seinen Beschäftigungsstatus nachweisen.
Neben dem Einkommen müssen die Kreditgeber die laufenden Verbindlichkeiten des Kreditnehmers berücksichtigen. Dazu gehören alle ausstehenden Schulden, die sie noch bezahlen, sowie Kindergeld und andere monatliche Zahlungen. Ein Kreditgeber prüft auch die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers.
Zuvor wurden Kreditgeber gebeten, das Verhältnis von Schulden zu Einkommen (DTI) eines Kreditnehmers zu berücksichtigen,. um eine endgültige Entscheidung zu treffen. Aber ab Dezember 2020 wurden die DTI-Anforderungen der Rückzahlungsfähigkeitsregel gestrichen und durch einen preisbasierten Ansatz ersetzt, wobei das CFPB feststellt, dass der Preis eines Darlehens ein starker Indikator für die Rückzahlungsfähigkeit eines Verbrauchers ist.
Der Schritt zur Abschaffung der DTI-Anforderungen erfolgte teilweise aufgrund der Kritik der Branche an einer bestehenden Ausnahme von den DTI-Regeln für von Fannie Mae und Freddie Mac besicherte Kredite.
Nur weil Kreditnehmer unter einfacheren Regeln Kredite erhalten können, bedeutet das nicht, dass sie dies tun sollten. Relativ hohe Immobilienpreise im Jahr 2020 und die große Zahl von Insolvenzen im Zusammenhang mit der Finanzkrise von 2008 mahnen zur Vorsicht.
Ausnahmen von der Ability-to-Repay-Regel
Mehrere Arten von Hypotheken sind von der Regel der Rückzahlungsfähigkeit ausgenommen. Einige dieser Darlehen umfassen Timesharing -Pläne, Eigenheimkreditlinien, Überbrückungsdarlehen,. eine Bauphase von weniger als einem Jahr und Umkehrhypotheken.
Kredite, die von staatlich geförderten Unternehmen (GSEs) wie Fannie Mae und Freddie Mac besichert sind, sind von den Schulden-zu-Einkommen-Anforderungen ausgenommen. Diese Ausnahme wird als GSE-Patch oder Qualified Mortgage (QM) -Patch bezeichnet. Nach Angaben der Independent Community Bankers of America (ICBA) galt der Patch Anfang 2020 für 25 % oder mehr der GSE-Darlehen. Der Patch läuft jedoch am 1. Juli 2021 aus oder an dem Datum, an dem Fannie Mae und Freddie Mac aussteigen Konservatorium, je nachdem, was zuerst eintritt. Die neuen Regeln zur Zahlungsfähigkeit werden den bestehenden Patch ersetzen.
Höhepunkte
Zu den Faktoren, die bei der Rückzahlungsfähigkeit berücksichtigt werden, gehören das Einkommen, das Vermögen, der Beschäftigungsstatus, die Verbindlichkeiten, die Kredithistorie und das Verhältnis von Schulden zu Einkommen (DTI) des Kreditnehmers.
Die Rückzahlungsfähigkeit ist die Fähigkeit, Schulden und Verpflichtungen zurückzuzahlen.
Die Rückzahlungsregel ist der Teil des Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, der Kredite auf Kreditnehmer beschränkt, die wahrscheinlich Schwierigkeiten bei der Rückzahlung haben werden.
Ab Anfang 2020 plante das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), die Schulden-zu-Einkommen-Anforderungen abzuschaffen.
