买上

什么是买入？

买断是一种与住房抵押贷款相关的回扣。它涉及贷方向借款人提供前期现金奖励，以换取接受更高的贷款利率。

一般来说，如果借款人希望在短时间内转售所购买的房产，那么购买对借款人更有利。重要的是，现金奖励不能超过与贷款相关的结算成本。

了解买入

希望降低自付费用贷款结算成本的抵押贷款借款人通常会使用买断方式。因为买断导致贷款利率更高，借款人实际上是以更高的利率借钱，并用它来支付部分或全部的结算成本。

因为较高的利率适用于抵押贷款的全部余额，所以如果借款人不打算长时间持有抵押贷款，选择买断通常是经济的。在这些情况下，考虑到这些利息成本只会在有限的时间内承担，前期现金奖励可以抵消增加的利息成本。

另一个需要注意的问题是，有时也会向抵押经纪人支付收购费用。在这些情况下，可以有效地激励经纪人鼓励借款人接受高于市场的抵押贷款利率，这也称为收益率差价溢价 (YSP) 。如果这些收购安排没有向买方明确披露，它们可能会在双方之间造成利益冲突。

在 2010 年之前，抵押贷款经纪人的买断回扣经常在他们出售的抵押贷款的贷款条款中被掩盖，这使得借款人很难发现他们何时支付了抵押贷款的 YSP。从那时起，新贷款估算的联邦指导方针的变化要求抵押经纪人的 YSP 明确披露给买方。

然而，尽管有这些改进，潜在冲突的风险仍然存在。具体而言，有时也会向贷款机构内部的信贷员提供收购回扣和其他此类激励措施。在这种情况下，借款人可能几乎没有实际能力来检测他们支付的利率是否受到这些激励措施的影响。作为预防措施，借款人应向他们的信贷员询问有关其贷款的激励计划（如果有的话）的仔细和直接的问题。

收购的真实世界示例

举例来说，考虑一个希望获得 100,000 美元抵押贷款的买家。银行提供的标准利率为 4.50%。但是，买方希望使用相当于贷款价值 2.50% 的买断回扣。在这种情况下，买方将获得 2,500 美元的现金奖励，以换取高于正常利率的利率。

虽然新利率的确切水平有待协商，但典型的公式是每百分比回扣导致抵押贷款利率增加 0.25%。因此，在上述示例中，2.50% 的现金奖励将导致利率增加 0.625%。因此，新利率为 5.125%。

＃＃ 强调

• 买入是一种回扣，抵押贷款的借款人接受更高的利率以换取前期现金奖励。

• 现金奖励的大小与利息增加金额之间的关系由贷方和借方协商确定。然而，一个典型的公式是，现金激励的每一个百分比都会导致利率增加 0.25%。

• 有时还向抵押贷款经纪人和银行信贷员支付收购费用。因此，借款人必须谨慎确定向他们报出的利率是否受到任何此类安排的影响。