清洁资产负债表

什么是干净的资产负债表？

干净的资产负债表表明公司的债务很少或没有。干净的资产负债表通常将健康的流动性与最小的杠杆相结合，从而为运营和履行财务义务提供财务灵活性。或者，干净的资产负债表也可能意味着所有金额都是可理解、可追溯和可验证的。它还可以指准确报告健康财务比率的资产负债表。

了解干净的资产负债表

资产负债表——用于评估企业的三个核心财务报表之一——列出了公司在特定时间点的资产、负债和股东权益。它提供了公司财务状况的快照，揭示了公司拥有和欠款以及股东投资的金额。

资产负债表通常可以被描述为干净或肮脏。要获得清洁的资格，公司的资本结构应该基本上没有债务，资产负债表准确，没有表现不佳的非生产性资产。拥有清洁资产负债表的公司将拥有良好的资产覆盖率和流动性比率，例如流动比率，以及以债务股本衡量的低债务杠杆率，以及各种债务与收益比率，包括息税前利润 (EBIT) 和息税折旧摊销前利润（EBITDA）。

管理团队有几个动机来保持他们的资产负债表清洁。这些可能包括来自投资者、债权人或评级机构的压力，以及增加灵活性以更好地竞争或参与并购(M&A) 的愿望。

干净的资产负债表对潜在的收购者很有吸引力，所以突然的整理有时可能是公司准备好进行潜在出售的信号。许多投资者发现资产负债表干净的公司很有吸引力，因为最低杠杆降低了下行风险。

清洁资产负债表法

可能会建议拥有大量债务的公司“清理其资产负债表”，以便对投资者更具吸引力。这可以通过出售非战略性资产或无利可图的部门，实施降低成本计划以释放现金流，或有时通过股票发行来实现。

降低应收账款(AR) 余额，审查库存账面价值金额，并在必要时将其减记为当前价值，以及减少未偿债务，这些都是使资产负债表更具吸引力的一部分。

重要

维持一个干净的资产负债表是一项挑战，特别是对于那些年收入很大一部分来自季节性活动的企业而言。

在讨论银行时，清理资产负债表是一个术语，用于描述通过不良资产出售和核销、增加流动性和削减债务来减少无利可图的贷款的过程。

特别注意事项

实现清洁资产负债表的另一种方法是进行破产或清算程序。公司可以使用第 11 章的重组来摆脱债务并协商新的融资。

普通股不到 50% ）并且在技术上资不抵债的公司基本上可以重新开始。

这意味着当他们退出重组过程时，他们的现有资产将按其公允市场价值(FMV) 重新估值，并重新协商其债务。重组后的公司通常会吹嘘他们改善的财务状况和“干净的资产负债表”。

＃＃ 强调

• 干净的资产负债表降低了下行风险，说明了扩大或抵御冲击的财务灵活性以及以优惠条件获得贷款的能力。

• 资产负债表清洁的公司将拥有良好的资产覆盖率和流动性比率，以及较低的债务杠杆率。

• 干净的资产负债表表明公司财务状况良好，但也可能意味着所有数据都是准确且可验证的。