Чистый баланс

Что такое чистый баланс?

Чистый баланс указывает на то, что компания имеет небольшую задолженность или вообще не имеет ее. Чистые балансовые отчеты обычно сочетают здоровую ликвидность с минимальным кредитным плечом,. что обеспечивает финансовую гибкость для финансирования операций и выполнения финансовых обязательств. В качестве альтернативы, чистый баланс может также означать, что все суммы понятны, прослеживаемы и поддаются проверке. Это также может относиться к балансовому отчету, который точно отражает здоровые финансовые показатели.

Понимание чистого баланса

Балансовый отчет — один из трех основных финансовых отчетов, используемых для оценки бизнеса, — перечисляет активы,. обязательства и акционерный капитал компании на определенный момент времени. Он дает представление о состоянии финансов компании, показывая, чем она владеет и что должна, а также суммы, вложенные акционерами.

Бухгалтерские балансы часто можно охарактеризовать как чистые или грязные. Чтобы считаться чистой, структура капитала компании должна быть в значительной степени свободна от долгов, а ее баланс должен быть точным и свободным от неэффективных, непроизводительных активов. Компании с чистым балансом будут иметь хорошее покрытие активов и коэффициенты ликвидности,. такие как коэффициент текущей ликвидности, и низкие коэффициенты долгового левериджа, измеряемые отношением долга к собственному капиталу, а также различные коэффициенты долга к прибыли, включая прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) и прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA).

У управленческих команд есть несколько мотивов для поддержания чистоты своих балансов. Они могут включать давление со стороны инвесторов, кредиторов или рейтинговых агентств, а также желание повысить гибкость, чтобы лучше конкурировать или участвовать в слияниях и поглощениях (M&A).

Чистые балансовые отчеты привлекают потенциальных покупателей,. поэтому внезапная уборка иногда может быть сигналом того, что компания готовится к потенциальной продаже. Многие инвесторы находят компании с чистыми балансами привлекательными, поскольку минимальное кредитное плечо снижает риски убытков.

Метод чистого баланса

Компании, у которой много долгов, можно посоветовать «очистить свой баланс», чтобы стать более привлекательной для инвесторов. Это можно сделать путем продажи нестратегических активов или убыточных подразделений, реализации программ сокращения затрат для высвобождения денежного потока или, иногда, путем выпуска акций .

Снижение остатков дебиторской задолженности (AR), проверка сумм балансовой стоимости запасов и их списание до текущей стоимости, где это необходимо, а также сокращение непогашенной задолженности также являются частью повышения привлекательности баланса.

Важно

Чистый баланс сложно поддерживать, особенно для предприятий, которые получают значительную долю годового дохода от сезонной деятельности.

При обсуждении банков очистка баланса — это термин, используемый для описания процесса избавления от убыточных кредитов за счет продажи и списания проблемных активов,. повышения ликвидности и сокращения долга.

Особые соображения

Еще один способ добиться чистого баланса — пройти процедуру банкротства или ликвидации. Компании могут использовать реорганизацию в соответствии с главой 11,. чтобы избавиться от долгов и договориться о новом финансировании.

В соответствии с правилами бухгалтерского учета «с нуля» компаниям, которые теряют контроль над акционерным капиталом (существующие держатели контролируют менее 50% обыкновенных акций ) и являются технически неплатежеспособными,. по существу разрешается начинать все сначала.

Это означает, что когда они выходят из процесса реорганизации,. их существующие активы переоцениваются по справедливой рыночной стоимости (FMV), а их долги пересматриваются. Компании, пережившие реорганизацию, обычно трубят об улучшении своего финансового положения и «чистом балансе».

Особенности

• Чистые балансовые отчеты снижают риски убытков, демонстрируя финансовую гибкость для расширения или преодоления потрясений, а также способность обеспечивать кредиты на выгодных условиях.

• Компании с чистым балансом будут иметь хорошие коэффициенты покрытия активов и ликвидности, а также низкие коэффициенты долговой нагрузки.

• Чистый баланс указывает на то, что компания находится в хорошем финансовом состоянии, но это также может означать, что все цифры точны и поддаются проверке.