Investor's wiki

Rengör balansräkningen

Rengör balansräkningen

Vad är en ren balansräkning?

En ren balansräkning indikerar att ett företag har liten eller ingen skuld. Rena balansräkningar kombinerar vanligtvis sund likviditet med minimal hävstång,. vilket möjliggör finansiell flexibilitet för att finansiera verksamheten och uppfylla finansiella åtaganden. Alternativt kan en ren balansräkning också innebära att alla belopp är begripliga, spårbara och verifierbara. Det kan också hänvisa till en balansräkning som korrekt rapporterar sunda ekonomiska nyckeltal.

Förstå en ren balansräkning

Balansräkningen - en av tre centrala finansiella rapporter som används för att utvärdera ett företag - listar ett företags tillgångar,. skulder och eget kapital vid en specifik tidpunkt. Den ger en ögonblicksbild av tillståndet för ett företags ekonomi, avslöjar vad det äger och är skyldigt, såväl som det belopp som investerats av aktieägarna.

Balansräkningar kan ofta beskrivas som rena eller smutsiga. För att kvalificera sig som ren bör ett företags kapitalstruktur i stort sett vara fri från skuld och dess balansräkning korrekt och fri från underpresterande, icke-produktiva tillgångar. Företag med rena balansräkningar kommer att ha bra tillgångstäckning och likviditetskvoter,. såsom nuvarande kvot, och låga skuldsättningsgrader, mätt med skuld till eget kapital, och olika skuldsättningskvoter, inklusive resultat före räntor och skatter (EBIT) och resultat före räntor, skatter, avskrivningar och amorteringar (EBITDA).

Ledningsgrupper har flera motiv för att hålla sina balansräkningar rena. Dessa kan inkludera påtryckningar från investerare, kreditgivare eller kreditvärderingsinstitut och en önskan att öka flexibiliteten för att bättre kunna konkurrera eller delta i fusioner och förvärv (M&A).

Rena balansräkningar är tilltalande för potentiella köpare,. så en plötslig städning kan ibland vara en signal om att ett företag förbereder sig för en potentiell försäljning. Många investerare tycker att företag med rena balansräkningar är attraktiva eftersom den minimala hävstångseffekten minskar nedåtrisker.

Clean Balance Sheet Method

Ett företag som har mycket skulder kan få rådet att "städa i balansräkningen" för att bli mer lockande för investerare. Detta kan göras genom att genomföra försäljningar av icke-strategiska tillgångar eller olönsamma divisioner, genomföra kostnadsminskningsprogram för att frigöra kassaflöde,. eller ibland genom emission av aktier.

Att sänka kundfordringar (AR) saldon, se över lagerförda värden och skriva ner dem till nuvärde vid behov, samt att minska utestående skulder, är också en del av att göra en balansräkning mer attraktiv.

Viktigt

En ren balansräkning är en utmaning att upprätthålla, särskilt för företag som får en betydande andel av de årliga intäkterna från säsongsbetonad aktivitet.

När man diskuterar banker är städning av balansräkningen en term som används för att beskriva processen att avskaffa olönsamma lån genom nödställda försäljningar och avskrivningar av tillgångar , stärka upp likviditet och minska skulder.

Särskilda överväganden

Ett annat sätt att uppnå en ren balansräkning är att genomgå en konkurs- eller likvidationsprocess. Företag kan använda en omorganisation i kapitel 11 för att avskaffa skulder och förhandla om ny finansiering.

Enligt redovisningsreglerna för "nystart" tillåts företag som upplever en förlust av kontrollen över eget kapital (befintliga ägare kontrollerar mindre än 50 % av stamaktien ) och som är tekniskt insolventa att i huvudsak börja om.

Det betyder att när de lämnar omorganisationsprocessen omvärderas deras befintliga tillgångar till deras verkliga marknadsvärde (FMV) och deras skulder omförhandlas. Företag som kommer från omorganisation basunerar vanligtvis ut sin förbättrade finansiella ställning och "rena balansräkning".

Höjdpunkter

  • Rena balansräkningar minskar nedåtrisker, vilket illustrerar finansiell flexibilitet att expandera eller motstå chocker och möjligheten att säkra lån till förmånliga villkor.

– Företag med rena balansräkningar kommer att ha bra tillgångstäckning och likviditetskvoter, samt låga skuldsättningsgrader.

– En ren balansräkning indikerar att ett företag har god ekonomisk hälsa, men det kan också innebära att alla siffror är korrekta och verifierbara.