Puhdas tase
Mikä on puhdas tase?
Puhdas tase osoittaa, että yrityksellä on vähän tai ei ollenkaan velkaa. Puhtaat taseet yhdistävät tyypillisesti terveen likviditeetin minimaaliseen vipuvaikutukseen,. mikä mahdollistaa taloudellisen joustavuuden toiminnan rahoittamiseen ja taloudellisten velvoitteiden täyttämiseen. Vaihtoehtoisesti puhdas tase voi myös tarkoittaa, että kaikki summat ovat ymmärrettäviä, jäljitettävissä ja todennettavissa. Se voi viitata myös taseeseen, joka raportoi tarkasti terveet taloudelliset tunnusluvut.
Puhtaan taseen ymmärtäminen
Taseessa – yksi kolmesta liiketoiminnan arvioinnissa käytetystä keskeisestä tilinpäätöksestä – luetellaan yrityksen varat,. velat ja oma pääoma tiettynä ajankohtana. Se tarjoaa tilannekuvan yrityksen talouden tilasta, paljastaen sen omistaman ja velkaa sekä osakkeenomistajien sijoittaman summan.
Taseet voidaan usein kuvailla puhtaiksi tai likaisiksi. Jotta yrityksen pääomarakenne voidaan katsoa puhtaaksi, sen tulee olla suurelta osin velaton ja sen taseen tarkka ja vailla heikosti tuottavia, tuottamattomia varoja. Yrityksillä, joilla on puhtaat taseet, tulee olemaan hyvät kate- ja maksuvalmiussuhteet,. kuten nykyinen suhde, ja alhaiset velkaantumisasteluvut omaan pääomaan mitattuna sekä erilaiset velkaantumissuhteet, mukaan lukien tulos ennen korkoja ja veroja (EBIT) ja tulos ennen korkoja, veroja ja poistoja (EBITDA).
Johtoryhmillä on useita motiiveja pitää taseensa puhtaana. Näitä voivat olla sijoittajien, velkojien tai luottoluokituslaitosten painostukset ja halu lisätä joustavuutta kilpailla paremmin tai osallistua fuusioihin ja yritysostoihin (M&A).
Puhtaat taseet houkuttelevat ostajia,. joten äkillinen siivous voi joskus olla merkki siitä, että yritys valmistautuu mahdolliseen myyntiin. Monet sijoittajat pitävät puhtaat taseet omaavat yritykset houkuttelevina, koska minimaalinen vipuvaikutus pienentää laskuriskejä.
Puhdas tase -menetelmä
Yritykselle, jolla on paljon velkaa, voidaan neuvoa "siivoamaan taseensa", jotta se houkuttelee enemmän sijoittajia. Tämä voidaan tehdä myymällä ei-strategisia omaisuuseriä tai kannattamattomia divisioonaa, toteuttamalla kustannussäästöohjelmia kassavirran vapauttamiseksi tai toisinaan osakeemissiolla.
Myyntisaamisten (AR) saldojen alentaminen , varastojen kirjanpitoarvojen tarkistaminen ja tarvittaessa kirjaaminen käypään arvoon sekä velan vähentäminen ovat myös kaikki osa taseen houkuttelevuutta.
Tärkeää
Taseen puhtaanapito on haastavaa varsinkin yrityksille, jotka saavat merkittävän osan vuosittaisista liikevaihdosta kausiluonteisesta toiminnasta.
Kun puhutaan pankeista, taseen puhdistaminen on termi, jota käytetään kuvaamaan kannattamattomien lainojen irtoamista vaikeuksissa olevien omaisuuserien myynnin ja arvonalentumisen,. likviditeetin lisäämisen ja velan leikkaamisen kautta.
Erityisiä huomioita
Toinen tapa saavuttaa puhdas tase on mennä konkurssiin tai selvitystilaan. Yritykset voivat käyttää luvun 11 saneerausmenettelyä velan purkamiseen ja uuden rahoituksen neuvottelemiseen.
"Uudelleenkäynnistyksen" kirjanpitosääntöjen mukaan yritykset, jotka menettävät osakepääoman (nykyiset omistajat hallitsevat alle 50 prosenttia kantaosakkeista ) ja ovat teknisesti maksukyvyttömiä,. voivat aloittaa käytännössä alusta.
Tämä tarkoittaa, että kun he lopettavat saneerausprosessin,. heidän olemassa olevat varat arvostetaan uudelleen käypään arvoon (FMV) ja heidän velkansa neuvotellaan uudelleen. Uudelleenorganisoinnista nousevat yritykset tyypillisesti puhuvat parantuneesta taloudellisesta asemastaan ja "puhtaan taseesta".
Kohokohdat
Puhtaat taseet vähentävät laskuriskejä, mikä kuvastaa taloudellista joustavuutta laajentaa tai kestää sokkeja ja kykyä turvata lainoja edullisin ehdoin.
Yrityksillä, joilla on puhtaat taseet, tulee olemaan hyvät taseet ja maksuvalmiussuhteet sekä alhaiset velkaantumisasteet.
Puhdas tase kertoo, että yrityksen taloudellinen tilanne on hyvä, mutta se voi myös tarkoittaa, että kaikki luvut ovat tarkkoja ja todennettavissa.
