Rengjør balansen
Hva er en ren balanse?
En ren balanse indikerer at et selskap har liten eller ingen gjeld. Rene balanser kombinerer vanligvis sunn likviditet med minimal innflytelse,. noe som gir økonomisk fleksibilitet til å finansiere driften og møte finansielle forpliktelser. Alternativt kan en ren balanse også bety at alle beløpene er forståelige, sporbare og kontrollerbare. Det kan også referere til en balanse som nøyaktig rapporterer sunne økonomiske nøkkeltall.
Forstå en ren balanse
Balansen - en av tre hovedregnskaper som brukes til å evaluere en virksomhet - viser et selskaps eiendeler,. gjeld og egenkapital på et bestemt tidspunkt. Den gir et øyeblikksbilde av tilstanden til et selskaps økonomi, og avslører hva det eier og skylder, samt beløpet investert av aksjonærene.
Balanser kan ofte beskrives som rene eller skitne. For å kvalifisere som ren, bør et selskaps kapitalstruktur stort sett være fri for gjeld og balansen nøyaktig og fri for dårlige, ikke-produktive eiendeler. Selskaper med rene balanser vil ha gode eiendelsdeknings- og likviditetsforhold,. slik som gjeldende forholdstall, og lave gjeldsandelsforhold, målt ved gjeld i forhold til egenkapital, og ulike gjeld i forhold til inntjening, inkludert resultat før renter og skatt (EBIT) og resultat før renter, skatter, avskrivninger og amortisering (EBITDA).
Lederteam har flere motivasjoner for å holde balansen ren. Disse kan inkludere press fra investorer, kreditorer eller ratingbyråer, og et ønske om å øke fleksibiliteten for å bedre kunne konkurrere eller engasjere seg i fusjoner og oppkjøp (M&A).
Rene balanser appellerer til potensielle oppkjøpere,. så en plutselig opprydding kan noen ganger være et signal om at et selskap forbereder seg for et potensielt salg. Mange investorer finner selskaper med rene balanser attraktive fordi den minimale innflytelsen reduserer nedsiderisikoen.
Clean Balance Sheet Method
Et selskap som har mye gjeld kan bli rådet til å "rydde opp i balansen" for å bli mer fristende for investorer. Dette kan gjøres ved å gjennomføre salg av ikke-strategiske eiendeler eller ulønnsomme divisjoner, implementere kostnadsreduksjonsprogrammer for å frigjøre kontantstrøm,. eller til tider gjennom utstedelse av egenkapital .
Å redusere kundefordringer (AR) saldoer, gjennomgang av regnskapsførte verdier på lager, og skrive dem ned til nåverdi der det er nødvendig, samt å redusere utestående gjeld, er også en del av å gjøre en balanse mer attraktiv.
Viktig
En ren balanse er utfordrende å opprettholde, spesielt for virksomheter som får en betydelig prosentandel av årlige inntekter fra sesongbasert aktivitet.
Når man diskuterer banker, er rengjøring av balansen et begrep som brukes for å beskrive prosessen med å fjerne ulønnsomme lån gjennom nødstedte salg og avskrivninger,. styrke likviditet og kutte ned gjeld.
Spesielle hensyn
En annen måte å oppnå en ren balanse på er å gjennomgå en konkurs- eller likvidasjonsprosess. Bedrifter kan bruke en kapittel 11- omorganisering til å avskaffe gjeld og forhandle om ny finansiering.
I henhold til regnskapsregler for «ny start», har selskaper som opplever tap av egenkapitalkontroll (eksisterende eiere kontrollerer mindre enn 50 % av ordinære aksjer ), og som er teknisk insolvente,. tillatt å starte på nytt.
Det betyr at når de går ut av omorganiseringsprosessen,. blir deres eksisterende eiendeler revurdert til deres virkelige markedsverdi (FMV) og deres gjeld reforhandles. Selskaper som dukker opp etter omorganisering utbasunerer vanligvis sin forbedrede økonomiske stilling og "rene balanse."
Høydepunkter
- Rene balanser reduserer nedsiderisiko, og illustrerer finansiell fleksibilitet til å utvide eller værre sjokk og muligheten til å sikre lån på gunstige vilkår.
– Selskaper med rene balanser vil ha god aktivadekning og likviditetsgrad, samt lave gjeldsgrad.
– En ren balanse indikerer at en bedrift har god økonomisk helse, men det kan også bety at alle tallene er nøyaktige og etterprøvbare.
