Rengør balancen
Hvad er en ren balance?
En ren balance indikerer, at en virksomhed har ringe eller ingen gæld. Rene balancer kombinerer typisk sund likviditet med minimal gearing,. hvilket giver mulighed for finansiel fleksibilitet til at finansiere operationer og opfylde finansielle forpligtelser. Alternativt kan en ren balance også betyde, at alle beløb er forståelige, sporbare og kontrollerbare. Det kan også henvise til en balance, der nøjagtigt rapporterer sunde økonomiske nøgletal.
Forståelse af en ren balance
Balancen - et af tre kerneregnskaber, der bruges til at evaluere en virksomhed - viser en virksomheds aktiver,. passiver og egenkapital på et bestemt tidspunkt. Det giver et øjebliksbillede af en virksomheds økonomi og afslører, hvad den ejer og skylder, samt det beløb, aktionærerne investerer.
Balancer kan ofte beskrives som rene eller snavsede. For at kvalificere sig som ren, bør en virksomheds kapitalstruktur stort set være fri for gæld og dens balance nøjagtig og fri for dårligt præsterende, ikke-produktive aktiver. Virksomheder med rene balancer vil have gode aktivdæknings- og likviditetsforhold,. såsom nuværende forhold, og lave gældsgearingsforhold, som målt ved gæld til egenkapital, og forskellige gældsforhold i forhold til indtjening, herunder indtjening før renter og skat (EBIT) og indtjening før renter, skat, afskrivninger og amortiseringer (EBITDA).
Ledelsesteams har flere motiver for at holde deres balancer rene. Disse kan omfatte pres fra investorer, kreditorer eller ratingbureauer og et ønske om at øge fleksibiliteten til bedre at kunne konkurrere eller deltage i fusioner og opkøb (M&A).
Rene balancer appellerer til potentielle erhververe,. så en pludselig oprydning kan nogle gange være et signal om, at en virksomhed gør sig klar til et potentielt salg. Mange investorer finder virksomheder med rene balancer attraktive, fordi den minimale gearing reducerer nedadrettede risici.
Rens balancemetode
En virksomhed, der har meget gæld, kan blive rådet til at "rydde op i balancen" for at blive mere lokkende for investorer. Dette kan gøres ved at udføre salg af ikke-strategiske aktiver eller urentable divisioner, implementere omkostningsreduktionsprogrammer for at frigøre pengestrømme eller til tider gennem udstedelse af aktier .
Nedbringelse af debitorsaldi (AR), gennemgang af bogført værdi på lager og nedskrivning af dem til nutidsværdi, hvor det er nødvendigt, samt reduktion af udestående gæld, er også en del af at gøre en balance mere attraktiv.
Vigtigt
En ren balance er udfordrende at opretholde, især for virksomheder, der får en betydelig procentdel af de årlige indtægter fra sæsonbestemt aktivitet.
Når man diskuterer banker, er rensning af balancen et udtryk, der bruges til at beskrive processen med at fjerne urentable lån gennem nødlidende salg og afskrivninger af aktiver,. styrke likviditet og nedskæring af gæld.
Særlige overvejelser
En anden måde at opnå en ren balance på er at gennemgå en konkurs- eller likvidationsproces. Virksomheder kan bruge en kapitel 11- omlægning til at afskaffe gæld og forhandle ny finansiering.
I henhold til regnskabsreglerne for "ny start" har virksomheder, der oplever et tab af egenkapitalkontrol (eksisterende ejere kontrollerer mindre end 50 % af stamaktien ), og som er teknisk insolvente,. lov til i det væsentlige at starte forfra.
Det betyder, at når de forlader reorganiseringsprocessen,. omvurderes deres eksisterende aktiver til deres fair markedsværdi (FMV), og deres gæld genforhandles. Virksomheder, der kommer ud af omorganisering, udbasunerer typisk deres forbedrede finansielle stilling og "rene balance."
Højdepunkter
Rene balancer reducerer nedadrettede risici, hvilket illustrerer finansiel fleksibilitet til at udvide eller vejr chok og evnen til at sikre lån på gunstige vilkår.
Virksomheder med rene balancer vil have god aktivdækning og likviditetsforhold samt lave gældsgearingsrater.
En ren balance indikerer, at en virksomhed har et godt økonomisk helbred, men det kan også betyde, at alle tal er nøjagtige og kontrollerbare.
