Balance limpio
¿Qué es un balance limpio?
Un balance limpio indica que una empresa tiene poca o ninguna deuda. Los balances limpios generalmente combinan una liquidez saludable con un apalancamiento mÃnimo , lo que permite flexibilidad financiera para financiar operaciones y cumplir con las obligaciones financieras. Alternativamente, un balance limpio también puede significar que todas las cantidades son comprensibles, rastreables y verificables. También puede referirse a un balance que informa con precisión Ãndices financieros saludables.
Comprender un balance limpio
El balance, uno de los tres estados financieros básicos que se utilizan para evaluar un negocio, enumera los activos,. pasivos y capital de los accionistas de una empresa en un momento especÃfico. Proporciona una instantánea del estado de las finanzas de una empresa, revelando lo que posee y lo que debe, asà como la cantidad invertida por los accionistas.
Los balances a menudo se pueden describir como limpios o sucios. Para calificar como limpia, la estructura de capital de una empresa debe estar en gran medida libre de deudas y su balance general preciso y libre de activos improductivos de bajo rendimiento. Las empresas con balances limpios tendrán una buena cobertura de activos y ratios de liquidez,. como el ratio actual, y bajos ratios de apalancamiento de deuda, medidos por deuda a capital, y varios ratios de deuda a ganancias, incluyendo ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) y ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA).
Los equipos directivos tienen varias motivaciones para mantener limpios sus balances. Estos pueden incluir la presión de los inversionistas, los acreedores o las agencias calificadoras, y el deseo de aumentar la flexibilidad para competir mejor o participar en fusiones y adquisiciones (M&A).
Los balances limpios son atractivos para los posibles compradores,. por lo que una limpieza repentina a veces puede ser una señal de que una empresa se está preparando para una posible venta. Muchos inversores encuentran atractivas las empresas con balances limpios porque el apalancamiento mÃnimo reduce los riesgos a la baja.
Método de hoja de balance limpia
Se puede aconsejar a una empresa que tiene muchas deudas que "limpie su balance general" para volverse más atractiva para los inversores. Esto se puede hacer realizando ventas de activos no estratégicos o divisiones no rentables, implementando programas de reducción de costos para liberar el flujo de efectivo o, en ocasiones, mediante la emisión de acciones .
Reducir los saldos de las cuentas por cobrar (AR), revisar los montos del valor en libros del inventario y reducirlos al valor actual cuando sea necesario, asà como reducir la deuda pendiente, también son parte de hacer que un balance general sea más atractivo.
Importante
Es difÃcil mantener un balance limpio, especialmente para las empresas que obtienen un porcentaje significativo de los ingresos anuales de la actividad estacional.
Cuando se habla de bancos, limpiar el balance general es un término que se usa para describir el proceso de deshacerse de préstamos no rentables a través de ventas y cancelaciones de activos en dificultades , reforzar la liquidez y reducir la deuda.
Consideraciones Especiales
Otra forma de lograr un balance limpio es someterse a un proceso de quiebra o liquidación. Las empresas pueden utilizar una reorganización del CapÃtulo 11 para deshacerse de la deuda y negociar nueva financiación.
Bajo las reglas contables de "comienzo nuevo", las empresas que experimentan una pérdida de control de capital (los titulares existentes controlan menos del 50% de las acciones ordinarias ) y son técnicamente insolventes pueden esencialmente comenzar de nuevo.
Eso significa que cuando salen del proceso de reorganización,. sus activos existentes se revalúan a su valor justo de mercado (FMV) y sus deudas se renegocian. Las empresas que emergen de la reorganización suelen proclamar su mejor posición financiera y su "balance limpio".
Reflejos
Los balances limpios reducen los riesgos a la baja, lo que ilustra la flexibilidad financiera para expandirse o capear las crisis y la capacidad de obtener préstamos en condiciones favorables.
Las empresas con balances limpios tendrán buenos Ãndices de cobertura de activos y liquidez, asà como bajos Ãndices de apalancamiento de la deuda.
Un balance limpio indica que una empresa goza de buena salud financiera, pero también puede significar que todas las cifras son precisas y verificables.
