أوراق زرقاء
ما هي الأوراق الزرقاء؟
الأوراق الزرقاء هي طلبات رسمية للحصول على معلومات ترسلها لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إلى صناع السوق و / أو الوسطاء و / أو غرف المقاصة. تطلب الأوراق الزرقاء معلومات تتعلق بأوراق مالية أو معاملات محددة - خاصة تلك التي قد تكون قد أثرت على سعر الورقة المالية. غالبًا ما يتم طلب الأوراق الزرقاء لتحديد ما إذا كان هناك أي نشاط غير قانوني أو لتحديد سبب تعرض أمان معين لمستوى كبير من التقلب. مثل العديد من الأشياء في عالم التجارة ، أصبحت الأوراق الزرقاء الآن إلكترونية.
فهم الأوراق الزرقاء
أصبحت الاستبيانات أو طلبات المعلومات التي أرسلتها لجنة الأوراق المالية والبورصات تُعرف باسم الأوراق الزرقاء لأنها طُبعت على ورق أزرق. تزود الأوراق الزرقاء لجنة الأوراق المالية والبورصات بالكثير من المعلومات المختلفة. من المفترض أن تتضمن معلومات حول صاحب الحساب والصفقات التي تنفذها الشركة وعملائها ، على وجه التحديد:
اسم السند
تاريخ وسعر الصفقة
حجم الصفقة
قائمة الأطراف المعنية
الهدف هو منح المنظمين وسائل لتحليل نشاط تداول الشركة. إذا كانت المعلومات غير كاملة أو قديمة أو غير دقيقة بأي شكل من الأشكال ، فقد تتداخل مع قدرة المنظمين على اكتشاف حالات الاحتيال والتداول من الداخل. يتم استخدام معلومات الورقة الزرقاء من قبل مكتب كشف الاحتيال وذكاء السوق التابع لهيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) لإيجاد وتحديد الشذوذ في نشاط التداول الذي يمكن أن يكون تداولًا داخليًا .
البنوك والمؤسسات الأخرى التي تعمل كوسطاء ومراكز مقاصة بالموارد لإدارة وحفظ المعلومات بشكل مناسب. قد يعني هذا تكبيل الموظفين لجمع المعلومات. يجب إنشاء أنظمة من أجل الحصول على المعلومات بشكل أفضل. كما هو الحال مع الإجراءات الأخرى المرتبطة بالامتثال ، يمكن اعتبار النفقات الإضافية عبئًا.
تساعد كل طبقة من التعقيد التي تتم إضافتها إلى عملية جمع معلومات الورقة الزرقاء على تحسين شفافية الأنشطة المصرفية والتجارية. يمكن للصفحات الزرقاء تسريع التحقيقات في الاحتيال طالما أن المعلومات دقيقة وفي الوقت المناسب. عندما يكتشف المنظمون شذوذًا في إجراءات التداول من معلومات الورقة الزرقاء ، يمكن أن يؤدي ذلك إلى تحقيق أكثر شمولاً قد يتطلب المزيد من التقارير والسجلات من قبل البنوك والمؤسسات المالية الأخرى.
يمكن أن تؤدي الشذوذ في أنشطة التداول من الأوراق الزرقاء إلى إجراء تحقيق شامل قد يتطلب من البنوك والمؤسسات المالية الأخرى تقديم سجلات وتقارير متعمقة.
إعتبارات خاصة
تم إرسال الأوراق الزرقاء في الأصل على الورق في نظام نسخ ورقية. لكن هذا تغير في الثمانينيات. يتم الآن توفير معلومات الورقة الزرقاء إلكترونيًا من خلال أنظمة الصفائح الزرقاء الإلكترونية ، أو EBS. التغيير هو نتيجة للأحجام الكبيرة من الصفقات التي بدأت تحدث عندما بدأت أنظمة التداول بالانتقال إلى التبادلات الإلكترونية. بالإضافة إلى ذلك ، يتداول المزيد من المهنيين والمؤسسات الأوراق المالية من خلال حسابات الوسطاء والتجار المختلفة.
يسمح إرسال واستقبال طلبات الورقة الزرقاء إلكترونيًا بنقل المعلومات في الوقت المناسب بحيث يمكن مراجعة الملفات وإغلاقها في أقرب وقت ممكن.
ترسل FINRA طلبات الورقة الزرقاء إلى المستلمين عبر البريد الإلكتروني وتحدد تاريخ استحقاق لكل طلب. تقوم FINRA أيضًا بنشر الطلبات على نظامها في حالة عدم استلام الشركة للطلب الأصلي. يجب على الشركات التي ليس لديها أي معلومات للإبلاغ عنها إرسال بريد إلكتروني للتأكيد بعد إجراء مراجعة شاملة. لا تقبل FINRA الأوراق الزرقاء الفارغة أو الفارغة كرد.
الفشل في الامتثال
هناك عواقب تواجهها الشركات إذا لم تستجب لطلبات الحصول على معلومات أو إذا تبين لاحقًا أن البيانات التي تقدمها غير كاملة أو غير كافية. قد يتم تغريم جميع الأطراف المسؤولة من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات. يمكن أن يختلف حجم ونطاق العقوبات حسب الانتهاك.
كانت هناك عدة حالات اضطرت فيها البنوك الكبرى إلى دفع غرامات كبيرة لعدم تقديم معلومات كافية عن الأوراق الزرقاء التي طلبتها لجنة الأوراق المالية والبورصات. دفعت Citigroup 7 ملايين دولار في عام 2016 ودفعت Credit Suisse Securities 4.25 مليون دولار في عام 2015 مقابل غرامات ناجمة عن عدم كفاية المعلومات الزرقاء عن الصفقات التي قام بها عملاؤها .
يسلط الضوء
تهدف هذه المعلومات إلى تحسين شفافية الأنشطة المصرفية والتجارية والتحقيق في المخالفات.
يتم الآن طلب الأوراق الزرقاء وحفظها رقميًا فقط.
الأوراق الزرقاء هي طلبات للحصول على معلومات المعاملات من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات من المؤسسات المالية أو الشركات التجارية.
قد يتم تغريم الشركات أو الأفراد إذا لم يقدموا معلومات دقيقة.
