blå ark
Hva er Blue Sheets?
Blue sheets er formelle forespørsler om informasjon sendt ut av Securities and Exchange Commission (SEC) til market makers,. megler-forhandlere og/eller oppgjørssentraler. Blue sheets ber om informasjon relatert til spesifikke verdipapirer eller transaksjoner - spesielt de som kan ha påvirket prisen på verdipapiret. Blå ark blir ofte etterspurt for å finne ut om det har vært ulovlig aktivitet eller for å finne ut hvorfor en viss sikkerhet opplever et stort volatilitetsnivå. Som mange andre ting i handelsverdenen, har blå ark nå blitt elektronisk.
##Forstå Blue Sheets
Spørreskjemaene eller forespørslene om informasjon sendt av SEC ble kjent som blå ark fordi de ble skrevet ut på blått papir. Blå ark gir SEC mye forskjellig informasjon. De er ment å inkludere informasjon om kontoinnehaveren og handlene utført av et firma og dets kunder, spesielt:
Navnet på sikkerheten
Datoen og prisen for handelen
Størrelsen på transaksjonen
En liste over involverte motparter
Målet er å gi regulatorer midler til å analysere et firmas handelsaktivitet. Hvis informasjonen er ufullstendig, utdatert eller på annen måte unøyaktig, kan den forstyrre regulatorers evne til å oppdage tilfeller av svindel og innsidehandel. Blue sheet-informasjon brukes av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) Office of Fraud Detection and Market Intelligence for å finne og identifisere rariteter i handelsaktivitet som kan være innsidehandel .
Banker og andre institusjoner som fungerer som meglere og oppgjørssentraler forplikter ressurser til å administrere og arkivere informasjon på riktig måte. Dette kan bety å binde opp ansatte for å samle informasjon. Det må etableres systemer for bedre å fange opp informasjonen. Som med andre handlinger knyttet til samsvar, kan tilleggsutgiften sees på som en byrde.
Hvert lag av raffinement som legges til blå arkinformasjonsinnsamling bidrar til å forbedre gjennomsiktigheten av bank- og handelsaktiviteter. Blue sheets kan fremskynde undersøkelser av svindel så lenge informasjonen er nøyaktig og tidsriktig. Når regulatorer oppdager merkeligheter i handelshandlinger fra blå arkinformasjon, kan det utløse en mer grundig undersøkelse som kan kreve ytterligere rapportering og registreringer fra banker og andre finansinstitusjoner.
Merkeligheter i handelsaktiviteter fra blå ark kan utløse en grundig undersøkelse som kan kreve at banker og andre finansinstitusjoner oppgir dokumenter og dybderapportering.
Spesielle hensyn
Blå ark ble opprinnelig sendt ut på papir i et papirsystem. Men det endret seg på 1980-tallet. Blue sheet-informasjon leveres nå elektronisk gjennom elektroniske blue sheet-systemer, eller EBS. Endringen er et resultat av de høye volumene av handler som begynte å finne sted da handelssystemer begynte å flytte til elektroniske børser. I tillegg handler flere fagfolk og institusjoner verdipapirer gjennom forskjellige megler-forhandlerkontoer.
Ved å sende og motta blå arkforespørsler elektronisk kan informasjon overføres i tide, slik at filer kan gjennomgås og lukkes så snart som mulig.
FINRA sender blåarkforespørsler til mottakere via e-post og tildeler en forfallsdato for hver forespørsel. FINRA legger også ut forespørslene på systemet sitt i tilfelle selskapet ikke mottar den opprinnelige forespørselen. Bedrifter som ikke har noen informasjon å rapportere, må sende en bekreftelses-e-post etter å ha gjort en grundig gjennomgang. FINRA godtar ikke tomme eller tomme blå ark som svar.
Manglende overholdelse
Det er konsekvenser for selskaper hvis de enten ikke svarer på forespørsler om informasjon eller hvis dataene de sender inn senere viser seg å være ufullstendige eller utilstrekkelige. Alle ansvarlige parter kan bli bøtelagt av SEC. Størrelsen og omfanget av straffene kan variere avhengig av bruddet.
Det har vært flere tilfeller hvor store banker har måttet betale store bøter for ikke å gi nok informasjon om de blå arkene som SEC har bedt om. Citigroup betalte 7 millioner dollar i 2016 og Credit Suisse Securities betalte 4,25 millioner dollar i 2015 for bøter som stammet fra utilstrekkelig blå arkinformasjon om handler gjort av kundene deres .
##Høydepunkter
– Denne informasjonen er ment å forbedre åpenheten i bank- og handelsaktiviteter og til irregulære etterforskninger.
– Blå ark etterspørres og arkiveres nå kun digitalt.
- Blue sheets er forespørsler om transaksjonsinformasjon fra SEC fra finansinstitusjoner eller handelsfirmaer.
– Bedrifter eller enkeltpersoner kan bli bøtelagt dersom de ikke gir nøyaktig informasjon.
