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Hojas azules

Hojas azules

驴Qu茅 son las hojas azules?

Las hojas azules son solicitudes formales de informaci贸n enviadas por la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC) a los creadores de mercado,. agentes de bolsa y/o c谩maras de compensaci贸n. Las hojas azules solicitan informaci贸n relacionada con valores o transacciones espec铆ficas, especialmente aquellas que pueden haber afectado el precio del valor. Las hojas azules a menudo se solicitan para determinar si ha habido alguna actividad ilegal o para determinar por qu茅 cierto valor experimenta un gran nivel de volatilidad. Como muchas cosas en el mundo comercial, las hojas azules ahora se han vuelto electr贸nicas.

Comprender las hojas azules

Los cuestionarios o solicitudes de informaci贸n enviados por la SEC pasaron a ser conocidos como hojas azules porque estaban impresos en papel azul. Las hojas azules proporcionan a la SEC mucha informaci贸n diferente. Se supone que deben incluir informaci贸n sobre el titular de la cuenta y las operaciones realizadas por una empresa y sus clientes, espec铆ficamente:

  • El nombre de la seguridad

  • La fecha y el precio de la operaci贸n.

  • El tama帽o de la transacci贸n.

  • Una lista de las contrapartes involucradas

El objetivo es otorgar a los reguladores los medios para analizar la actividad comercial de una empresa. Si la informaci贸n est谩 incompleta, desactualizada o es inexacta, puede interferir con la capacidad de los reguladores para detectar casos de fraude y uso de informaci贸n privilegiada. La informaci贸n de la hoja azul es utilizada por la Oficina de Detecci贸n de Fraude e Inteligencia de Mercado de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) para encontrar e identificar rarezas en la actividad comercial que podr铆an ser abuso de informaci贸n privilegiada.

Los bancos y otras instituciones que act煤an como intermediarios y c谩maras de compensaci贸n comprometen recursos para administrar y archivar la informaci贸n de manera adecuada. Esto puede significar obligar a los empleados a recopilar informaci贸n. Se deben establecer sistemas para capturar mejor la informaci贸n. Al igual que con otras acciones vinculadas al cumplimiento, el gasto adicional puede verse como una carga.

Cada capa de sofisticaci贸n que se agrega a la recopilaci贸n de informaci贸n de hoja azul ayuda a mejorar la transparencia de las actividades bancarias y comerciales. Las hojas azules pueden acelerar las investigaciones de fraude siempre que la informaci贸n sea precisa y oportuna. Cuando los reguladores descubren rarezas en las acciones comerciales a partir de la informaci贸n de la hoja azul, pueden desencadenar una investigaci贸n m谩s exhaustiva que puede requerir m谩s informes y registros por parte de los bancos y otras instituciones financieras.

Las rarezas en las actividades comerciales de las hojas azules pueden desencadenar una investigaci贸n exhaustiva que puede requerir que los bancos y otras instituciones financieras proporcionen registros e informes detallados.

Consideraciones Especiales

Las hojas azules se enviaron originalmente en papel en un sistema de copias impresas. Pero eso cambi贸 en la d茅cada de 1980. La informaci贸n de la hoja azul ahora se proporciona electr贸nicamente a trav茅s de sistemas electr贸nicos de hoja azul o EBS. El cambio es el resultado de los altos vol煤menes de transacciones que comenzaron a realizarse cuando los sistemas de negociaci贸n comenzaron a pasar a los intercambios electr贸nicos. Adem谩s, m谩s profesionales e instituciones negocian valores a trav茅s de diferentes cuentas de corredores de bolsa .

Enviar y recibir solicitudes de hojas azules electr贸nicamente permite que la informaci贸n se transmita de manera oportuna para que los archivos puedan revisarse y cerrarse lo antes posible.

FINRA env铆a solicitudes de hojas azules a los destinatarios por correo electr贸nico y asigna una fecha de vencimiento para cada solicitud. FINRA tambi茅n publica las solicitudes en su sistema en caso de que la empresa no reciba la solicitud original. Las empresas que no tienen ninguna informaci贸n para reportar deben enviar un correo electr贸nico de confirmaci贸n despu茅s de realizar una revisi贸n exhaustiva. FINRA no acepta hojas azules en blanco o vac铆as como respuesta.

Incumplimiento

Hay consecuencias a las que se enfrentan las empresas si no responden a las solicitudes de informaci贸n o si m谩s tarde se descubre que los datos que env铆an son incompletos o insuficientes. Todas las partes responsables pueden ser multadas por la SEC. El tama帽o y el alcance de las sanciones pueden variar seg煤n la infracci贸n.

Ha habido varios casos en los que los principales bancos han tenido que pagar grandes multas por no proporcionar suficiente informaci贸n en las hojas azules solicitadas por la SEC. Citigroup pag贸 $ 7 millones en 2016 y Credit Suisse Securities pag贸 $ 4,25 millones en 2015 por multas derivadas de informaci贸n insuficiente en la hoja azul sobre las transacciones realizadas por sus clientes .

Reflejos

  • Esta informaci贸n est谩 destinada a mejorar la transparencia de las actividades bancarias y comerciales y para investigar irregularidades.

  • Las hojas azules ahora se solicitan y archivan solo de manera digital.

  • Las hojas azules son solicitudes de informaci贸n de transacciones por parte de la SEC de instituciones financieras o empresas comerciales.

  • Las empresas o personas f铆sicas pueden ser multadas si no proporcionan informaci贸n veraz.