Blaue Blätter

Was sind blaue Blätter?

Blue Sheets sind formelle Auskunftsersuchen, die von der Securities and Exchange Commission (SEC) an Market Maker,. Broker-Dealer und/oder Clearingstellen verschickt werden. Blue Sheets fragen nach Informationen zu bestimmten Wertpapieren oder Transaktionen – insbesondere nach solchen, die den Preis des Wertpapiers beeinflusst haben könnten. Blue Sheets werden oft angefordert, um festzustellen, ob illegale Aktivitäten stattgefunden haben oder um festzustellen, warum ein bestimmtes Wertpapier einem hohen Maß an Volatilität ausgesetzt ist. Wie viele Dinge in der Handelswelt sind Blue Sheets jetzt elektronisch geworden.

Blaue Blätter verstehen

Die von der SEC versandten Fragebögen oder Auskunftsersuchen wurden als blaue Blätter bezeichnet, weil sie auf blauem Papier gedruckt waren. Blaue Blätter liefern der SEC viele verschiedene Informationen. Sie sollen Informationen über den Kontoinhaber und die von einer Firma und ihren Kunden ausgeführten Geschäfte enthalten, insbesondere:

• Der Name des Wertpapiers

• Das Datum und der Preis des Handels

• Die Größe der Transaktion

• Eine Liste der beteiligten Gegenparteien

Das Ziel besteht darin, den Regulierungsbehörden die Möglichkeit zu geben, die Handelsaktivitäten eines Unternehmens zu analysieren. Wenn die Informationen unvollständig, veraltet oder anderweitig ungenau sind, kann dies die Fähigkeit der Aufsichtsbehörden beeinträchtigen, Fälle von Betrug und Insiderhandel zu erkennen. Blue-Sheet-Informationen werden vom Office of Fraud Detection and Market Intelligence der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) verwendet, um Kuriositäten in Handelsaktivitäten zu finden und zu identifizieren, bei denen es sich um Insiderhandel handeln könnte

Banken und andere Institutionen, die als Makler und Clearingstellen fungieren, stellen Ressourcen bereit, um Informationen angemessen zu verwalten und zu archivieren. Dies kann bedeuten, Mitarbeiter zu binden, um Informationen zu sammeln. Systeme müssen eingerichtet werden, um die Informationen besser erfassen zu können. Wie bei anderen Compliance-Maßnahmen kann der zusätzliche Aufwand als Belastung empfunden werden.

Jede Ebene der Raffinesse, die der Blue-Sheet-Informationserfassung hinzugefügt wird, trägt dazu bei, die Transparenz von Bank- und Handelsaktivitäten zu verbessern. Blue Sheets können Betrugsermittlungen beschleunigen, solange die Informationen korrekt und zeitnah sind. Wenn Aufsichtsbehörden anhand von Blue-Sheet-Informationen Merkwürdigkeiten bei Handelsaktionen entdecken, kann dies eine gründlichere Untersuchung auslösen, die möglicherweise weitere Berichte und Aufzeichnungen durch Banken und andere Finanzinstitute erfordert.

Kuriositäten bei Handelsaktivitäten aus Blue Sheets können eine gründliche Untersuchung auslösen, die Banken und andere Finanzinstitute möglicherweise dazu verpflichtet, Aufzeichnungen und detaillierte Berichte vorzulegen.

Besondere Überlegungen

Blaue Blätter wurden ursprünglich auf Papier in einem Hardcopy-System verschickt. Doch das änderte sich in den 1980er Jahren. Blue-Sheet-Informationen werden jetzt elektronisch über elektronische Blue-Sheet-Systeme oder EBS bereitgestellt. Die Änderung ist das Ergebnis der hohen Handelsvolumina, die mit der Umstellung der Handelssysteme auf elektronische Börsen begannen . Darüber hinaus handeln mehr Fachleute und Institutionen Wertpapiere über verschiedene Broker-Dealer- Konten.

Durch das elektronische Senden und Empfangen von Blue-Sheet-Anfragen können Informationen rechtzeitig übermittelt werden, sodass Akten so schnell wie möglich überprüft und geschlossen werden können.

Die FINRA sendet Blue-Sheet-Anfragen per E-Mail an die Empfänger und weist jeder Anfrage ein Fälligkeitsdatum zu. Die FINRA veröffentlicht die Anfragen auch in ihrem System, falls das Unternehmen die ursprüngliche Anfrage nicht erhält. Unternehmen, die keine Informationen zu melden haben, müssen nach einer gründlichen Prüfung eine Bestätigungs-E-Mail senden. Die FINRA akzeptiert keine leeren oder leeren blauen Blätter als Antwort.

Nichteinhaltung

Unternehmen müssen mit Konsequenzen rechnen, wenn sie auf Auskunftsersuchen entweder nicht reagieren oder sich die von ihnen übermittelten Daten später als unvollständig oder unzureichend herausstellen. Alle Verantwortlichen können von der SEC mit einer Geldstrafe belegt werden. Höhe und Umfang der Strafen können je nach Verstoß variieren.

Es gab mehrere Fälle, in denen große Banken hohe Strafen zahlen mussten, weil sie nicht genügend Informationen auf den von der SEC angeforderten Blue Sheets angegeben hatten. Citigroup zahlte 2016 7 Millionen US-Dollar und Credit Suisse Securities zahlte 2015 4,25 Millionen US-Dollar für Bußgelder aufgrund unzureichender Blue-Sheet-Informationen über von ihren Kunden getätigte Geschäfte

Höhepunkte

• Diese Informationen dienen der Verbesserung der Transparenz von Bank- und Handelsaktivitäten und der Untersuchung von Unregelmäßigkeiten.

• Blaue Blätter werden jetzt nur noch digital angefordert und abgelegt.

• Blue Sheets sind Anfragen nach Transaktionsinformationen durch die SEC von Finanzinstituten oder Handelsunternehmen.

• Unternehmen oder Einzelpersonen können mit einer Geldstrafe belegt werden, wenn sie keine korrekten Informationen bereitstellen.