blå lakan

Vad är Blue Sheets?

Blue sheets är formella förfrågningar om information som skickas ut av Securities and Exchange Commission (SEC) till market makers,. mäklare-handlare och/eller clearinghus. Blue sheets ber om information relaterad till specifika värdepapper eller transaktioner – särskilt de som kan ha påverkat priset på värdepapperet. Blå blad efterfrågas ofta för att avgöra om det har förekommit någon olaglig aktivitet eller för att avgöra varför ett visst värdepapper upplever en stor volatilitet. Som många andra saker i handelsvärlden har blå blad nu blivit elektroniska.

##Förstå Blue Sheets

Frågeformulären eller förfrågningarna om information som skickades av SEC kom att kallas blåa ark eftersom de trycktes på blått papper. Blå blad ger SEC en mängd olika information. De är tänkta att inkludera information om kontoinnehavaren och de affärer som utförs av ett företag och dess kunder, särskilt:

• Namnet på säkerheten

• Datum och pris för handeln

• Storleken på transaktionen

• En lista över inblandade motparter

Målet är att ge tillsynsmyndigheter möjlighet att analysera ett företags handelsaktivitet. Om informationen är ofullständig, inaktuell eller på annat sätt felaktig kan den störa tillsynsmyndigheternas förmåga att upptäcka fall av bedrägeri och insiderhandel. Blue sheet-information används av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) Office of Fraud Detection and Market Intelligence för att hitta och identifiera konstigheter i handelsaktivitet som kan vara insiderhandel .

Banker och andra institutioner som fungerar som mäklare och clearinghus avsätter resurser för att hantera och arkivera information på lämpligt sätt. Det kan innebära att man binder anställda för att samla in information. System måste etableras för att bättre fånga informationen. Precis som med andra åtgärder kopplade till efterlevnad kan den extra kostnaden ses som en börda.

Varje sofistikerat lager som läggs till i informationsinsamlingen på det blåa arket hjälper till att förbättra insynen i bank- och handelsaktiviteter. Blue sheets kan påskynda utredningar av bedrägerier så länge informationen är korrekt och aktuell. När tillsynsmyndigheter upptäcker konstigheter i handelsåtgärder från blue sheet-information kan det utlösa en mer grundlig undersökning som kan kräva ytterligare rapportering och register från banker och andra finansiella institutioner.

Märkligheter i handelsaktiviteter från blue sheets kan utlösa en grundlig undersökning som kan kräva att banker och andra finansiella institutioner tillhandahåller register och djupgående rapportering.

Särskilda överväganden

Blå ark skickades ursprungligen ut på papper i ett papperskopiasystem. Men det ändrades på 1980-talet. Blue sheet-information tillhandahålls nu elektroniskt genom elektroniska blue sheet-system, eller EBS. Förändringen är ett resultat av de höga volymer av affärer som började äga rum när handelssystem började gå över till elektroniska börser. Dessutom handlar fler yrkesverksamma och institutioner med värdepapper via olika mäklar- och återförsäljarkonton.

Genom att skicka och ta emot förfrågningar om blåa ark elektroniskt kan information överföras i tid så att filer kan granskas och stängas så snart som möjligt.

FINRA skickar blue sheet-förfrågningar till mottagare via e-post och tilldelar ett förfallodatum för varje begäran. FINRA lägger också upp förfrågningarna på sitt system om företaget inte får den ursprungliga förfrågan. Företag som inte har någon information att rapportera måste skicka ett bekräftelsemail efter att ha gjort en grundlig granskning. FINRA accepterar inte tomma eller tomma blå blad som svar.

Underlåtenhet att följa

Det finns konsekvenser för företag om de antingen inte svarar på förfrågningar om information eller om de uppgifter de lämnar senare visar sig vara ofullständiga eller otillräckliga. Alla ansvariga parter kan bötfällas av SEC. Storleken och omfattningen av påföljderna kan variera beroende på överträdelsen.

Det har förekommit flera tillfällen där storbanker har fått betala stora böter för att de inte lämnat tillräckligt med information om de blå bladen som SEC begärt. Citigroup betalade 7 miljoner dollar 2016 och Credit Suisse Securities betalade 4,25 miljoner dollar 2015 för böter som härrörde från otillräcklig information om affärer gjorda av deras kunder .

##Höjdpunkter

– Den här informationen är avsedd att förbättra transparensen i bank- och handelsverksamheten och för oregelbundna utredningar.

– Blå blad begärs nu och arkiveras endast digitalt.

• Blue sheets är förfrågningar om transaktionsinformation från SEC från finansinstitut eller handelsföretag.

– Företag eller privatpersoner kan få böter om de inte lämnar korrekt information.