ارتداد ذروة البيع
ما هو ارتداد ذروة البيع؟
ارتداد ذروة البيع هو ارتفاع في أسعار الأوراق المالية يحدث بسبب عمليات البيع التي سبقت اعتبارها شديدة للغاية. قد يكون قصير العمر بطبيعته ، حيث قد تشير الأساسيات الأساسية إلى انخفاض الأسعار ؛ مع ذلك ، قد تكون سرعة البيع شديدة للغاية في البداية ، مما أدى إلى الارتداد.
قد تكون حركة السعر المعاكسة من ارتداد ذروة البيع عبارة عن بيع ناتج عن ذروة الشراء في الأسعار.
فهم ارتداد ذروة البيع
قبل ارتداد ذروة البيع ، بسبب الميول السلوكية مثل سلوك القطيع ، والنفور من الخسارة ، وإغراء الذعر ، يمكن أن تنخفض الأسعار أكثر مما ينبغي بناءً على التحليل الفني و / أو الأساسي. يمكن أن تحدث مثل هذه الحركة السعرية في أي عدد من الأسواق بما في ذلك الأسهم والسندات والسلع.
يشير الارتداد في ذروة البيع إلى أن الأسعار تصحح نفسها صعودًا لأنها كانت منخفضة جدًا قبل الارتداد مباشرة. يعني الإفراط في البيع أن سعر الأصل أو السوق قد انخفض إلى مستوى أقل من قيمته العادلة. يمكن أن تتسبب بيانات الاقتصاد الكلي السلبية ، مثل أرقام التوظيف أو الناتج المحلي الإجمالي (GDP) التي تفتقد إلى تقديراتها ، في حدوث عمليات بيع واسعة النطاق ، في حين أن البيانات الخاصة بالشركة مثل أرباح الشركات الضعيفة أو التوجيه النزولي يمكن أن تفعل الشيء نفسه بالنسبة للأسهم الفردية.
يحدث ارتداد ذروة البيع عندما يبدأ المستثمرون في شراء المزيد والمزيد من الأوراق المالية التي يرون أن سعرها منخفض للغاية ، مما يتسبب في زيادة سريعة في سعر تلك الورقة المالية.
كيفية تحديد ظروف ذروة البيع
يمكن أن يعتمد تحديد ما إذا كانت الأسعار قد انخفضت إلى مستوى ذروة البيع على التحليل الأساسي أو التحليل الفني. على الجانب الأساسي ، إذا تم بيع الأسعار بأقل من القيمة الدفترية أو القيمة الجوهرية ، فقد تكون هناك حالة قوية على أنها كانت ذروة البيع ، أو إذا كان السعر المنخفض يعني ضمناً نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) التي أصبح فجأة أقل بكثير من أقرانه. في كثير من الأحيان ، يكون الدافع وراء حالة ذروة البيع هو الخوف.
من خلال التحليل الفني ، يمكن الحكم على ذروة البيع من خلال النظر في المؤشرات الفنية. الأسعار التي تقل عن المتوسط المتحرك ، على سبيل المثال ، قد تشير إلى أن السعر منخفض للغاية. في كثير من الأحيان ، يتم استخدام مؤشرات مثل المذبذبات لتحديد الحد الأدنى المحتمل الذي ، إذا تم الوصول إليه ، سيشير إلى ذروة البيع. يستخدم فنيو السوق مؤشر القوة النسبية (RSI) ، ومذبذب العشوائية ، ومقياس تباين تقارب المتوسط المتحرك (MACD) ، ومؤشر تدفق الأموال ، لتحديد ظروف ذروة البيع.
عندما يستنتج عدد كافٍ من المشاركين في السوق أن سعر الأصل في ذروة البيع ، فمن المحتمل أن يدخلوا ذلك السوق كمشترين لرفع هذا السعر إلى مستوى التوازن الذي ينبغي أن يكون عليه على الأقل بناءً على المقاييس الفنية أو نماذج التقييم. نظرًا لأن العديد من الأشخاص قد يتوصلون إلى هذا الاستنتاج في نفس الوقت ويتنافسون مع بعضهم البعض لشراء أسهم مقومة بأقل من قيمتها ، تميل الأسعار إلى الارتداد بسرعة كبيرة.
إذا كان هناك العديد من البائعين على المكشوف في سوق ذروة البيع ، فقد يكون الارتداد اللاحق أكثر وضوحًا حيث تضطر هذه الصفقات إلى التغطية في حالة ضغط قصير. الإفراط في البيع هو إجراء شخصي على الرغم من أن له اعتبارات موضوعية. على هذا النحو ، لن تتعرض كل الأصول "ذروة البيع" لمثل هذا الارتداد.
مثال على ارتداد ذروة البيع
يتم تداول سهم شركة ABC بسعر 100 دولار. في أحدث تقرير أرباح ربع سنوي ، أعلنت الشركة عن أرباح السهم الواحد (EPS) عند 1.45 دولار. وكان المحللون قد قدروا أن ربحية السهم ستكون 1.51 دولار. هذا بالإضافة إلى الأخبار الأخيرة التي تفيد بأن شركة ABC ستضطر إلى دفع تسوية قضائية بقيمة 2 مليون دولار مما يتسبب في أن يكون المستثمرون هبوطيًا على السهم. نتيجة لذلك ، يبدأ المستثمرون في البيع. كما لاحظ المستثمرون الآخرون انخفاض سعر السهم وكذلك الأخبار ، بدأوا في البيع أيضًا. خلال شهر واحد ، ارتفع سعر سهم شركة ABC من 100 دولار إلى 85 دولارًا.
بعد هذا الشهر ، يدرك المستثمرون أن السهم قد انخفض بسرعة ، لا سيما عند مقارنته بقيمته الدفترية ، معتقدين أنه أقل من سعره أو ذروة البيع. هذا بالإضافة إلى حقيقة أن الشركة لديها احتياطي نقدي قدره 20 مليون دولار ، مما يجعل التسوية القضائية البالغة 2 مليون دولار ليست مشكلة كبيرة ، مما يؤدي إلى شراء المستثمرين للسهم مرة أخرى ، حيث لا تزال آفاق الشركة طويلة الأجل قوية. يبدأ المستثمرون بسرعة في شراء الأسهم مرة أخرى ، ويزداد السعر ، ويقفز المستثمرون الآخرون في عربة ، ويعاني السهم من ذروة البيع.
يسلط الضوء
أثناء ارتداد ذروة البيع ، يرتفع سعر الورقة المالية بسرعة إلى مستوى يتماشى مع تقييمها.
يمكن أن ينخفض سعر الأصل بشكل كبير بسبب سلوك القطيع ، والنفور من الخسارة ، والذعر ، وكذلك بسبب الأخبار السلبية المتعلقة بالأمن أو السوق.
ورقة مالية ذات ذروة البيع هي تلك التي يكون سعرها أقل من قيمتها الدفترية أو قيمتها الجوهرية.
يشير ارتداد ذروة البيع إلى ارتفاع سعر الورقة المالية بعد البيع الذي يُنظر إليه على أنه شديد للغاية.
يمكن استخدام التحليل الفني والتحليل الأساسي لتحديد ما إذا كان هناك ذروة بيع للأوراق المالية أم لا.
