Oversolgt Bounce
Hva er en oversolgt retur?
En oversolgt retur er en oppgang i prisene på verdipapirer som oppstår på grunn av at salget før det oppfattes som for alvorlig. Det kan være kortvarig i naturen, da underliggende fundamentale faktorer fortsatt kan peke på lavere priser; Imidlertid kan hastigheten på utsalget ha vært for høy i starten, noe som førte til sprett.
Den motsatte prishandlingen fra en oversolgt retur vil være et salg som følge av at prisene blir overkjøpt.
Forstå en oversolgt retur
Før en oversolgt retur, på grunn av atferdstendenser som flokkadferd,. aversjon mot tap og fristelsen til panikk, kan prisene synke mer enn de burde basert på teknisk og/eller fundamental analyse. Slike prishandlinger kan forekomme i en rekke markeder, inkludert aksjer, obligasjoner og råvarer.
En oversolgt retur innebærer at prisene korrigerer seg selv oppover fordi de gikk for lavt rett før returen. Å bli oversolgt betyr at prisen på en eiendel eller et marked har falt til et nivå under virkelig verdi. Negative makroøkonomiske data som sysselsettingstall eller bruttonasjonalprodukt (BNP) deres estimater kan føre til brede salg, mens selskapsspesifikke data som dårlig bedriftsinntekt eller nedadgående veiledning kan gjøre det samme for en individuell aksje.
En oversolgt retur oppstår når investorer begynner å kjøpe mer og mer av et verdipapir de oppfatter er priset for lavt, noe som forårsaker en rask økning i prisen på det verdipapiret.
Hvordan oppdage oversolgte forhold
Avgjørelsen om prisene har falt til et nivå som er oversolgt kan baseres på fundamental analyse eller teknisk analyse. På den grunnleggende siden, hvis prisene har blitt solgt ned lavere enn bokført verdi eller egenverdi,. kan det være en sterk sak om at den ble oversolgt, eller hvis den lave prisen innebærer et pris-til-inntektsforhold (P/E) som er klart mye lavere enn sine jevnaldrende. Ofte vil en oversolgt tilstand være motivert av frykt.
Med teknisk analyse kan oversolgt bedømmes ved å se på tekniske indikatorer. Priser som faller under et glidende gjennomsnitt, kan for eksempel indikere at prisen er for lav. Ofte brukes indikatorer som oscillatorer for å bestemme en potensiell nedre grense som, hvis den nås, vil peke på å bli oversolgt. Den relative styrkeindeksen (RSI), stokastisk oscillator, glidende gjennomsnittlig konvergensdivergensmål ( MACD ) og pengestrømindeksen brukes alle av markedsteknikere for å oppdage oversolgte forhold.
Når nok markedsdeltakere trekker ut at prisen på en eiendel er oversolgt, vil de sannsynligvis gå inn i det markedet som kjøpere for å by opp den prisen til minst likevektsnivået den bør være basert på tekniske mål eller verdsettelsesmodeller. Fordi mange mennesker kan komme til denne konklusjonen samtidig og konkurrere med hverandre om å kjøpe undervurderte aksjer, har prisene en tendens til å sprette opp ganske raskt.
Hvis det er mange shortselgere i et oversolgt marked, kan den påfølgende returen bli enda mer uttalt ettersom disse shortsene blir tvunget til å dekke i en kort klem. Å bli oversolgt er et subjektivt mål selv om det har objektive hensyn. Som sådan vil ikke alle "oversolgte" eiendeler oppleve en slik retur.
Eksempel på en oversolgt retur
Selskapet ABCs aksjer handles til en pris på $100. I sin siste kvartalsrapport kunngjorde selskapet et resultat per aksje (EPS) på 1,45 dollar. Analytikere hadde estimert at EPS ville være $1,51. Dette kombinert med de siste nyhetene om at selskapet ABC må betale et rettsoppgjør på 2 millioner dollar fører til at investorer er bearish på aksjen. Som et resultat begynner investorer å selge. Ettersom andre investorer legger merke til at prisen på aksjen faller så vel som nyhetene, begynner de å selge også. Over en måned går prisen på selskapet ABCs aksjer fra $100 til $85.
Etter denne måneden innser investorer at aksjen har falt raskt, spesielt sammenlignet med bokført verdi, og tror at den er underpriset eller oversolgt. Dette kombinert med det faktum at selskapet har likviditetsreserver på 20 millioner dollar, noe som gjør rettsoppgjøret på 2 millioner dollar ikke et stort problem, resulterer i at investorer kjøper aksjen igjen, ettersom de langsiktige utsiktene til selskapet fortsatt er sterke. Investorer begynner raskt å kjøpe aksjen igjen, kursen øker, andre investorer hopper på vognen, og aksjen opplever en oversolgt sprett.
##Høydepunkter
– Under en oversolgt bounce går prisen på et verdipapir raskt opp til et nivå i tråd med verdivurderingen.
Prisen på en eiendel kan falle drastisk på grunn av flokkadferd, aversjon mot tap, panikk, samt på grunn av negative nyheter knyttet til sikkerheten eller markedet.
Et oversolgt verdipapir er et verdipapir hvis pris er under bokført verdi eller egenverdi.
En oversolgt bounce refererer til et rally i prisen på et verdipapir etter et salg som oppleves som for alvorlig.
Teknisk analyse og fundamental analyse kan brukes til å avgjøre om et verdipapir er oversolgt eller ikke.
