Översålt Bounce

Vad är en översåld avvisning?

En översåld studs är ett rally i priserna på värdepapper som uppstår på grund av att försäljningen före den uppfattas som för allvarlig. Det kan vara kortlivat till sin natur, eftersom underliggande fundamentala faktorer fortfarande kan peka på lägre priser; men hastigheten på försäljningen kan ha varit för hög initialt, vilket ledde till studsningen.

översåld studs skulle vara en försäljning till följd av överköpta priser .

Förstå en översåld avvisning

Innan ett översålt studs, på grund av beteendetendenser som flockbeteende,. motvilja mot förlust och frestelsen att få panik, kan priserna sjunka mer än de borde baserat på teknisk och/eller fundamental analys. Sådan prisåtgärd kan förekomma på valfritt antal marknader inklusive aktier, obligationer och råvaror.

En översåld studs innebär att priserna korrigerar sig själva uppåt eftersom de gick för lågt precis innan studsen. Att vara översåld innebär att priset på en tillgång eller marknad har sjunkit till en nivå under dess verkliga värde. Negativa makroekonomiska data som sysselsättningssiffror eller bruttonationalprodukt (BNP) som saknar sina uppskattningar kan orsaka breda försäljningar medan företagsspecifika data som dåliga företagsvinster eller nedåtriktad vägledning kan göra samma sak för en enskild aktie.

En översåld studs uppstår när investerare börjar köpa mer och mer av ett värdepapper som de uppfattar är prissatt för lågt, vilket orsakar en snabb ökning av priset på det värdepapperet.

Hur man upptäcker översålda villkor

Beslutet om priserna har fallit till en nivå som är översålda kan baseras på fundamental analys eller teknisk analys. På den fundamentala sidan, om priserna har sålts ner lägre än det bokförda värdet eller det inneboende värdet,. kan det finnas ett starkt fall att det översåldes, eller om det låga priset antyder ett förhållande mellan pris och vinst (P/E) som är plötsligt mycket lägre än sina jämnåriga. Ofta kommer ett översålt tillstånd att vara motiverat av rädsla.

Med teknisk analys kan översålning bedömas genom att titta på tekniska indikatorer. Priser som faller under ett glidande medelvärde kan till exempel indikera att priset är för lågt. Ofta används indikatorer som oscillatorer för att bestämma en potentiell nedre gräns som, om den nås, skulle peka på att bli översåld. Det relativa styrkeindexet (RSI), den stokastiska oscillatorn, det rörliga medelvärdet för konvergensdivergensmåttet ( MACD ) och pengaflödesindexet används alla av marknadstekniker för att upptäcka översålda förhållanden.

När tillräckligt många marknadsdeltagare drar slutsatsen att priset på en tillgång är översålt, kommer de sannolikt att gå in på den marknaden som köpare för att bjuda upp priset till åtminstone den jämviktsnivå det borde vara på baserat på tekniska mått eller värderingsmodeller. Eftersom många människor kan komma till denna slutsats samtidigt och konkurrera med varandra om att köpa undervärderade aktier, tenderar priserna att studsa upp ganska snabbt.

Om det finns många blanka säljare på en översåld marknad kan den efterföljande studsen bli ännu mer uttalad eftersom dessa shorts tvingas täcka i en kort squeeze. Att bli översåld är ett subjektivt mått även om det har objektiva överväganden. Som sådan kommer inte alla "översålda" tillgångar att uppleva en sådan studs.

Exempel på en översåld avvisning

Företaget ABC:s aktie handlas till ett pris av $100. I sin senaste kvartalsrapport tillkännagav bolaget vinst per aktie (EPS) på $1,45. Analytiker hade uppskattat att vinsten per aktie skulle bli 1,51 dollar. Detta i kombination med de senaste nyheterna att företaget ABC kommer att behöva betala en domstolsförlikning på 2 miljoner dollar gör att investerare är baisse med aktien. Som ett resultat börjar investerare sälja. När andra investerare märker att kursen på aktien faller, liksom nyheterna, börjar de också sälja. Under en månad går priset på Company ABC:s aktie från $100 till $85.

Efter den här månaden inser investerare att aktien har fallit snabbt, särskilt jämfört med dess bokförda värde, i tron att den är undervärderad eller översåld. Detta i kombination med det faktum att bolaget har kassareserver på 20 miljoner dollar, vilket gör att domstolsförlikningen på 2 miljoner dollar inte är en stor fråga, resulterar i att investerare köper aktien igen, eftersom bolagets långsiktiga utsikter förblir starka. Investerare börjar snabbt köpa aktien igen, kursen stiger, andra investerare hoppar på tåget och aktien upplever en översåld studs.

Höjdpunkter

– Under en översåld bounce går priset på ett värdepapper snabbt upp till en nivå i linje med dess värdering.

• Priset på en tillgång kan falla drastiskt på grund av flockbeteende, motvilja mot förlust, panik, såväl som på grund av negativa nyheter relaterade till säkerheten eller marknaden.

• Ett översålt värdepapper är ett vars pris ligger under dess bokförda värde eller inneboende värde.

– En översåld studs hänvisar till ett rally i priset på ett värdepapper efter en försäljning som upplevs som för allvarlig.

• Teknisk analys och fundamental analys kan användas för att avgöra om ett värdepapper är översålt eller inte.