Ofseld Bounce

Hvað er ofseld hopp?

Ofseld hopp er hækkun á verði verðbréfa sem á sér stað vegna þess að salan á undan henni er talin of alvarleg. Það getur verið stutt í eðli sínu, þar sem undirliggjandi grundvallaratriði geta samt bent til lægra verðs; Hins vegar gæti hraðinn á sölunni hafa verið of mikill í upphafi, sem varð til þess að hoppið varð.

Andstæða verðaðgerð frá ofseldri hoppi væri sala sem stafar af ofkaupi.

Að skilja ofseld hopp

Áður en ofselt hopp, vegna hegðunartilhneigingar eins og hjarðhegðunar,. andúðar á tapi og freistingarinnar til að örvænta, getur verð lækkað meira en það ætti að gera miðað við tæknilega og/eða grundvallargreiningu. Slík verðaðgerð getur átt sér stað á öllum mörkuðum, þar með talið hlutabréfum, skuldabréfum og hrávörum.

Ofselt hopp gefur til kynna að verð sé að leiðrétta sig upp vegna þess að það fór of lágt rétt fyrir hopp. Ofsala þýðir að verð eignar eða markaðar hefur fallið niður fyrir gangvirði hennar. Neikvæð þjóðhagsleg gögn eins og atvinnutölur eða verg landsframleiðsla (VLF) sem vantar áætlanir þeirra geta valdið víðtækri sölu á meðan fyrirtækissértæk gögn eins og léleg tekjur fyrirtækja eða lækkun leiðsagnar geta gert það sama við einstaka hlutabréf.

Ofselt hopp á sér stað þegar fjárfestar byrja að kaupa meira og meira af verðbréfi sem þeim finnst vera of lágt verðlagt, sem veldur hraðri hækkun á verði þess verðbréfs.

Hvernig á að koma auga á ofseld skilyrði

Ákvörðun um hvort verð hafi lækkað niður í það stig sem er ofselt getur byggst á grundvallargreiningu eða tæknigreiningu. Á grundvallarhliðinni, ef verð hefur verið selt lægra en bókfært verð eða innra virði,. getur verið sterk rök fyrir því að það hafi verið ofselt, eða ef lága verðið gefur til kynna verð á móti hagnaði (V/H) hlutfalli sem er allt í einu miklu lægri en jafnaldrar hans. Oft verður ofseld ástand knúið til ótta.

Með tæknilegri greiningu er hægt að dæma um ofsala með því að skoða tæknilega vísbendingar. Verð sem falla undir hlaupandi meðaltali, til dæmis, gæti bent til þess að verðið sé of lágt. Oft eru vísbendingar eins og sveiflur notaðir til að ákvarða hugsanleg neðri mörk sem, ef þeim er náð, myndi benda til ofsala. Hlutfallslegur styrkleikavísitala (RSI), stochastic oscillator, hreyfandi meðaltal convergence diverg ence measure (MACD) og peningaflæðisvísitala eru allir notaðir af markaðstæknimönnum til að koma auga á ofseldar aðstæður.

Þegar nógu margir markaðsaðilar draga þá ályktun að verð eignar sé ofselt er líklegt að þeir fari inn á þann markað sem kaupendur til að bjóða upp á það verð í að minnsta kosti það jafnvægisstig sem það ætti að vera á miðað við tæknilegar mælingar eða verðmatslíkön. Vegna þess að margir geta komist að þessari niðurstöðu á sama tíma og keppt hver við annan um að kaupa vanmetin hlutabréf, hefur verð tilhneigingu til að hækka nokkuð hratt.

Ef það eru margir skortseljendur á ofseldum markaði gæti hoppið í kjölfarið verið enn meira áberandi þar sem þær stuttbuxur neyðast til að ná í stuttu kreisti. Að vera ofseld er huglægur mælikvarði þó að hún hafi málefnaleg sjónarmið. Sem slík munu ekki sérhver "ofseld" eign upplifa slíkt hopp.

Dæmi um ofseld hopp

Hlutabréf fyrirtækisins ABC eru viðskipti á genginu $100. Í nýjustu ársfjórðungsskýrslu sinni tilkynnti fyrirtækið um hagnað á hlut (EPS) á $1,45. Sérfræðingar höfðu áætlað að EPS yrði 1,51 $. Þetta ásamt nýlegum fréttum um að fyrirtækið ABC muni þurfa að greiða dómssátt upp á 2 milljónir dala veldur því að fjárfestar eru besishish á hlutabréfunum. Þess vegna byrja fjárfestar að selja. Þegar aðrir fjárfestar taka eftir því að verð hlutabréfanna lækkar sem og fréttirnar byrja þeir að selja líka. Á einum mánuði fer verð hlutabréfa fyrirtækisins ABC úr $100 í $85.

Eftir þennan mánuð gera fjárfestar sér grein fyrir því að hlutabréf hafa fallið hratt, sérstaklega í samanburði við bókfært verð, í þeirri trú að það sé undirverðlagt eða ofselt. Þetta ásamt þeirri staðreynd að félagið hefur handbært fé upp á 20 milljónir dala, sem gerir tveggja milljóna dala dómssáttina ekki stórt mál, leiðir til þess að fjárfestar kaupa hlutinn aftur, þar sem langtímahorfur félagsins eru enn sterkar. Fjárfestar byrja fljótt að kaupa hlutabréfið aftur, verðið hækkar, aðrir fjárfestar hoppa á vagninn og hluturinn upplifir ofseld hopp.

Hápunktar

• Meðan á ofsöltu hoppi stendur fer verð verðbréfs fljótt upp í það stig sem er í takt við verðmat þess.

• Verð á eign getur lækkað verulega vegna hjarðhegðunar, tapsfælni, læti, sem og vegna neikvæðra frétta sem tengjast öryggi eða markaði.

• Ofselt verðbréf er verðbréf sem er undir bókfærðu virði eða innra virði.

• Ofseld hopp vísar til hækkunar á verði verðbréfs eftir sölu sem er talið of alvarlegt.

• Hægt er að nota tæknilega greiningu og grundvallargreiningu til að ákvarða hvort verðbréf sé ofselt eða ekki.