Aşırı Satış Sıçraması
Aşırı Satış Sıçraması Nedir?
Aşırı satım sıçraması, çok şiddetli olarak algılanmasından önceki satış nedeniyle meydana gelen menkul kıymet fiyatlarındaki bir yükseliştir . Temelde yatan temeller hala daha düşük fiyatlara işaret edebileceğinden, doğası gereği kısa ömürlü olabilir; ancak, satışın hızı başlangıçta çok şiddetli olabilir ve bu da sıçramaya neden olabilir.
aşırı alımından kaynaklanan bir satış olacaktır .
Aşırı Satılan Bir Sıçramayı Anlama
sürü davranışı,. kayıptan kaçınma ve panik yapma eğilimi gibi davranışsal eğilimler nedeniyle fiyatlar teknik ve/veya temel analizlere göre olması gerekenden daha fazla düşebilir. Bu fiyat hareketi, hisse senetleri, tahviller ve emtialar dahil olmak üzere herhangi bir sayıda piyasada meydana gelebilir.
Aşırı satım sıçraması, fiyatların sıçramadan hemen önce çok düştüğü için kendilerini yukarı doğru düzelttiği anlamına gelir. Aşırı satım , bir varlığın veya piyasanın fiyatının gerçeğe uygun değerinin altına düşmesi anlamına gelir . İstihdam rakamları veya gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH) gibi olumsuz makroekonomik veriler,. tahminleri geniş satışlara neden olabilirken, zayıf kurumsal kazançlar veya aşağı yönlü rehberlik gibi şirkete özgü veriler aynı şeyi bireysel hisse senetleri için yapabilir.
Yatırımcılar çok düşük fiyatlı olduğunu düşündükleri bir menkul kıymeti giderek daha fazla satın almaya başladıklarında aşırı satım sıçraması meydana gelir ve bu menkul kıymetin fiyatında hızlı bir artışa neden olur.
Aşırı Satış Koşulları Nasıl Belirlenir
Fiyatların aşırı satım seviyesine düşüp düşmediğinin tespiti, temel analize veya teknik analize dayanabilir. Temel tarafta, fiyatlar defter değerinden veya gerçek değerinden daha düşük bir seviyede satıldıysa, aşırı satıldığına dair güçlü bir durum olabilir veya düşük fiyat, bir fiyat-kazanç (F/K) oranını ima ediyorsa, emsallerinden çok daha düşüktür. Çoğu zaman, aşırı satım durumu korku tarafından motive edilir.
Teknik analiz ile aşırı satım, teknik göstergelere bakılarak değerlendirilebilir. Örneğin, hareketli bir ortalamanın altına düşen fiyatlar, fiyatın çok düşük olduğunu gösterebilir. Çoğu zaman, osilatörler gibi göstergeler , ulaşıldığında aşırı satıma işaret edecek potansiyel bir alt sınırı belirlemek için kullanılır. Göreceli güç endeksi ( RSI), stokastik osilatör, hareketli ortalama yakınsama sapma ölçüsü (MACD) ve para akışı endeksi,. aşırı satım koşullarını tespit etmek için piyasa teknisyenleri tarafından kullanılır.
Yeterli piyasa katılımcısı, bir varlığın fiyatının aşırı satıldığı sonucuna vardığında, bu fiyatı teknik önlemlere veya değerleme modellerine dayalı olarak en azından olması gereken denge seviyesine çıkarmak için alıcılar olarak o piyasaya girmeleri muhtemeldir. Birçok kişi aynı anda bu sonuca varabileceği ve düşük değerli hisseleri satın almak için birbirleriyle rekabet edebileceğinden, fiyatlar oldukça hızlı bir şekilde yükselme eğilimindedir.
Aşırı satım piyasasında çok sayıda açığa satış satıcısı varsa, bu şortlar kısa bir sıkışıklık içinde kapatılmak zorunda kaldıklarından, takip eden sıçrama daha da belirgin olabilir. Aşırı satım, nesnel kaygılara sahip olsa da öznel bir ölçüdür. Bu nedenle, her "aşırı satılan" varlık böyle bir sıçrama yaşamayacaktır.
Aşırı Satılan Bir Sıçrama Örneği
ABC şirketinin hisseleri 100$ fiyatla işlem görüyor. En son üç aylık kazanç raporunda,. şirket hisse başına kazancı (EPS) 1,45$ olarak açıkladı. Analistler, EPS'nin 1,51 dolar olacağını tahmin etmişti. Bu, ABC Şirketinin 2 milyon dolarlık bir mahkeme anlaşması ödemek zorunda kalacağı son haberleri ile birleştiğinde yatırımcıların hisse senedi üzerinde düşüş yaşamasına neden oluyor. Sonuç olarak, yatırımcılar satmaya başlar. Diğer yatırımcılar da haberin yanı sıra hisse senedinin fiyatının düştüğünü fark edince onlar da satmaya başlar. Bir aydan fazla, ABC şirketinin hisselerinin fiyatı 100 dolardan 85 dolara çıkıyor.
Bu aydan sonra yatırımcılar, özellikle defter değeriyle karşılaştırıldığında, düşük fiyatlandırıldığına veya aşırı satıldığına inanarak hisse senedinin hızla düştüğünü fark ederler. Bu, şirketin 20 milyon dolarlık nakit rezervine sahip olması gerçeğiyle birleştiğinde, 2 milyon dolarlık mahkeme anlaşmasını büyük bir sorun haline getirmez, şirketin uzun vadeli beklentisi güçlü kaldığı için yatırımcıların hisse senedini tekrar satın almasına neden olur. Yatırımcılar hisse senedini tekrar hızlı bir şekilde satın almaya başlar, fiyat yükselir, diğer yatırımcılar çoğunluğa atlar ve hisse senedi aşırı satım sıçraması yaşar.
##Öne çıkanlar
Aşırı satım sıçraması sırasında, menkul kıymetin fiyatı hızla değerlemesiyle aynı seviyeye yükselir.
Bir varlığın fiyatı, sürü davranışı, kayıptan kaçınma, panik ve güvenlik veya piyasa ile ilgili olumsuz haberler nedeniyle büyük ölçüde düşebilir.
Aşırı satılmış bir menkul kıymet, fiyatı defter değerinin veya gerçek değerinin altında olan bir menkul kıymettir.
Aşırı satım sıçraması, çok şiddetli olarak algılanan bir satıştan sonra bir menkul kıymetin fiyatındaki ralliyi ifade eder.
Bir menkul kıymetin aşırı satılıp satılmadığını belirlemek için teknik analiz ve temel analiz kullanılabilir.
