Wyprzedane odbicie

Co to jest odbicie wyprzedaży?

Odbicie w wyprzedaży to wzrost cen papierów wartościowych, który następuje z powodu postrzegania poprzedzającej go wyprzedaży jako zbyt poważnej. Może mieć charakter krótkotrwały, ponieważ podstawowe dane fundamentalne mogą nadal wskazywać na niższe ceny; jednak szybkość wyprzedaży mogła być początkowo zbyt poważna, co skłoniło do odbicia.

Odwrotną akcją cenową od wyprzedanego odbicia byłaby wyprzedaż wynikająca z wykupienia cen.

Zrozumienie wyprzedanego odbicia

Przed wyprzedanym odbiciem, ze względu na tendencje behawioralne, takie jak zachowanie stada,. niechęć do strat i pokusa paniki, ceny mogą spaść bardziej niż powinny w oparciu o analizę techniczną i/lub fundamentalną. Taka akcja cenowa może wystąpić na dowolnej liczbie rynków, w tym na akcjach, obligacjach i towarach.

Wyprzedane odbicie oznacza, że ceny korygują się w górę, ponieważ tuż przed odbiciem spadły zbyt nisko. Wyprzedanie oznacza,. że cena aktywa lub rynku spadła do poziomu poniżej jego wartości godziwej. Negatywne dane makroekonomiczne,. takie jak dane o zatrudnieniu lub produkt krajowy brutto (PKB), ich szacunki mogą spowodować szeroką wyprzedaż, podczas gdy dane specyficzne dla firmy, takie jak słabe dochody firmy lub prognozy spadkowe, mogą zrobić to samo w przypadku pojedynczych akcji.

Odbicie w wyprzedaży następuje, gdy inwestorzy zaczynają kupować coraz więcej papierów wartościowych, które postrzegają jako wycenione zbyt nisko, co powoduje gwałtowny wzrost ceny tego papieru wartościowego.

Jak rozpoznać warunki wyprzedania

Ustalenie, czy ceny spadły do poziomu, który jest wyprzedany, może opierać się na analizie fundamentalnej lub analizie technicznej. Po stronie fundamentalnej, jeśli ceny zostały sprzedane poniżej wartości księgowej lub wartości wewnętrznej,. może zaistnieć silny argument, że została wyprzedana lub jeśli niska cena implikuje stosunek ceny do zysku (P/E), który jest wyraźnie znacznie niższy niż jego rówieśnicy. Często stan wyprzedania jest motywowany strachem.

W przypadku analizy technicznej wyprzedanie można ocenić, patrząc na wskaźniki techniczne. Na przykład ceny, które spadają poniżej średniej ruchomej, mogą wskazywać, że cena jest zbyt niska. Często stosuje się wskaźniki, takie jak oscylatory,. aby określić potencjalną dolną granicę, która, jeśli zostanie osiągnięta, wskazywałaby na wyprzedanie. Wskaźnik siły względnej (RSI), oscylator stochastyczny, miara rozbieżności średniej ruchomej (MACD) i wskaźnik przepływu pieniędzy są wykorzystywane przez techników rynku do wykrywania warunków wyprzedaży.

Gdy wystarczająca liczba uczestników rynku wywnioskuje, że cena aktywów jest wyprzedana, prawdopodobnie wejdą na ten rynek jako kupujący, aby podbić tę cenę co najmniej do poziomu równowagi, na którym powinna się znajdować, na podstawie środków technicznych lub modeli wyceny. Ponieważ wiele osób może dojść do takiego wniosku w tym samym czasie i konkurować ze sobą o kupowanie niedowartościowanych akcji, ceny mają tendencję do dość szybkiego odbicia.

Jeśli na wyprzedanym rynku jest wielu krótkich sprzedawców , wynikające z tego odbicie może być jeszcze bardziej wyraźne, ponieważ te krótkie pozycje są zmuszone do pokrycia w short squeeze. Wyprzedaż jest subiektywną miarą, mimo że ma obiektywne względy. W związku z tym nie każdy „wyprzedany” zasób doświadczy takiego odbicia.

Przykład wyprzedanego odbicia

Akcje spółki ABC są sprzedawane po cenie 100 USD. W swoim najnowszym raporcie kwartalnym firma ogłosiła zysk na akcję (EPS) na poziomie 1,45 USD. Analitycy oszacowali, że EPS wyniesie 1,51 USD. To w połączeniu z niedawnymi wiadomościami, że spółka ABC będzie musiała zapłacić ugodę sądową w wysokości 2 milionów dolarów, powoduje, że inwestorzy odczuwają niedźwiedzie na akcjach. W rezultacie inwestorzy zaczynają sprzedawać. Ponieważ inni inwestorzy zauważają spadek cen akcji, a także wiadomości, oni również zaczynają sprzedawać. W ciągu miesiąca cena akcji Spółki ABC wzrosła ze 100 do 85 USD.

Po tym miesiącu inwestorzy zdają sobie sprawę, że akcje gwałtownie spadły, szczególnie w porównaniu z ich wartością księgową, wierząc, że są zaniżone lub wyprzedane. W połączeniu z faktem, że firma posiada rezerwy gotówkowe w wysokości 20 milionów dolarów, co sprawia, że ugoda sądowa w wysokości 2 milionów dolarów nie jest dużym problemem, powoduje, że inwestorzy ponownie kupują akcje, ponieważ długoterminowa perspektywa firmy pozostaje silna. Inwestorzy zaczynają szybko ponownie kupować akcje, cena rośnie, inni inwestorzy skaczą na modę, a akcje przeżywają odbicie w wyprzedaży.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Podczas wyprzedanego odbicia cena papieru wartościowego szybko rośnie do poziomu zgodnego z jego wyceną.

• Cena aktywów może drastycznie spaść z powodu zachowania stada, niechęci do strat, paniki, a także z powodu negatywnych wiadomości związanych z bezpieczeństwem lub rynkiem.

• Wyprzedany papier wartościowy to taki, którego cena jest niższa od wartości księgowej lub wartości wewnętrznej.

• Odbicie w wyprzedaży odnosi się do wzrostu ceny papieru wartościowego po wyprzedaży, która jest postrzegana jako zbyt dotkliwa.

• Analiza techniczna i analiza fundamentalna mogą być wykorzystane do określenia, czy papier wartościowy jest wyprzedany.