Überverkaufter Sprung
Was ist ein Überverkauft-Bounce?
Ein überverkaufter Aufschwung ist eine Kursrallye von Wertpapieren, die auftritt, weil der vorangegangene Ausverkauf als zu stark empfunden wird. Es kann von kurzer Dauer sein, da die zugrunde liegenden Fundamentaldaten immer noch auf niedrigere Preise hindeuten können; Die Geschwindigkeit des Ausverkaufs war jedoch möglicherweise anfangs zu stark, was zu einem Aufschwung führte.
Die entgegengesetzte Kursbewegung von einem überverkauften Sprung wäre ein Ausverkauf, der aus überkauften Preisen resultiert.
Einen Überverkauft-Bounce verstehen
Vor einem überverkauften Sprung können die Kurse aufgrund von Verhaltenstendenzen wie Herdenverhalten,. Verlustaversion und der Versuchung zur Panik stärker fallen, als sie auf der Grundlage technischer und/oder fundamentaler Analysen sollten. Solche Kursbewegungen können in einer beliebigen Anzahl von Märkten auftreten, einschließlich Aktien, Anleihen und Rohstoffen.
Ein überverkaufter Sprung bedeutet, dass sich die Preise nach oben korrigieren, weil sie kurz vor dem Sprung zu tief gefallen sind. Überverkauft zu sein bedeutet, dass der Preis eines Vermögenswertes oder Marktes unter seinen fairen Wert gefallen ist. Negative makroökonomische Daten wie Beschäftigungszahlen oder das Bruttoinlandsprodukt (BIP), die ihre Schätzungen verfehlen, können zu breiten Ausverkäufen führen, während unternehmensspezifische Daten wie schlechte Unternehmensgewinne oder Abwärtsprognosen dasselbe mit einer einzelnen Aktie bewirken können.
Ein Überverkauft-Bounce tritt auf, wenn Anleger damit beginnen, immer mehr Wertpapiere zu kaufen, die ihrer Meinung nach zu niedrig bewertet sind, was zu einem raschen Anstieg des Preises dieses Wertpapiers führt.
So erkennen Sie überverkaufte Bedingungen
Die Feststellung, ob die Preise auf ein überverkauftes Niveau gefallen sind, kann auf Fundamentalanalyse oder technischer Analyse beruhen. Wenn die Preise unter den Buchwert oder inneren Wert verkauft wurden, kann es auf der fundamentalen Seite ein starkes Argument dafür geben, dass es überverkauft war, oder wenn der niedrige Preis ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) impliziert ist plötzlich viel niedriger als seine Kollegen. Häufig wird ein überverkaufter Zustand durch Angst motiviert.
Mit der technischen Analyse kann der Überverkauf anhand der technischen Indikatoren beurteilt werden. Preise, die beispielsweise unter einen gleitenden Durchschnitt fallen, könnten darauf hindeuten, dass der Preis zu niedrig ist. Häufig werden Indikatoren wie Oszillatoren eingesetzt, um eine potenzielle Untergrenze zu bestimmen, die, wenn sie erreicht wird, auf einen Überverkauf hindeuten würde. Der Relative Strength Index (RSI), der stochastische Oszillator, das Moving Average Convergence Diverg ence Measure (MACD) und der Money Flow Index werden alle von Markttechnikern verwendet, um überverkaufte Bedingungen zu erkennen.
Wenn genügend Marktteilnehmer den Schluss ziehen, dass der Preis eines Vermögenswerts überverkauft ist, werden sie wahrscheinlich als Käufer in diesen Markt eintreten, um diesen Preis mindestens auf das Gleichgewichtsniveau zu bieten, das er auf der Grundlage technischer Maßnahmen oder Bewertungsmodelle haben sollte. Da möglicherweise viele Menschen gleichzeitig zu diesem Schluss kommen und miteinander konkurrieren, um unterbewertete Aktien zu kaufen, tendieren die Kurse dazu, recht schnell wieder in die Höhe zu schießen.
Wenn es in einem überverkauften Markt viele Leerverkäufer gibt, kann die darauf folgende Erholung sogar noch ausgeprägter sein, da diese Leerverkäufer gezwungen sind, in einem Short Squeeze abzudecken. Überverkauft zu sein ist ein subjektives Maß, obwohl es objektive Überlegungen hat. Daher wird nicht jeder „überverkaufte“ Vermögenswert einen solchen Aufschwung erfahren.
Beispiel für einen Überverkauft-Bounce
Die Aktien des Unternehmens ABC werden zu einem Preis von 100 $ gehandelt. In seinem letzten Quartalsbericht gab das Unternehmen einen Gewinn je Aktie (EPS) von 1,45 US-Dollar bekannt. Analysten hatten geschätzt, dass das EPS 1,51 $ betragen würde. Dies in Kombination mit den jüngsten Nachrichten, dass das Unternehmen ABC eine gerichtliche Einigung in Höhe von 2 Millionen US-Dollar zahlen muss, führt dazu, dass die Anleger die Aktie negativ bewerten . Infolgedessen beginnen die Anleger mit dem Verkauf. Wenn andere Anleger den fallenden Kurs der Aktie und die Nachrichten bemerken, beginnen sie ebenfalls zu verkaufen. Über einen Monat steigt der Preis der Aktien des Unternehmens ABC von 100 $ auf 85 $.
Nach diesem Monat stellen die Anleger fest, dass die Aktie rapide gefallen ist, insbesondere im Vergleich zu ihrem Buchwert, und glauben, dass sie unterbewertet oder überverkauft ist. Dies zusammen mit der Tatsache, dass das Unternehmen über Barreserven von 20 Millionen US-Dollar verfügt, wodurch der gerichtliche Vergleich von 2 Millionen US-Dollar kein großes Problem darstellt, führt dazu, dass Investoren die Aktie erneut kaufen, da die langfristigen Aussichten des Unternehmens stark bleiben. Die Anleger beginnen schnell wieder mit dem Kauf der Aktie, der Kurs steigt, andere Anleger springen auf den Zug auf und die Aktie erfährt einen überverkauften Aufschwung.
Höhepunkte
Während eines überverkauften Sprungs steigt der Preis eines Wertpapiers schnell auf ein Niveau, das seiner Bewertung entspricht.
Der Preis eines Vermögenswerts kann aufgrund von Herdenverhalten, Verlustscheu, Panik sowie aufgrund negativer Nachrichten in Bezug auf das Wertpapier oder den Markt drastisch fallen.
Ein überverkauftes Wertpapier ist ein Wertpapier, dessen Preis unter seinem Buchwert oder inneren Wert liegt.
Ein überverkaufter Aufschwung bezieht sich auf eine Kursrallye eines Wertpapiers nach einem als zu heftig empfundenen Ausverkauf.
Technische Analyse und Fundamentalanalyse können verwendet werden, um festzustellen, ob ein Wertpapier überverkauft ist oder nicht.
