Rejeição de sobrevenda
O que é um Bounce Oversold?
Um salto de sobrevenda é um rali nos preços dos títulos que ocorre devido à venda anterior ser percebida como muito severa. Pode ser de natureza curta, pois os fundamentos subjacentes ainda podem apontar para preços mais baixos; no entanto, a velocidade da liquidação pode ter sido muito severa inicialmente, provocando o salto.
A ação de preço oposta de um salto de sobrevenda seria uma venda resultante de preços sendo sobrecomprados.
Entendendo uma rejeição de sobrevenda
Antes de um salto de sobrevenda, devido a tendências comportamentais, como comportamento de manada,. aversão à perda e a tentação de entrar em pânico, os preços podem cair mais do que deveriam com base em análises técnicas e/ou fundamentais. Essa ação de preço pode ocorrer em qualquer número de mercados, incluindo ações, títulos e commodities.
Um salto de sobrevenda implica que os preços estão se corrigindo para cima porque caíram muito pouco antes do salto. Ser sobrevendido significa que o preço de um ativo ou mercado caiu para um nível abaixo de seu valor justo. Dados macroeconômicos negativos , como números de emprego ou produto interno bruto (PIB), suas estimativas podem causar amplas vendas, enquanto dados específicos da empresa, como lucros corporativos ruins ou orientação para baixo, podem fazer o mesmo com uma ação individual.
Um salto de sobrevenda ocorre quando os investidores começam a comprar cada vez mais um título que percebem ter um preço muito baixo, causando um rápido aumento no preço desse título.
Como identificar condições de sobrevenda
A determinação de se os preços caíram para um nível de sobrevenda pode ser baseada em análise fundamental ou análise técnica. No lado fundamental, se os preços foram vendidos abaixo do valor contábil ou do valor intrínseco,. pode haver um forte caso de que foi vendido em excesso, ou se o preço baixo implica em uma relação preço-lucro (P/L) que é claramente muito inferior aos seus pares. Muitas vezes, uma condição de sobrevenda será motivada pelo medo.
Com a análise técnica, a sobrevenda pode ser julgada observando os indicadores técnicos. Preços que caem abaixo de uma média móvel, por exemplo, podem indicar que o preço está muito baixo. Muitas vezes, indicadores como osciladores são empregados para determinar um potencial limite inferior que, se atingido, indicaria que foi vendido em excesso. O índice de força relativa (RSI), oscilador estocástico, medida de divergência de convergência média móvel (MACD) e índice de fluxo de dinheiro são todos usados por técnicos de mercado para detectar condições de sobrevenda.
Quando um número suficiente de participantes do mercado deduz que o preço de um ativo está sobrevendido, é provável que entrem nesse mercado como compradores para aumentar esse preço até pelo menos o nível de equilíbrio em que deveria estar com base em medidas técnicas ou modelos de avaliação. Como muitas pessoas podem chegar a essa conclusão ao mesmo tempo e competir umas com as outras para comprar ações subvalorizadas, os preços tendem a subir rapidamente.
Se houver muitos vendedores a descoberto em um mercado de sobrevenda, o salto resultante pode ser ainda mais pronunciado, pois esses vendedores são forçados a cobrir em um aperto curto. Ser vendido em excesso é uma medida subjetiva, embora tenha considerações objetivas. Como tal, nem todo ativo "sobrevendido" experimentará esse salto.
Exemplo de uma rejeição de sobrevenda
As ações da empresa ABC são negociadas a um preço de $ 100. Em seu último relatório trimestral de lucros,. a empresa anunciou lucro por ação (EPS) em US$ 1,45. Os analistas estimaram que o EPS seria de US$ 1,51. Isso combinado com as notícias recentes de que a empresa ABC terá que pagar um acordo judicial de US $ 2 milhões faz com que os investidores sejam pessimistas com as ações. Como resultado, os investidores começam a vender. À medida que outros investidores percebem o preço da ação caindo, assim como as notícias, eles começam a vender também. Ao longo de um mês, o preço das ações da Companhia ABC passa de $ 100 para $ 85.
Após este mês, os investidores percebem que a ação caiu rapidamente, principalmente quando comparada ao seu valor contábil, acreditando que está subvalorizada ou vendida em excesso. Isso combinado com o fato de a empresa ter reservas de caixa de US$ 20 milhões, tornando o acordo judicial de US$ 2 milhões não um grande problema, resulta em investidores comprando as ações novamente, já que a perspectiva de longo prazo da empresa permanece forte. Os investidores começam a comprar rapidamente as ações novamente, o preço aumenta, outros investidores entram na onda e as ações experimentam um salto de sobrevenda.
##Destaques
Durante um salto de sobrevenda, o preço de um título sobe rapidamente para um nível alinhado com sua avaliação.
O preço de um ativo pode cair drasticamente devido ao comportamento de manada, aversão à perda, pânico, bem como por causa de notícias negativas relacionadas ao título ou mercado.
Um título sobrevendido é aquele cujo preço está abaixo de seu valor contábil ou valor intrínseco.
Um salto de sobrevenda refere-se a uma alta no preço de um título após uma venda que é percebida como muito severa.
A análise técnica e a análise fundamentalista podem ser usadas para determinar se um título está ou não sobrevendido.
