Rimbalzo di ipervenduto
Che cos'è un rimbalzo ipervenduto?
Un rimbalzo ipervenduto è un rally dei prezzi dei titoli che si verifica a causa del selloff che lo precede è percepito come troppo grave. Potrebbe essere di natura di breve durata, poiché i fondamentali sottostanti potrebbero ancora indicare prezzi più bassi; tuttavia, la velocità della svendita potrebbe essere stata inizialmente troppo forte, provocando il rimbalzo.
L'azione di prezzo opposta da un rimbalzo di ipervenduto sarebbe un selloff derivante da prezzi ipercomprati.
Capire un rimbalzo di ipervenduto
Prima di un rimbalzo di ipervenduto, a causa di tendenze comportamentali come il comportamento da branco,. l'avversione alla perdita e la tentazione di farsi prendere dal panico, i prezzi possono diminuire più di quanto dovrebbero in base all'analisi tecnica e/o fondamentale. Tale azione sui prezzi può verificarsi in qualsiasi numero di mercati, inclusi azioni, obbligazioni e materie prime.
Un rimbalzo di ipervenduto implica che i prezzi si stanno correggendo al rialzo perché sono scesi troppo in basso appena prima del rimbalzo. Essere ipervenduto significa che il prezzo di un bene o di un mercato è sceso a un livello inferiore al suo valore equo. Dati macroeconomici negativi come dati sull'occupazione o prodotto interno lordo (PIL) mancanti nelle loro stime possono causare ampie vendite, mentre dati specifici dell'azienda come scarsi utili aziendali o indicazioni al ribasso possono fare lo stesso con un singolo titolo.
Un rimbalzo di ipervenduto si verifica quando gli investitori iniziano ad acquistare sempre più titoli che ritengono avere un prezzo troppo basso, provocando un rapido aumento del prezzo di quel titolo.
Come individuare le condizioni di ipervenduto
La determinazione del fatto che i prezzi siano scesi a un livello di ipervenduto può essere basata sull'analisi fondamentale o sull'analisi tecnica. Dal punto di vista fondamentale, se i prezzi sono stati svenduti a un valore inferiore al valore contabile o al valore intrinseco,. potrebbe esserci un caso forte che sia stato venduto in eccesso o se il prezzo basso implica un rapporto prezzo/utili (P/E) che è improvvisamente molto più basso dei suoi coetanei. Spesso, una condizione di ipervenduto sarà motivata dalla paura.
Con l'analisi tecnica, l'ipervenduto può essere giudicato guardando gli indicatori tecnici. I prezzi che scendono al di sotto di una media mobile, ad esempio, potrebbero indicare che il prezzo è troppo basso. Spesso, indicatori come gli oscillatori vengono utilizzati per determinare un potenziale limite inferiore che, se raggiunto, indicherebbe un ipervenduto. L' indice di forza relativa (RSI), l'oscillatore stocastico, la misura della divergenza di convergenza della media mobile (MACD) e l'indice di flusso di denaro sono tutti utilizzati dai tecnici del mercato per individuare le condizioni di ipervenduto.
Quando un numero sufficiente di partecipanti al mercato deduce che il prezzo di un'attività è ipervenduto, è probabile che entrino in quel mercato come acquirenti per aumentare quel prezzo almeno fino al livello di equilibrio a cui dovrebbe trovarsi sulla base di misure tecniche o modelli di valutazione. Poiché molte persone possono arrivare a questa conclusione contemporaneamente e competere tra loro per acquistare azioni sottovalutate, i prezzi tendono a rimbalzare abbastanza rapidamente.
Se ci sono molti venditori allo scoperto in un mercato ipervenduto, il conseguente rimbalzo potrebbe essere ancora più pronunciato poiché quegli short sono costretti a coprire in uno short squeeze. Essere ipervenduti è una misura soggettiva anche se ha considerazioni oggettive. Pertanto, non tutti gli asset "ipervenduti" subiranno un tale rimbalzo.
Esempio di rimbalzo di ipervenduto
Le azioni della società ABC vengono scambiate a un prezzo di $ 100. Nel loro ultimo rapporto sugli utili trimestrali,. la società ha annunciato l'utile per azione (EPS) a $ 1,45. Gli analisti avevano stimato che l'EPS sarebbe stato di $ 1,51. Ciò, combinato con la recente notizia che la società ABC dovrà pagare una transazione giudiziaria di $ 2 milioni, fa sì che gli investitori siano ribassisti sul titolo. Di conseguenza, gli investitori iniziano a vendere. Quando altri investitori notano il calo del prezzo delle azioni e le notizie, iniziano a vendere anche loro. In un mese, il prezzo delle azioni della società ABC va da $ 100 a $ 85.
Dopo questo mese, gli investitori si rendono conto che il titolo è sceso rapidamente, in particolare rispetto al suo valore contabile, credendo che sia sottovalutato o ipervenduto. Ciò, combinato con il fatto che la società ha riserve di cassa di $ 20 milioni, rendendo la transazione giudiziaria di $ 2 milioni non un grosso problema, fa sì che gli investitori riacquistino le azioni, poiché le prospettive a lungo termine della società rimangono solide. Gli investitori ricominciano ad acquistare rapidamente le azioni, il prezzo aumenta, altri investitori saltano sul carrozzone e le azioni subiscono un rimbalzo di ipervenduto.
Mette in risalto
Durante un rimbalzo di ipervenduto, il prezzo di un titolo sale rapidamente a un livello in linea con la sua valutazione.
Il prezzo di un bene può scendere drasticamente a causa del comportamento da branco, dell'avversione alle perdite, del panico, nonché a causa di notizie negative relative al titolo o al mercato.
Un titolo ipervenduto è un titolo il cui prezzo è inferiore al valore contabile o al valore intrinseco.
Un rimbalzo di ipervenduto si riferisce a un rally del prezzo di un titolo dopo un selloff percepito come troppo grave.
L'analisi tecnica e l'analisi fondamentale possono essere utilizzate per determinare se un titolo è ipervenduto o meno.
