Universalbanking

Was ist Universal Banking?

Universal Banking ist ein System, in dem Banken eine Vielzahl umfassender Finanzdienstleistungen anbieten, einschließlich solcher, die auf Einzelhandels-, Handels- und Anlagedienstleistungen zugeschnitten sind. Universal Banking ist in einigen europäischen Ländern üblich, darunter auch in der Schweiz.

Universal Banking wurde in den Vereinigten Staaten ab 1999 üblicher, als der Gramm-Leach-Bliley Act (GLBA) die Beschränkungen aufhob, die Geschäftsbanken daran hinderten, Investmentbanking-Dienstleistungen anzubieten. Befürworter des Universal Banking argumentieren, dass es den Banken hilft, das Risiko besser zu diversifizieren. Kritiker halten die Aufteilung der Bankgeschäfte für eine weniger riskante Strategie.

So funktioniert Universal Banking

Universalbanken können Kredite, Darlehen, Einlagen, Vermögensverwaltung,. Anlageberatung, Zahlungsabwicklung, Wertpapiertransaktionen, Underwriting und Finanzanalysen anbieten. Während ein universelles Bankensystem es den Banken ermöglicht, eine Vielzahl von Dienstleistungen anzubieten, ist es nicht erforderlich, dass sie dies tun. Banken in einem universellen System können sich nach wie vor dafür entscheiden, sich auf eine Teilmenge von Bankdienstleistungen zu spezialisieren.

Universal Banking kombiniert die Dienstleistungen einer Geschäftsbank und einer Investmentbank und bietet alle Dienstleistungen innerhalb einer Einheit an. Die Dienstleistungen können Einlagenkonten, eine Vielzahl von Anlagedienstleistungen und sogar Versicherungsdienstleistungen umfassen. Einlagenkonten innerhalb einer Universalbank können Spar- und Girokonten umfassen.

Im Rahmen dieses Systems können Banken wählen, ob sie an einigen oder allen zulässigen Aktivitäten teilnehmen möchten. Von ihnen wird erwartet, dass sie alle Richtlinien einhalten, die die ordnungsgemäße Verwaltung von Vermögenswerten und Transaktionen regeln oder anweisen. Da nicht alle Institutionen an den gleichen Aktivitäten teilnehmen, können die geltenden Vorschriften von einer Institution zur anderen variieren. Es ist jedoch wichtig, den Begriff "Universalbank" nicht mit Finanzinstituten mit ähnlichen Namen zu verwechseln.

Einige der bemerkenswerteren Universalbanken sind die Deutsche Bank, HSBC und die ING Bank; innerhalb der Vereinigten Staaten qualifizieren sich Bank of America, Wells Fargo und JPMorgan Chase als Universalbanken.

Die Geschichte des Universal Banking in den USA

Aufgrund der strengen Regulierung wuchs das Universalbankensystem in den Vereinigten Staaten nur langsam. Während der Weltwirtschaftskrise verabschiedete der Kongress das Glass-Steagall-Gesetz als Teil des Bankengesetzes von 1933. Um weitere Bankenpleiten zu verhindern, verbot das Gesetz Universalbanken. Geschäftsbanken durften keine Investmentbanking-Dienstleistungen wie Wertpapierhandel und Maklerdienste erbringen. Darüber hinaus wurde mit dem Gesetz die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) gegründet, eine unabhängige Bundesbehörde, die US-Bankeinlagen gegen Bankausfälle versichert.

1999 wurde der Glass-Steagall Act durch den Gramm-Leach-Bliley Act (GLBA) teilweise aufgehoben, wodurch es für Geschäftsbanken legal wurde, Investmentbanking-Dienstleistungen anzubieten. Das Ziel des GLBA war die Modernisierung der Finanzdienstleistungsbranche, indem es Finanzinstituten ermöglicht wurde, die Produkte und Dienstleistungen, die sie ihren Kunden anbieten konnten, zu erweitern.

Finanzkrise und sich ändernde Vorschriften

Gesetze, die sich auf das Universalbanking in den USA auswirken, haben sich weiter entwickelt und geändert, insbesondere in Zeiten wirtschaftlicher Umwälzungen. Beispielsweise verursachte die Finanzkrise von 2008 eine Reihe von Fehlern innerhalb des Investmentbanking-Systems in den Vereinigten Staaten. Dies führte zur Übernahme oder Insolvenz einer Vielzahl von Instituten. Einige bemerkenswerte Beispiele sind Lehman Brothers und Merrill Lynch.

Als Reaktion darauf erließ der Kongress 2010 den Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act,. der die Anlagemöglichkeiten der Banken einschränkte, indem er den spekulativen Handel einschränkte und die Beteiligung an Hedgefonds und Private-Equity-Firmen untersagte. Gegner von Dodd-Frank kritisierten, das Gesetz übertreibe bei der Reduzierung der Market-Making-Aktivitäten von Banken. Im Jahr 2018 verabschiedete der Kongress den Wirtschaftswachstums-, Regulierungsentlastungs- und Verbraucherschutzgesetz (auch als Crapo Bill bekannt ), der einige der Dodd-Frank-Beschränkungen rückgängig machte.

Trotz der sich entwickelnden Regeln für Universalbanken bieten viele Finanzdienstleister in den USA heute eine Reihe von Dienstleistungen von Bankgeschäften, Krediten, Hypotheken, Versicherungen und Investitionen entweder unter einem Dach oder über ein verbundenes Netzwerk mit Partnerfirmen an. Während die Entwicklungen eine Reihe von Hindernissen für die Gründung von Universalbanken in den USA beseitigt haben, sind sie immer noch nicht so weit verbreitet wie in vielen europäischen Ländern. Die Vereinigten Staaten haben Banken, die sich ausschließlich auf Investitionen konzentrieren, was im Rest der Welt ungewöhnlich ist.

Höhepunkte

• Banken in einem universellen System können sich nach wie vor dafür entscheiden, sich auf eine Teilmenge von Geschäfts- oder Investmentbankdienstleistungen zu spezialisieren, obwohl sie ihrem Kundenstamm technisch viel mehr bieten können.

• Geschäftsbanken bieten in der Regel Verbraucher- und Unternehmensdienstleistungen an, wie z. B. Giro- und Sparkonten, Geschäfts- und Privatkredite (einschließlich Hypotheken und Autokredite) und Einlagenzertifikate (CDs).

• Universal Banking ist ein Begriff für Banken, die eine Vielzahl umfassender Finanzdienstleistungen anbieten, darunter sowohl Commercial Banking als auch Investment Banking Services.

• Investmentbanken bieten Fusions- und Übernahmedienste für Unternehmen, Zeichnungsdienste und Maklerdienste für institutionelle und private Kunden an.