Choque de pago
¿Qué es un shock de pago?
Un shock de pago se refiere a un aumento dramático en las deudas y pasivos de un individuo que puede causar que no cumpla con sus obligaciones financieras. En pocas palabras, el shock de pago ocurre cuando, de repente, alguien se ve obligado a pagar más en deuda mensual de lo que puede pagar con sus ingresos.
Este concepto se usa comúnmente para demostrar cuánto más tiene que pagar un prestatario a un prestamista cuando solicita una hipoteca. El shock de pago también es el riesgo asociado con ciertos productos hipotecarios de tasa variable o de tasa de interés,. incluidas las hipotecas de tasa ajustable (ARM, por sus siglas en inglés) con opción de pago y los préstamos de solo interés con un pago global.
Cómo funciona un shock de pago
Un shock de pago puede resultar de muchos factores diferentes. Puede ser causado por cambios en la situación financiera de un individuo, como una disminución en los ingresos o el desempleo, cambios en las tasas de interés y estructuras de pago, o cuando un individuo realiza cambios en su estructura de deuda, como cuando pasa de alquilar a poseer un hogar.
Los prestamistas a menudo calculan el shock de pago que los prestatarios probablemente experimentarán cuando obtengan una hipoteca o refinancian por primera vez. Miden la capacidad de un consumidor para pagar la deuda utilizando varios cálculos, incluida la regla 28/36,. que establece que un hogar no debe gastar más del 28 % de su ingreso mensual bruto en gastos de vivienda y no más del 36 % en el servicio de la deuda. , incluida la vivienda y otras deudas, como préstamos para automóviles.
Los cambios en las tasas de interés son una de las principales causas del shock de pago. Los prestatarios de hipotecas , especialmente aquellos con hipotecas de tasa ajustable (ARM), comúnmente experimentan los siguientes escenarios que pueden conducir a este riesgo:
El vencimiento de un tipo de interés inicial o temporal
El final de un perÃodo de tasa de interés fija
El final de un perÃodo de pago de intereses solamente
La refundición de una opción de pago ARM
Un aumento en la tasa de interés totalmente indexada de una ARM
Los consumidores generalmente se sienten atraÃdos por las ARM debido a los pagos mensuales iniciales relativamente bajos. Pueden creer que la hipoteca seguirá siendo asequible. Sin embargo, estas estructuras de pago pueden ser contraproducentes si el aumento en los pagos programados excede la cantidad que el prestatario puede pagar cada mes.
Los préstamos a tasa fija evitan un aumento programado en los pagos o las tasas de interés y, por lo tanto, no conllevan el riesgo de un shock de pago.
Consideraciones Especiales
Las instituciones financieras utilizan cálculos para determinar el umbral de choque de pago de un individuo y para determinar a quién ofrecerán financiamiento. Un umbral de choque de pago se basa en la idea de que un prestatario, que ya paga pagos mensuales significativos de vivienda, puede manejar un pago aún más sustancial.
Un prestatario puede ser vÃctima de un shock de pago y un incumplimiento del préstamo si actualmente tiene un pago de vivienda modesto y los nuevos compromisos mensuales son significativamente más altos. Por ejemplo, alguien que paga $1,200 mensuales de alquiler puede experimentar un impacto de pago de $400 o 133% solo en gastos de vivienda si obtiene una hipoteca que le exige pagar $1,600 cada mes.
Es común que los prestamistas se nieguen a financiar a un prestatario cuyo pago será del 200 % o más de su pago actual de vivienda.
Los bancos o los prestamistas hipotecarios crean sus fórmulas de umbral para determinar si la relación entre los pagos actuales del préstamo hipotecario y los pagos propuestos de la hipoteca es lo suficientemente baja como para evitar un shock de pago. El pago actual de la vivienda puede ser una hipoteca o un gasto de alquiler. Los puntajes de crédito y el flujo de efectivo también son factores clave que se tienen en cuenta cuando se trata del cálculo del umbral de choque de pago permitido.
Este cálculo no significa que un prestatario con un pago de vivienda actual bajo no podrá calificar para una hipoteca. En su lugar, el cálculo se usa para guiar al prestatario hacia el tipo de préstamo correcto para evitar una sorpresa en el pago. Estos préstamos tienden a ser más tradicionales y conservadores, como hipotecas de tasa fija y ARM con lÃmites de por vida.
Reflejos
Las instituciones financieras utilizan cálculos para determinar el umbral de choque de pago de un individuo y para determinar a quién ofrecerán financiamiento.
Un shock de pago se asocia comúnmente con ciertos productos hipotecarios o crediticios que cambian de una tasa introductoria baja a una tasa más alta.
Un shock de pago ocurre cuando los costos o las deudas de un prestatario aumentan más allá de su capacidad de pago en un perÃodo de tiempo relativamente corto.
Este riesgo puede surgir cuando cambia la situación financiera de alguien, cuando cambian las tasas de interés o cuando una persona aumenta su carga de deuda, como cuando pasa de alquilar a ser propietario de una vivienda.
