Evaluación de riesgos

¿Qué es la evaluación de riesgos?

La evaluación de riesgos es un término general utilizado en muchas industrias para determinar la probabilidad de pérdida de un activo, préstamo o inversión. Evaluar el riesgo es esencial para determinar el valor de una inversión específica y los mejores procesos para mitigar el riesgo. Presenta la recompensa al alza en comparación con el perfil de riesgo. La evaluación de riesgos es importante para determinar la tasa de rendimiento que un inversor necesitaría ganar para considerar que una inversión vale la pena el riesgo potencial.

Comprender la evaluación de riesgos

La evaluación de riesgos permite a las corporaciones, los gobiernos y los inversionistas evaluar la probabilidad de que un evento adverso pueda afectar negativamente a un negocio, economía, proyecto o inversión. El análisis de riesgos proporciona diferentes enfoques que los inversores pueden utilizar para evaluar el riesgo de una posible oportunidad de inversión. Dos tipos de análisis de riesgo que un inversor puede aplicar al evaluar una inversión son el análisis cuantitativo y el análisis cualitativo.

Análisis cuantitativo

Un análisis cuantitativo de riesgo se enfoca en construir modelos de riesgo y simulaciones que permitan al usuario asignar valores numéricos al riesgo. Un ejemplo de análisis de riesgo cuantitativo sería una simulación Monte Carlo. Este método, que se puede utilizar en una variedad de campos como las finanzas, la ingeniería y la ciencia, ejecuta una serie de variables a través de un modelo matemático para descubrir los diferentes resultados posibles.

Analisis cualitativo

Un análisis cualitativo del riesgo es un método analítico que no se basa en el análisis numérico o matemático. En su lugar, utiliza el juicio subjetivo y la experiencia de una persona para construir un modelo teórico de riesgo para un escenario determinado. Un análisis cualitativo de una empresa puede incluir una evaluación de la gestión de la empresa, la relación que tiene con sus proveedores y la percepción que tiene el público de la empresa.

Los inversores utilizan con frecuencia análisis cualitativos y cuantitativos en conjunto para proporcionar una imagen más clara del potencial de una empresa como inversión.

Otros métodos de evaluación de riesgos

Otro ejemplo de una técnica de evaluación de riesgos formal incluye el valor en riesgo condicional (CVaR),. que los administradores de cartera utilizan para reducir la probabilidad de incurrir en grandes pérdidas. Los prestamistas hipotecarios utilizan la relación préstamo-valor para evaluar el riesgo de prestar fondos. Los prestamistas también utilizan análisis de crédito para determinar la solvencia del prestatario.

Evaluaciones de riesgo para inversiones

Tanto las inversiones institucionales como las individuales tienen cantidades esperadas de riesgo. Esto es especialmente cierto en el caso de las inversiones no garantizadas, como acciones, bonos, fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés).

La desviación estándar es una medida aplicada a la tasa de rendimiento anual de una inversión para medir la volatilidad de la inversión. En la mayoría de los casos, una inversión con alta volatilidad indica una inversión más riesgosa. Al decidir entre varias acciones, los inversores a menudo compararán la desviación estándar de cada acción antes de tomar una decisión de inversión.

Sin embargo, es importante tener en cuenta que la volatilidad pasada de una acción (o la falta de ella) no predice los rendimientos futuros. Las inversiones que anteriormente experimentaron una baja volatilidad pueden experimentar fuertes fluctuaciones, particularmente durante condiciones de mercado que cambian rápidamente.

Evaluaciones de riesgo para préstamos

Los prestamistas de préstamos personales, líneas de crédito e hipotecas también realizan evaluaciones de riesgo, conocidas como verificaciones de crédito. Por ejemplo, es común que los prestamistas no aprueben a los prestatarios que tienen puntajes de crédito por debajo de 600 porque los puntajes más bajos son indicativos de malas prácticas crediticias. El análisis crediticio de un prestatario por parte de un prestamista puede considerar otros factores, como los activos disponibles, las garantías,. los ingresos o el efectivo disponible.

Evaluaciones de riesgo para empresas

Los riesgos comerciales son amplios y varían según las industrias. Dichos riesgos incluyen la entrada de nuevos competidores al mercado; robo de empleados; violaciones de datos; retiradas de productos; riesgos operativos, estratégicos y financieros; y riesgos de desastres naturales.

Toda empresa debe contar con un proceso de gestión de riesgos para evaluar sus niveles de riesgo actuales y hacer cumplir los procedimientos para mitigar los peores riesgos posibles. Una estrategia eficaz de gestión de riesgos busca encontrar un equilibrio entre proteger a la empresa de los riesgos potenciales sin obstaculizar el crecimiento. Los inversores prefieren invertir en empresas que tienen un historial de buena gestión de riesgos.

Reflejos

• Las empresas, los gobiernos y los inversionistas realizan evaluaciones de riesgo antes de embarcarse en un nuevo proyecto, negocio o inversión.

• La evaluación de riesgos es el proceso de analizar eventos potenciales que pueden resultar en la pérdida de un activo, préstamo o inversión.

• El análisis de riesgo cualitativo se basa en el juicio subjetivo de una persona para construir un modelo teórico de riesgo para un escenario dado.

• Si bien la volatilidad pasada de una acción no garantiza rendimientos futuros, en general, una inversión con alta volatilidad indica una inversión más riesgosa.

• El análisis de riesgo cuantitativo utiliza modelos matemáticos y simulaciones para asignar valores numéricos al riesgo.